【西藏旅游攻略】西藏旅游概念股有哪些？西藏旅游上市公司一览@

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　　西藏旅游概念股有哪些?西藏旅游上市公司一览！

　　本文涉及重要上市公司：西藏天路、西藏发展、西藏旅游、西藏矿业、西藏城投

　　编者按：8月份，正是西藏旅游最火热的季节，进藏观光游客大幅攀升。据自治区旅游发展委员会统计，今年1月份至6月份，该区累计接待国内外游客529.9万人次，同比增长26.7%;实现旅游总收入53亿元，同比增长30%。

　　受此影响，昨日，西藏板块市场表现突出，板块整体大涨6.27%，据《证券日报》市场研究中心统计显示，在当日可交易的9只个股中，西藏天路、西藏发展、西藏旅游、西藏矿业、西藏城投、海思科、西藏珠峰等7只成份股盘中纷纷冲至涨停，奇正藏药、西藏药业等个股涨幅也均超过4%。

　　对此，分析人士指出，A股进入平衡震荡市后，伴随着西藏自治区成立50周年在即，以及下半年政策红包持续派发，未来西藏板块或将迎来持续性的主题性交易机会。

　　具体来看，西藏旅游是西藏区域内惟一以纯旅游为业务主营的上市公司，公司的主业为旅游和文化传媒，旅游的战略重点为西藏旅游资源的开发，该公司拥有巴松措、雅鲁藏布江大峡谷等著名旅游资源的开发经营权。 　　而公司主要旅游资源所在的林芝地区，已经成为西藏旅游的一个重要热点，而青藏铁路及林芝机场的开通，会吸引更多的观光游客前往该地区旅游。

　　此外，西藏天路昨日涨停，该股主营业务为公路工程施工的基础设施建设，主要承担西藏自治区内的公路、桥梁的建设任务。 　　公司公路及桥梁施工能力、工程施工质量、公路建设市场占有率、高等级公路施工市场占有率、工程机械设备的先进程度及拥有量在西藏自治区内一直处于领先地位。

　　据《证券日报》记者了解，2015年西藏政府工作报告中强调天然饮用水业、水电业、藏医药、旅游业是西藏经济发展的重点。西藏现已初步形成旅游业、藏医药业、农畜产品深加工和民族手工业、绿色食品(饮品)加工业、矿产业、建筑建材业六大经济支柱产业。 　　形成了具有地方特色的工业布局。伴随着管理层对西藏发展的扶持和西藏政府对资源产业的重视，矿业、藏医药业、饮用水业、旅游业等高原特色产业有望带动和促进西藏经济结构的战略性调整。

　　投资策略方面，海通证券指出，西藏资源丰富，发展潜力大;藏药材药用效能明显优于低海拔代用品或同种药材，并已经成为西藏六大支柱产业之一。预计“十三五”期间中央对西藏建设的支持力度将进一步加大。 　　资源方面，西藏矿产资源稀缺，其开采效率、设备利用率及生产效率较低，采购渠道狭窄，未来随着西藏的进一步发展，局面有望改善。建议关注标的：西藏珠峰;中医药方面，建议关注标的：奇正藏药、海思科;旅游是西藏的支柱产业和特色产业，建议关注标的：西藏旅游。

　　西藏珠峰：低估值的西藏龙头

　　事件。

　　公司今日发布公告，公司收到证监会核准公司向塔城国际等公司发行股份购买资产的批复。

　　安全边际高。

　　公司承诺塔中矿业15-17年盈利为3.9亿元、5.76亿元和5.76亿元，具有较高的安全边际。目前塔中矿业回收率不到80%，随着生产工艺的完善，回收率仍有提升空间，公司盈利能力将显著增强。 　　从行业层面来看，我们认为随着全球主要锌矿的关停，预计锌价将处于上升趋势。在公司生产水平的提高和锌价的上行双重影响下，预计未来公司铅锌矿业绩有望超预期。

　　此外，公司管理层从05年就开始在塔吉克斯坦进行矿产资源合作，至今已有10年，具有明显的先发优势，同时塔中矿业为塔吉克斯坦第二大工业企业，在当地资源领域有较大的话语权，伴随我国一路一带的大战略，预计公司将以整合塔吉克斯坦的矿产资源为起点，不断其他中亚国家辐射。

　　工业园为公司打开成长空间。

　　塔中矿业与西藏珠峰控股股东共同投资的中塔工业园将成为公司未来发展的重点，该园区已于14年奠基，占地面积69万平方米，园区以铅锌等有色金属冶炼为主，未来结合产出的副产品将延伸至化工、建材等综合加工产业链。 　　工业园区建成后，公司将通过出租土地、出售其他进入园区内企业所需原副材料等方式实现收益，预计工业园区将成为公司未来重要的盈利增长点。

　　给予“买入”评级。

　　考虑到摊薄股份，我们预计公司15年、16年和17年EPS 分别为0.6、0.87和0.87元，对应PE 分别为38、26和26倍，维持公司“买入”评级。

　　风险提示：金属价格风险，新矿建设低预期;

　　奇正藏药：扣非高增长，基药红利有望持续

　　报告要点

　　事件描述

　　奇正藏药发布2015年半年报：实现营业收入4.51亿元，同比增长14.99%;归属于上市公司股东的净利润1.52亿元，同比增长16.45%，每股收益0.38元;扣非净利润1.41亿元，同比增长43.86%。预计2015年前三季度净利润同比增长0-30%。

　　事件评论

　　扣非净利润高增长：上半年公司净利润同比增长16%，扣非净利润增长44%，两者差异主要因为本期收到的政府补助减少。公司综合毛利率同比提高2.47个百分点，主要系低毛利药材业务占比降低所致。销售费率和管理费率分别减少0.73和0.81个百分点，财务费率提升0.59个百分点。

　　招标加快，基药红利有望持续释放：上半年公司药品业务收入增长17.25%，基药市场和零售终端增速较快，分别为32%和35%。其中，贴膏剂(主要为消痛贴膏)收入3.6亿元，增长16.77%。今年以来，消痛贴膏陆续在6省基药市场中标。随着招标加快，消痛贴膏增长有望提速。 　　软膏剂收入增长22.39%，其中青鹏软膏是唯一经验证可有效治疗湿疹的纯天然中药品种，已进入湖北、青海基药增补，白脉软膏已进入广东、青海、甘肃等5省基药增补，公司正在加大这两大潜力品种的学术推广力度。丸剂(红花如意丸、如意珍宝丸等)收入增长10.52%。

　　药材业务有望恢复增长：上半年药材业务收入下降2.89%。公司品种结构调整效果明显，核心品种枸杞在销售结构中已占绝对优势。 　　此外，公司万亩枸杞种植基地正在建设中，年加工能力1000吨的枸杞加工厂和年加工能力4000吨的高品质饮片工厂已分别完成QS和GMP认证。随着新增产能的释放和渤商所平台的使用，药材业务有望恢复增长。

　　维持“买入”评级：公司专注藏药，拳头产品消痛贴膏和二线品种在基药市场将大有作为。预计2015-2017年EPS分别为0.71元、0.85元、1.02元，对应PE分别为60X、50X、42X，维持“买入”评级。

　　海思科：重磅产品获批助力业绩增长，设立两项基金启动战略转型规划

　　投资要点

　　看好重品种研发，轻资产运营，营销精细管理的海思科模式 公司坚持处方药新产品创新仿制的研发策略，注重研发投入，形成了以肠外营养用药为核心，肝胆治疗领域为特色多领域专科用药发展的产品线。 　　借助药品生产销售外包的轻资产运营策略和强势而精细的代理商管理和市场推广能力，公司主要产品竞争环境良好，毛利率接近70%，销售业绩增长稳健。 　　随着公司积累的复方维生素注射液(3)、复方氨基酸注射液(18AA-IX)和三腔袋系列等潜力产品的获批预期，公司未来有良好的成长前景。

　　主营产品销售稳健，重磅产品快速上量增长。公司转化糖注射液系列、注射用脂溶性维生素系列等肠胃营养主导产品的在市场竞争中仍然占据优势，未来两年可保持10%以上的销售增长。 　　多烯磷脂酰胆碱注射液公司产品市场份额达55%以上，为市场龙头产品，随着医保范围的扩大，预计销售增长率达15%。 　　公司新获批的复方维生素注射液(3)处于高速放量期，配合未来可能获批的复方维生素注射液(13)，公司水溶性维生素销售额可达到3亿元级别。 　　公司复方氨基酸(18AA-VII)产品销售额超过亿元，配合近期将获批的复方氨基酸注射液(18AA-IX)，该类产品预期有2-3亿销售额。未来公司三腔袋产品、心血管慢性病治疗药物等领域产品将是有力的业绩成长支撑点。

　　设立创投基金和并购基金，启动国际化、多元化战略。公司先后成立海思科医疗健康创新投资基金和海外并购基金，用于支持公司创新药国内外开发和海外医疗产业并购。 　　公司未来规划清晰，将在创新仿制药为基础上，制定化学生物创新药战略和医疗器械、诊断试剂等医疗制造产业多元化的发展规划。

　　综合分析与假设，我们预测公司2015年实现营业收入14.49亿元，同比增长19.7%，归属于母公司净利润5.38亿元，同比增长19.5%。每股收益0.5元。考虑到公司中、长期的国际并购和优秀产品线价值，我们首次给予公司“推荐”评级。

　　西藏旅游：大股东股权变更，深挖北大校友资源，或将与蓝色光标、拉克拉深度合作

　　牛人绑定，上市公司与蓝色光标、拉克拉可能深度合作

　　股权转让的目的是优化控股股东的股本结构，提高股东实力，变更完成后有望实现向旅游金融、传媒文化等领域的跨界发展。

　　受让国风集团股权的人中，赵文权是蓝色光标创始人，现任蓝色光标传播集团董事长兼首席执行官。蓝色光标是大型企业和组织提供品牌管理与营销服务的专业企业。

　　孙陶然是中国著名的连续创业者，曾经创办包括《北京青年报·电脑时代周刊》、《生活速递》、《户外装备》、蓝色光标(sz.300058)、恒基伟业、拉卡拉等公司。

　　其中拉克拉目前拥有拉卡拉金服集团和拉卡拉电商公司两大业务集群，是联想控股成员企业。

　　拉卡拉金服下辖个人支付、企业支付、征信、小贷、保理、P2P交易平台等多家子公司，2014年集团各项业务年复合成长率超过100%，支付交易额超过1.8万亿，拥有近1亿个人用户和超过300万企业用户。拉卡拉电商公司是社区O2O电商公司。

　　且两人有丰富的并购重组经验，也将为公司资本运作提供帮助。

　　将继续深挖北大校友资源

　　董事长欧阳旭1991年毕业于北京大学，或将继续深挖俞敏洪、厉伟等校友资源，带来更广阔领域的合作机会。最迟不超明年。并购金融。

　　资产价值高+获取资源能力+充沛资金

　　董事长获取资源的能力较强，上市公司已经拥有雅江峡谷、神山、圣湖、巴松措、鲁朗五寨5大西藏核心的景区资源，未来还将继续收购景区。 　　2015年定增完成后，公司将获得5.6亿现金;参与定增的祥源集团旗下拥有武当山太极湖、齐云山、新疆天山天池、湖北祥源湾、祥源花世界等旅游资源，可视作托底项目。

　　8-9月是重要的时间窗口，可把握政策概念机会

　　今年是西藏自治区成立五十周年，按照惯例预计将召开西藏工作会议，8月可能性较高。西藏工作会议后，9月自治区“十三五规划”大致方案预计将出炉。以目前西藏的战略地位推测，比十二五可能将有大幅提升，政策支持力度值得期待。

　　投资建议：以资源价值和长线发展空间为考量进行配置

　　公司旗下资源禀赋不逊于A股任何一个一线景区，但目前市值只有53亿元。公司未来有较强的资本运作预期、且资本运作的承诺时间窗口即将到来。建议重点关注，积极配置。

　　西藏天路：矿产开采的成功将大幅提升公司价值

　　事件：公司近日公布2012年半年报。

　　结论：给予公司“推荐”的投资评级。

　　正文：今年上半年，公司实现营业收入69，226万元，较上年同期的50，055万元增加19，171万元，增幅38.30%;利润总额4，609万元，较上年同期的5，229万元减少620万元，减幅11.86%;净利润3，829万元，较上年同期的4，354万元减少525万元，减幅12.06%;归属于母公司的净利润2，745万元，较上年同期的3，207万元减少462万元，减幅14.41%。 　　加权平均净资产收益率2.37%，较上年同期减少0.61个百分点;每股收益0.0502元，较上年同期的0.0586元减少0.0084元，减幅14.33%。

　　上半年，公司继续围绕“巩固建筑业、配套建材业、科学发展矿产业”的适度多元发展战略，进一步巩固建筑工业优势地位和产业升级;全力支持建材业，促进建材业更好更快发展;稳步拓展矿产业，扎实推进矿业项目的勘探、开发。我国高速公路网还有近40%路段没有建成，相关交通建设需求仍具有发展空间。 　　特别是公司所处的中西部交通建设投资仍然处于较好的增长态势。公司主营公路工程施工的基础设施建设，主要承担西藏自治区内的公路，桥梁的建设任务，曾承担过青藏公路，川藏公路等国道和区内主要干线公路的施工任务。 　　公司公路及桥梁施工能力，公路建设市场占有率，工程机械设备的先进程度及拥有量在西藏自治区内一直处于领先地位。公司冲江和冲江西铜矿正在办理两证合并手续，另外今年定增项目增加的钼矿和铅矿都已取得探矿权，目前也正在开展详查工作。

　　公司准备开发的资源可能拥有200万吨铜矿与90吨金矿，金矿相当于目前一线黄金上市公司山东黄金，目前的储量，我们预计2012年-2013年公司每股收益分别为0.11元、0.15元。公司目前股票静态市盈率较高，但是股价因涉矿概念具有上升的动力，给予“推荐”的投资评级。

　　风险揭示：公司矿产资源的勘探、开采等风险。

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