机构推荐股票_机构推荐：下周具备爆发潜力的10大金股

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　　金融屋财经网(www.joewu.cn)12月4日讯

　　1、东港股份(002117)：与支付宝合作电子发票推广再下一城

　　事件：东港股份控股子公司北京瑞宏科技与支付宝(中国)网络技术有限公司：签署了《城市服务合作协议》，东港股份为支付宝用户提供通过客户端进行电子发票的查询、业务预约等业务，包括在授权范围内进行系统开发，与支付宝系统进行对接，提供系统技术支持，并与支付宝方联合开展营销活动等。

　　与支付宝合作扩大东港电子发票业务覆盖面，提高使用便捷性：此次东港股份与支付宝开展“城市服务”电子发票项目合作，其目的是为广大消费(10101.12，-45.950，-0.45%)者提供更加便捷的电子发票查询服务，扩大电子发票业务的使用范围，认为对于瑞宏网电子发票业务的发展具有实用性和推广性两个层面的积极意义。

　　东港股份电子发票业务开拓走在全国最前列：从2013年开始围绕北京市瑞宏网，公司先后主导及推动了电子发票服务平台建设、电子发票业务规范、技术规范制定、可报销电子发票及电子化方式入账解决方案设计等诸多电子发票领域的实战突破。未来东港股份瑞宏网电子发票第三方平台的稀缺性将在电子发票推广进入全国统筹阶段后进一步凸显。预计15、16、17年EPS分别为0.58元、0.73元、0.84元，对应当前PE分别为80X、65X、56X，维持“买入”评级。 (兴业证券雒雅梅王婉婷)

　　2、胜利精密(002426)：外延落子步步为营 期待智能制造+新材料龙头崛起

　　新材料龙头崛起!

　　专业精密结构模组制造龙头企业：胜利精密是目前国内产销规模最大研发能力最强的专业精密结构模组制造服务商之一。产品包括镁合金、铝合金、钢制件、塑胶件、普通玻璃、光学玻璃等各材质结构件，涵盖平板电视、台式电脑、笔记本电脑、移动终端等领域，下游客户包括联想、飞利浦、夏普、东芝、三星、TCL等全球知名企业。

　　动力锂电池隔膜供应缺口极大，湿法工艺将成为必然趋势：随着我国新能源汽车行业的快速发展，动力领域将接棒数码3C成为锂离子电池需求发展的下一个核心驱动力。我国隔膜行业经历近几年的快速发展，规模和产能迅速增长，虽然从当下供给和需求的匹配程度上来看总体已呈现过剩局面，但区别于市场的观点在于隔膜产能的过剩主要集中在低端领域，而高端应用市场例如动力电池领域依然是高度依赖进口，产品供不应求。

　　目前国内动力电池隔膜采用干法工艺为主，但是从各项性能比较和国际性的趋势来看，湿法隔膜一旦突破产能瓶颈，再伴随电池路线向三元材料的切换，未来替代干法在动力电池上的应用将是必然。15年国内湿法隔膜出货量仅1亿平米，且大部分应用于3C领域，到16年湿法隔膜的供应缺口将会非常大。

　　收购苏州捷力进入新材料产业链，有望成为湿法隔膜龙头企业：15年9月胜利精密告拟以6.12亿元收购苏州捷力51%的股权，进入新能源电池材料领域。苏州捷力在湿法隔膜领域综合竞争力排名前列，产品质量已达到国外一流产品的水平，良品率、品质速度和效率超越很多国产隔膜产品，生产成本显著低于行业平均水平，盈利优势十分明显。目前90%出货量成功供应给ATL和LG，60%-70%应用在动力锂电池上，包括北汽、宇通大巴、比亚迪、中通汽车等，是国内少数具备动力锂电电池隔膜批量供应能力的湿法隔膜厂商。

　　公司在扩产规划上极具前瞻性，16年将在现有两条产线合计产能6000平米的基础上，新增6条湿法产线，预计16年底苏州基地产能将达到4亿平米。公司于12月3日公告苏州捷力拟投资14亿元新建合肥湿法隔膜研发生产基地，新增湿法产线10条，总产能5亿平米，预计17年开始形成稳定量产，17-19年产值预计不少于1.2亿元、5亿元和10亿元。加上公司现有产能规划，合肥基地达产后苏州捷力湿法隔膜总产能将达到9亿平米，产能布局速度已经远超国内其他厂商。

　　看好苏州捷力在湿法隔膜上的综合竞争实力，丰富的动力电池应用经验极具稀缺性，加之母公司胜利精密在资金上的鼎立支持，捷力能够利用新能源汽车行业的历史性发展机遇，迅速抢占市场份额发展壮大，成为湿法隔膜行业龙头企业。

　　积极外延式并购，构筑工业4.0闭环：2014年起公司开始实施由“大部件战略”从P端向移动终端发展的战略，先后定增收购了智诚光学、富强科技及德乐科技三家公司，致力于打造横跨电视、电脑、手机、可穿戴设备等全方位智能终端的核心模组制造服务供应商，将公司的“大部件战略”整合出货方式延伸至移动终端领域，并形成了核心模组加工与制造，智能工厂设计、集成与制造，以及智能终端产品渠道分销与服务三大业务模块。

　　投资建议：胜利精密在现有精密结构模组业务的基础上，通过一系列：延式并购新增工业智能制造、新能源锂电池隔膜两大业务，未来有望成为智能制造+新能源电池材料龙头企业。公司高管及核心技术人员大比例参与定增彰显对未来发展的极强信心。考虑增发摊薄，预计胜利精密15-17年EPS分别为0.18元、0.73元和1.03元，首次覆盖给予买入-A评级，目标价30元。(安信证券王席鑫孙琦祥)

　　3、三环集团(300408)：在研新品进展顺利传统业务再超预期

　　公司新品实现从零到一，下游厂商合作机会多多。公司在研的新产品包括微晶锆指纹识别盖板、氧化锆陶瓷手机后盖和可穿戴陶瓷外观件。2015年，公司联合国内知名厂商推出由明星代言的高端智能穿戴手环;联合一加手机推出年度旗舰版一加手机X陶瓷(后盖)版，实现了从零到一的突破，成功从研发阶段跨越到供货销售阶段。认为，公司新品无论从质量、特性、外观上都具备优势，未来与下游电子消费品厂商合作潜力巨大，机会颇多，强烈看好新品未来给公司带来业绩增厚的可能性。短期建议关注指纹识别盖板的合作机会。

　　光纤陶瓷插芯行业增长超预期，陶瓷封装基座持续提高市场份额。受益于下游光通信市场的发展，插芯产品在“宽带中国”2015专项行动计划、4G建设、光进铜退的带动下需求大幅提升。然而，除了基站建设与光纤入户，通信公司的云数据与大数据库建设也需要大量的陶瓷插芯来满足数据传导。认为，未来3年陶瓷插芯的行业增速将能够维持30%的复合增速，并在2018-2020年迎接4.5G和5G时代的到来。另外，公司成功突破陶瓷封装态实现批量供应，预计2016年增速达到50%，随后保持30%的年复合增速。

　　跟l看好公司全年表现，长期看好燃料电池产业发展。公司前三季度净利润增长：单季净利润增长37.15%。结合公司前三季度的业绩报告，看好公司全年表现，主营业务稳步增长，并展望未来新品突破，长期看好燃料电池隔膜板在未来下游产业爆发后的业绩弹性。

　　财务预测与投资建议：预测公司2015-2017年每股收益分别为0.94、1.13、1.37元(原预测为0.90、1.00、1.10元，因传统业务预期增速上调)，短期参考电子陶瓷材料以及指纹识别模组可比公司平均估值水平，即15年44倍PE估值，上调目标价至41.36元，维持买入评级。(东方证券方重寅)

　　4、中航地产(000043)：航空大世界再落一子航空文化领航者蓄势待发

　　事项：12月3日，珠海市人民政府与中国航空技术国际控股有限公司(中航国际)签订“中航航空大世界”投资合作框架协议。

　　平安观点：航空大世界再落一子，航空科技文化大战略稳步推进：中国航空工业集团2014年8月宣布在全国建立5-6个大型综合航空城主题乐园项目——航空大世界，利用航空的外溢效应，进军航空文化旅游产业。项目单个投资约200亿元，占地约5000亩，首个项目预计2017年建成对外开放。继首个航空大世界项目落地西安后，此番携手珠海，集团布局航空文化旅游产业战略稳步推进。随着此番珠海航空大世界落地，预计其他区域航空大世界建设亦将加快布局。

　　科技创造梦想，打造中国航空文化领航者：珠海自1996年举办首届航展20年来，已孕育出成熟的航空文化氛围和航空产业链。本次“中航·航空大世界”将以航空科技为依托、航空文化为主线，被打造为“全球首个以航空文化为主题，集参与性、体验性为一体的世界级航空文化旅游目的地”。

　　航空大世界作为展示航空科技文化的旅游综合体，包括航空科技博览体验、航空主题休闲度假、城市商业配套三大部分，不仅覆盖博物馆、科技馆和主题公园内容，还将探索“航空博物展示+航空科技文化体验+航空旅游休闲+航空科技创新”的产业収展新形态，提供文化旅游行业全新的体验产品。同时航空大世界还将借助众筹、创客概念，创造一个多维度的航空衍生产业布局，充当中国航空文化领航者、传播使者。

　　収展创意体验经济、推动地产业务转型。中国经济正由投资带动型向消费拉动型转变，体验经济已成为重要的经济形态，未来在休闲娱乐领域将有很大的市场空间，而航空作为一种新的生活方式必然将会有一席之地。航空大世界项目正是中航国际适应互联网经济时代収展需要，大力収展创意经济、推动地产业务转型的重大战略举措。根据中航国际副总裁肖临骏此前介绍，单个航空大世界项目预计每年可以带来的直接旅游收入超过50亿元，可带动区域GDP增长近100亿元，增加税收收入15亿元。

　　盈利预测与投资评级：预计公司2015-2016年eps分别为0.35元和0.41元，当前对应pe分别为36倍和31倍，公司作为中航工业集团下属地产上市平台，未来有望受益央企改革带来的政策机遇，积极谋变布局航空文化产业，当前市值仅80多亿，相比NAV溢价不到10%，未能反映航空科技文化新业务带来的估值溢价，上调评级至“强烈推荐”。(平安证券王琳杨侃)

　　5、银之杰(300085)：互联网金融战略布局完善

　　有望成为首家同时拥有个人征信牌照、互联网保险牌照和大数据技术及服务能力的A股上市公司。过去两年，公司扎实推进在互联网金融和大数据服务等新兴产业领域的业务发展，在个人征信、互联网保险、大数据服务等业务领域均取得显著的进展，各业务之间协同效应明显，入口管理能力、互联互通能力和数据变现能力正逐渐形成，将成功打造以互联网金融为核心的全产业生态圈。

　　在个人征信领域具备先发优势。2015年1月，公司子公司华道征信被中国人民银行列入“开展个人征信业务准备工作的机构名单”，是国内首批开展个人征信准备工作的八家公司之一，目前正积极开展信用评估模型、征信数据源、征信产品设计、征信系统建设等方面的个人征信业务准备工作。2015年6月华道征信为首发起多家机构共同参与的同业征信联盟，并推出针对房屋租赁行业推Tabl出的首款信用评分产品“猪猪分”。未来，华道征信将通过引用多方不同数据源，力求打通信用孤岛，根据不同应用领域选取不同维度数据，实现大数据征信的场景化与平台化。

　　收购北京亿美软通、投资明略软件，发力大数据领域。2014年11月公司以发行股份的方式收购了以B2C短彩信服务业务、移动互联(3276.92，-23.880，-0.72%)网应用服务为主营的北京亿美软通科技有限公司的100%股权，在此基础上大力推进大数据运营服务业务。2015年上半年，亿美软通利用大数据精准营销服务优势和医药行业龙头企业片仔癀(55.94，-0.540，-0.96%)合资成立的福建片仔癀银之杰健康管理有限公司正式投入运营;

　　2015年7月，公告拟投资明略软件，进一步巩固大数据实力、提升公司发展个人征信、互联网保险、大数据精准营销相关业务的综合实力，明略软件作为一家大数据科技公司，具备国内领先的数据科学家团队，掌握优秀的数据挖掘和分析能力，业务已进入国家安全、金融领域。

　　投资建议：银之杰是在互联网金融领域整体布局最全面的公司之一，有望成为：首家同时拥有个人征信牌照、互联网保险牌照和大数据技术及服务能力的A股上市公司，各业务之间协同效应明显，新业务将逐渐进入收获期，预计2015-2016年EPS0.15、0.23元，首次给予“买入-A”评级，6个月目标价80元。 (安信证券胡又文)

　　6、华发股份(600325)：公司业务规模将进入快速增长期

　　公司业务规模将进入快速增长期。基于对于当前一线和重点二线城市“诸侯混战、弱肉强食”市场的判断，公司逆势“债+股”加杠杆，快速提升资产规模，以高效的市场化运营管理机制为基础，以“走出珠海、布局全国”为经营战略，开启公司“做大做强”的进程。预计公司2015-20173年的营收和净利润将进入加速增长的轨道，营收增速分别为9.55%、19.49%和29.8%，净利润增速分别为10.19%、11.21%和21.52%。

　　公司堪称为华发集团的“掌上明珠”。华发集团作为珠海市国资委最重要的运作平台，在珠海市的成长过程中扮演了非常重要的角色，极其精彩的演绎了“以商带住”这一城市运营模式。作为华发集团惟一的地产业务平台，公司集粹了集团的优质地产业务资源，依托于集团的全产业链优势和市场化的运营、激励机制，公司在珠海的住宅市场占据绝对优势的市场份额，享有“十个珠海人、一个华发业主”的美誉。

　　澳门的重新开发为公司发展壮大提供机遇。受益于澳门城市重新定位、港珠澳大桥建成运营的预期，珠海作为港珠澳经济区的重要一极，其战略地位将在长江经济带中更加凸显。与此相应，华发在横琴自贸区和十字门中央商务区分别持有的33万平和36万平土地储备是未来盈利能力的有力保障，总体来看，在整个珠海的巨大土地储备将是业绩持续增长的坚实支撑。

　　公司盈利预测及投资评级。公司是珠海地区开发企业的龙头和品牌公司：精于住宅地产的开发，涉足商业地产、互联网、定制装修等相关领域。认为公司强大的股东背景和高效率、市场化的运营机制决定了，在弱肉强食的行业洗牌过程中，公司能够实现成长为全国龙头房企的目标。预计2015年-2017年归属于上市公司股东净利润分别为7.13亿元、7.93亿元和9.63亿元;每股收益分别为0.61元、0.68元和0.82元，对应PE分别为28.07、25.24和20.77;NAV为21.95元，较当前股价折让22%。给予公司6个月目标价20元，上调公司评级至“强烈推荐”评级。 (东兴证券郑闵钢梁小翠)

　　7、合众思壮(002383)：收购中关村兴业股权旗下增添投资平台

　　公司以8000万元收购中关村兴业19.78%股权。2015年12月3日，公司发布收购资产公告，公司拟以8000万元从北京利尔(8.02，0.030，0.38%)高温材料公司手中收购其持有的中关村兴业(北京)投资管理有限公司的19.78%股权，公司已持有中关村兴业17.03%股权，收购完成后将持有其37.08%股权，成为中关村兴业第一大股东。

　　截止2015年9月30日，中关村兴业资产为2.25亿元，其2014年和2015年1-9月底营业收入分别为2197、1704万元，净利润为1182.3和220.6万元。公司在对中关村兴业相关业务与资产情况进行尽职调查后，以其财务报告为基础，结合其管理的产业基金投资规模、投资阶段等若干重要因素进行合理评估，进行谈判协商。基于以上工作，此次收购对中关村兴业估值为4.04亿元。

　　中关村兴业与公司在发展战略、产业整合及资本运作等多方面深度融合，且有利于增厚公司业绩。中关村兴业具有较强的品牌影响力，专业的管理和投资团队，丰富的投资及管理经验以及较强的资源整合能力，将进一步加强公司的发展后劲。未来中关村兴业作为公司旗下的投资平台，将在全球高精度导航与位置服务领域内为公司遴选优秀的投资并购标的，深度整合行业资源，挖掘投资机会，从而提升公司资本运作效率和效益，有力推动公司在空间信息领域内做大做强。

　　随着“中国精度”的落地，公司的业内首家北斗高精度生态链闭环逐渐成形，公司计划创新商业模式，开放中国精度接口，引入创业团体等第三方打造开放式生态系统，此次将中关村兴业收入囊中，借助其投资平台，开放生态的建设有望提速。另一方面，中关村兴业其下属各投资基金在未来几年内处于投资业绩释放期，本次收购完成后，对公司未来的财务状况和经营业绩也将产生积极的影响。

　　麾下增添投资平台，公司外延战略有望进一步提速。公司依托于在“云+端”与“中国精度”在核心技术和元器件上的优势，频繁外延并购布局行业解决方案市场，充分放大其技术领先(8241.96，-90.830，-1.09%)优势。1)高精度测绘领域，公司外延收购吉欧光学、吉欧电子和思拓力等，在产品线、销售渠道等当面收获强协同效应;

　　2)公共安全市场，公司先后外延收购长春天成和海棠通信，布局公安信息化和移动警务，携手打造公共安全市场的“云+端”3)收购北京昭通致晟，布局机场调度、空中交通管理市场，收获海量信号处理能力。此次并购中关村兴业，麾下增添投资平台，未来借助于其专业的投资管理经验和选择眼光，在发起外延并购时将更有优势。内生外延双驱动，公司有望实现穿越周期的持续增长。

　　维持“买入”评级。维持盈利预测，预计公司15-17年EPS为0.26/1.05/2.42元，对应15-17年PE为155/38/17。看好公司借“云+端”与中国精度核心优势，内生外延双驱动进军北斗行业应用市场，随着中国精度的逐步落地，公司业绩增长有保障。维持“买入”评级。 (申万宏源顾海波)

　　8、数字政通(300075)：并购深化行业布局管线数字化业务持续发力

　　公司本次拟用超募资金18,000万元收购保定金迪地下管线探测工程有限公司40%股权、保定市金迪科技开发有限公司40%股权。对此点评如下：

　　评论：金迪管线是地下管线探测和管线信息管理系统开发、建设服务的专业提供商。

　　金迪管线依托中国冶金地质总局地球物理勘查院多年从事物探工作的专业优势，采用国际先进的地下管线探测设备，一直以雄厚的综合资源优势和科学的管理模式立足于市场。金迪管线吸纳了原冶金部物勘院从事物探工作的技术精英，已积累了丰富的地下管线探测工作经验，同时拥有200多套国际先进的探测设备，形成了一套先进务实的工艺流程。

　　公司累计完成了管线探测项目500多个，探测各类地下管线长度30多万公里、地形测绘超过4000平方公里。金迪管线在GIS软件系统开发方面，迄今已为客户配置各种地下管线信息管理系统500多套。金迪管线2014年度营业收入达到9532.71万元，净利润856.21万元。

　　金迪科技是漏水探测技术行业领先供应商。金迪科技致力于漏水探测技术和仪器的研究开发工作，积极引进先进的漏水探测设备，成功地开发了城市供水管网漏水数字探测技术，为供水企业和用水单位控制漏水损失率奠定了基础并全面代理英国Primayer公司漏水探测产品。此外，公司参与编订多项城市管线技术标准与规程。截至目前，公司累计为全国300多家供水公司或大中型企业进行了漏水探测工作，普查供水管道漏水50000余公里;成功为胜利油田、长庆油田、重庆气矿、大庆石化、锦州石化、深圳燃气等50多家企事业单位进行了管道安全检测及评价。

　　外源式并购进一步夯实公司数字化地下管网业务。数字政通是城市地下管网信息化领域的领导厂商，近年来连续中标北京、吉林、江西等多省市的管线信息化项目，通过地下管线的探测与普查，建设地下管线的数字化基础数据库，为地下管线的精细化管理和安全运营提供平台支撑。公司此次收购金迪管线、金迪科技可以拓宽、完善数字政通的业务线，满足公司客户的深度需求，形成资源协同效应;同时金迪品牌具有良好声誉，业内认可度高。综上，本次收购有助于公司进一步借力政策推广利好，提升公司盈利与发展。

　　盈利预测、估值及投资评级。维持公司2015-17年的盈利预测，对应全新摊薄EPS为0.55/0.77/1.10元。认为，公司主营业务“地上+地下”综合一体化建设及精细化运营的优势突显，未来高速增长动力非常强劲;依旧非常看好公司的智泊业务，智泊业务的成长潜力及估值弹性将非常具有想象空间。暂维持公司200亿元总市值目标，对应目标价52元，维持“买入”评级。 (中信证券阳嘉嘉)

　　9、海兰信(300065)：海兰劳雷收购事项进展顺利国开发展基金增资加码无人艇研发

　　事件描述：2015年12月2日，公司发布公告称，公司发行股份购买资产暨关联交易事项获得中国证监会上市公司并购重组审核委员会审核通过。公司股票将于2015年12月3日开市起复牌。此外，国开发展基金拟以现金2400万元对子公司海兰盈华增资，为“复合动力快速无人艇海洋环境监测系统”项目提供专项建设基金，投资期限10年。

　　事件评论：收购海兰劳雷事项进展顺利，强化海洋信息化业务实力：此次收购将明显提高公司的综合实力和市场影响力。具体说来：1、海兰劳雷承诺未来三年净利润不低于3200万元、3360万元和3530万元，业绩增厚效应明显;2、劳雷拥有丰富的产业资源及产品渠道，将有助于公司在国际和专业领域的市场拓展;3、而在海洋测绘、水下工程等领域，劳雷产业拥有国际一流的人才及技术，可与海兰信的优势业务产生协同效应，缩短新产品研发周期，加速完善海洋信息化板块的产品布局。

　　专注航海及海洋业务，持续扩充产品线实力：公司紧密围绕海洋业务优化产业布局，不断提升产品线宽度和单船产值。具体说来：1、公司转让京能电源45%股权，以集中资源发展航海和海洋业务，而此举预计将带来约810万元利润;2、公司正式发布“船舶远程信息服务系统”和“船舶综合机舱监控报警系统”两款新品，进一步增加系统集成项目中自主产品的比例，推动盈利能力的持续提升;3、其中，“综合监控系统”产品的推出，得益于公司对德国Rockson公司51%股权的成功收购，凸显公司积极寻求与海外领先技术团队合作的长期发展战略。

　　无人艇项目获国开发展基金资助，加快完善海洋信息化业务布局：公司积极发展海洋信息化业务，以多款创新产品为基础，打造岸基+海洋监测网络。具体说来：1、复合动力快速无人艇系统可用于浅海、油气平台等海域的测绘及环境监测工作，具有重要的应用价值及市场前景;

　　2、目前我国在无人艇领域的研究仍处于初期试制阶段，而公司在通导、控制、传感器等方面拥有领先实力，未来有希望成为该领域的领军企业;3、可以看到，公司已推出小目标探测雷达、浪能驱动机器人等新产品，不断完善在海洋信息化产品布局;可以预见，随着新产品步入应用阶段，海洋信息化业务将成为公司重要的收入和利润增长点。

　　投资建议：看好公司的发展前景，预计公司2015-2017年全面摊：薄EPS分别为0.26元、0.49元、0.63元，重申对公司“买入”评级。(长江证券胡路)

　　10、华仪电气(600290)：定增完成在即公司驶入发展快车道

　　风机业务受益行业复苏，EPC和风电运营将令公司增速超出行业。在国内弃风限电情况显著好转的大背景下，风电行业迎来复苏，预计2015年国内风电并网装机容量将创出历史新高。公司作为国内主流风机制造商之一，有望充分受益于行业大趋势。2015上半年，公司风电机组实现业务收入4.83亿元，同比增长43.57%。公司近年来新拓展风电EPC及运营业务，目前EPC订单约15亿元，定增募投风电场项目也将逐步投产，认为公司风电业务从整机生产商向全产业链解决方案提供商的转变将使其获得超出行业的增速。

　　中压设备龙头，有望受益“十三五”的两万亿配网投资。根据国家能源局规划，“十三五”期间全国配网建设投资不低于2万亿元。公司作为国内中压一次设备龙头，未来逐步完善产品线，实现一二次融合，将有望充分受益于国内配网投资的行业大潮。

　　预计未来公司的电气设备下游仍将集中于两网及轨交等领域，公司近期与ABB达成协议，共同生产SAFE系列六氟化硫充气环网柜(SAFERing/PlusSF6)，并在铁路系统、电网系统内合作销售，预计此举将帮助公司在轨交领域扩大市场份额。

　　环保业务布局将加速，成为公司新的超预期点。公司近年来开始布局环保业务，先后和法国VIVIRAD成立合资公司、与北控水务达成战略合作，并收购浙江一清切入工业废水运维领域。此次定增完成后，公司的在手现金富余，预计公司在环保新业务领域的布局将借助资本市场的帮助进一步加速，并在未来两三年内真正打造为公司业务“第三极”。

　　重申“买入”评级，维持盈利预测。预计2015-2017年公司实现每股收益0.38元、0.57元和0.76元，目前对应2015年37倍、2016年25倍PE。假设考虑增发股本摊薄的影响，则2015-2017年EPS为0.26、0.39、0.53元。公司前三季度业绩增速向上，全年有望实现翻番增长，明年继续实现50%以上高速增长。强烈建议投资者重视此次定向增发成功实施对公司未来三年在资本、产业资源等方面带来的积极意义，重申对公司的“买入”评级。 (申万宏源孔凌飞孟烨勇)

本文来源：http://www.joewu.cn/zhengquan/38940/