[603979 金诚信]603979等9只新股今日上市申购指南

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　　今天发行9只新股，全部顶格申购需要153.798万元。由此，本周23只新股发行将全部结束。【新股申购一览表】   　　6月19日金诚信申购指南 顶格申购所需资金65.322万元   　　【申购指南】   　　金诚信(603979)将于6月19日在上交所上市申购，股票代码：603979，申购代码：732979，网上发行3800万股，发行价格：17.19元，发行市盈率22.98倍，顶格申购所需资金65.322万元。   　　金诚信矿业管理股份有限公司是一家集有色金属矿山、黑色金属矿山和化工矿山工程建设、采矿运营管理、矿山设计与技术研发等业务为一体的专业性管理服务企业，注册资本金2.80亿元。   　　公司拥有矿山工程施工总承包壹级、隧道工程专业承包贰级资质和商务管理部门核发的对外承包工程资格，控股子公司云南金诚信力合矿山工程设计院有限公司拥有冶金矿山工程专业乙级工程的设计资质;公司已通过质量、环境、职业健康安全和建筑施工企业质量规范“四合一”管理体系认证。   　　安信证券：矿山开发一体化服务龙头   　　矿山开发一体化服务龙头。公司是一家集矿山工程建设与采矿运营管理、矿山设计与技术研发等业务一体化的专业性管理服务企业。主营业务为采矿运营管理和矿山工程建设，2014年收入占比分别为40%和60%。   　　国内收入占比约80%。公司2012-2014收入分别为21.4/26.4/27.9亿元;净利润分别为3.2/3.9/2.8亿元。实际控制人为王先成、王慈成、王友成、王亦成、王意成五兄弟，直接间接持股65%。   　　矿山开发服务市场需求总体稳定，矿山服务外包与一带一路战略推进为行业带来良机。采矿运营管理市场与宏观经济长期发展趋势具有一定周期性，但总体需求相对稳定。矿山服务市场在2013年/2014年分别实现了23.6%与1.17%的增长，2014年达到964亿元。   　　未来城镇化率提升为矿业发展提供支撑，同时，国内矿业资源整合使得矿山服务外包成为重要趋势，一带一路战略加速国内矿业公司携手服务商走出去，为矿山服务企业带来更广阔发展空间。   　　公司具有较强综合竞争优势：公司是我国目前拥有无轨设备和大型竖井装备数量最多、种类最齐全的大型矿山开发服务公司之一。具备丰富的项目经验，多项施工进度指标达到国内第一。是国内为数不多的具备矿山开发设计、工程建设、采矿运营管理等矿山开发业务一体化服务能力的企业。拥有江西铜业[-4.87% 资金 研报](600362)、中色非矿等20多家大型国企和上市公司组成的优质客户群，建立长期合作关系。   　　未来发展驱动因素：   　　1)公司上市后资金品牌实力增强，有助于项目承接能力提升，在对资金要求越来越高的行业竞争中持续保持领先。并可通过外延式扩张，整合行业内其他小型矿山服务企业，实现业务的快速增长。   　　2)海外业务布局领先，未来借助一带一路战略有望实现海外业务快速增长。   　　3)借助现有矿业客户资源，探索生态矿山、数字矿山等新技术，切入生态环保、地质灾害预防等新兴领域潜力巨大。(至诚证券网)   　　   　　投资建议：我们预计公司2015-2017年净利润分别为3.4/4.3/5.2亿元，可比上市公司2015年平均PE为32倍，因此给予公司合理二级市场价格区间为27.3元-31.85元(对应2015年PE为30-35倍)。公司拟募集资金加预计发行费用为16.33亿元，预计发行9500万股，在不安排老股转让、没有超募且足额发行情况下，对应发行价格预计为17.19元。   　　海通证券[-5.48% 资金 研报]：国内领先的一体化矿山开发服务商   　　公司主营业务为矿山工程建设和采矿运营管理服务。能够提供研发、设计、矿建、运营等一体化服务。上市后，融资渠道多样化，显著提升项目承接能力，未来有望显著受益国家“走出去”战略。   　　王先成家族为公司实际控制人。王先成、王慈成、王友成、王亦成、王意成系同胞兄弟，并已签署《一致行动人协议》，按最大发行股本计算，直接持有公司1.79%股权，并通过金诚信集团直接和间接持有上市公司54.01%股权，合计控制公司55.80%股权，公司高管及部分核心技术人员均直接或间接(鹰潭金信和鹰潭金诚)持有公司股份;   　　主营业务承压，海外业务平稳发展。14年全年实现营业收入27.87亿元，同比增长5.66%，归属母公司净利润2.84亿元，同比下降26.37%。14年矿山工程建设业务和采矿运营管理服务业务收入占比分别为60.45%和39.16%。海外业务发展平稳，14年海外业务收入约占总收入的20.27%。   　　采矿业固定资产投资疲软，专业化打开发展新空间。2013年以来我国采矿业固定资产投资增速逐渐放缓，2015年1-5月份采矿业固定资产投资同比下降9.10%，整个采矿行业景气度处于底部，竞争较为激烈。但行业内矿山工程建设和采矿运营管理外包以及大量行业外资本进入资源开发行业，给一体化开发服务企业提供了快速扩张的新机遇。   　　紧跟国内矿山开发企业海外步伐，“一带一路”促海外拓展新机遇。公司海外业务最早可以追溯到2003年金诚信集团承接赞比亚谦比希项目的采矿运营管理业务，此后一直跟随国内大型矿产开发企业联合“走出去”，海外项目订单不断，未来有望显著受益国家“走出去“战略。此外，采矿业前期投入巨大，服务商的融资能力已逐渐成为承揽矿山开发服务业关键因素，上市后，公司融资渠道多样化，项目承接能力显著提升。   　　募集15.39亿元，主要用于购臵采矿设备以及补充流动资金。公司拟发行9500万股，占发行后总股本的25%。实际募集资金15.39亿元，用于购臵采矿设备、建立研发中心以及补充流动资金，募投项目建成后，将显著提升公司核心竞争力和整体盈利能力;   　　合理价值区间34.85元~39.20元。按发行后最大股本计算，预计15-16年EPS分别为0.87元和0.98元，按照目前新股发行的规则，我们预计发行价为17.19元，对应15年PE约19.76倍，建议询价。参考同类上市公司估值水平，给予15年40-45倍PE，合理价值区间为34.85~39.20元(至诚证券网)      　   　　6月19日科迪乳业上市申购指南 顶格申购需18.495万元   　　【申购指南】   　　科迪乳业(002770)将于6月19日在深交所上市申购，申购代码002770，股票代码002770，网上发行总数2736万股，发行价格6.85元，发行市盈率20.81，行业市盈率58.45，顶格申购所需资金18.495万元。   　　【公司简介】   　　河南科迪乳业股份有限公司是以国家农业产业综合开发投资参股经营项目年产10万吨液态奶生产线为载体,由科迪食品集团股份有限公司和河南省财政厅农业综合开发公司等国家股东联合组建的股份有限公司,主营各种乳制品的生产线和销售.公司现代化生产线按照国际乳业标注设计,引进英国、瑞典、法国、美国等国家的先进设备和生产工艺。(至诚证券网)   　　   　　主导产品有百利包、利乐砖、爱克林、屋顶包、八连杯等UHT超高温瞬时灭菌奶和巴氏杀菌奶系列.其中"绿色快车"绿色活性乳销量和市场占有率居前三位.公司已通过ISO9001国际质量体系认证和HACCP食品安全控制体系.生产的各类乳制品做到了新鲜、营养、安全、放心。   　　乳业公司依托省政府提出的奶牛基地"一带一片"建设文件精神,正新建黄河滩区奶牛绿色养殖带工程,为新建20万吨液态奶生产线提供优质充实的奶源供应.未来三年内,乳业公司将发展为一个基地型、现代化乳品企业集团,跻身全国知名乳业前十强。   　　【机构观点】   　　海通证券(600837)：公司是河南第一大基地型乳制品企业。   　　净利润9446万元，同比增22.8%。公司自有现代化奶牛养殖基地2个、自控标准化奶牛养殖小区21个，具有年10万吨液态乳制品的产能，产品包括灭菌乳、调制乳、含乳饮料、乳味饮品，以及低温巴氏乳、发酵乳等二十多个单品，一百多种规格的系列产品，其中占比前三的单品分别为灭菌乳50.7%、调制乳13.6%、乳味饮品12.3%。   　　公司销售主要集中在河南、山东、江苏、安徽四地，14年四省销售收入占比分别为45.7%、30.6%、12.4%、8.1%，合计达97%。   　　预计公司15-17EPS分别为0.40/0.48/0.57元，参考可比上市公司PE估值，给予公司2015年25-35xPE,对应价格10-14元，建议申购。   　　风险提示项目推进不达预期，食品安全问题   　　广发证券[-4.25% 资金 研报]：全产业链+渠道差异化+产品结构升级   　　1、公司形成独特“种、养、加”结合的产业链模式，保障公司成本的平稳性，提高了生产环节的掌控力，降低了食品安全风险。   　　2、公司坚持渠道下沉，深耕细作四线及以下市场，并适时推进3线市场，与全国性龙头企业错位竞争。扁平化的经销商模式，省去多层级费用，保证了对渠道的掌控力和经销商利润。   　　3、未来公司将进行产品结构升级，增加毛利率比较高的调制乳和低温奶占比，预计盈利能力将进一步提升。(至诚证券网)

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