【11月30日是什么星座】11月30日机构一致最看好的10金股

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　　金融屋财经网(www.joewu.cn)11月30日讯

　　广田股份(25.00 -1.88%,):1.5亿入股恒大淘宝俱乐部，买的是“战略协同+知名度%2B股权”

　　类别：公司研究 机构：中国中投证券有限责任公司 研究员：李凡 日期：2015-11-27

　　事件:公司斥资1.5亿元认购广州恒大淘宝俱乐部(新三板代码834338)375 万股权，每股价格40 元人民币，占总股本0.85 至0.99%(增发总数未定)本次认购不设限售期。

　　解读:

　　1.5 亿买的是“协同+知名度+股权”。1.5 亿入股1%，对应恒大淘宝整体估值150 亿。国外知名球队曼联估值30 亿美元左右。市场第一反应入股价格偏高。但是广告的角度去考虑，1.5 亿并不贵。广州恒大淘宝俱乐部是球迷的焦点，是广告的入口，未来广田将会利用股东身份进一步推广自身品牌。

　　互联网家装业务将会受益于知名度提升，助力主营业务切入体育场馆装饰装修领域。“过家家”目标用户不球迷群体高度重合(80、90 后，初次置业者)，未来有望给互联网家装带来较强引流作用。对于装饰装修主营，参股恒大淘宝有助于公司进入体育场馆建筑装饰领域。

　　风险提示:注意公司业绩不达预期的风险、应收账款计提大于预期的风险、互联网家装业务发展不及预期的风险、主营业务受宏观经济影响继续大幅下滑的风险

　　常宝股份(13.45 -0.22%,):设立阿曼油管公司，加速海外市场布局

　　类别：公司研究 机构：长江证券(11.29 -1.57%,)股份有限公司 研究员：刘元瑞，王鹤涛 日期：2015-11-27

　　报告要点.

　　事件描述.

　　公司今日发布公告，公司拟在阿曼苏丹国苏哈尔自贸区投资设立常宝阿曼石油管材管加工产线项目。

　　事件评论.

　　成立阿曼管材深加工公司，加速海外市场布局:本次阿曼投资管材加工产线本项目一期投资额约2000万美元，由常宝股份及其子公司常宝国际控股有限公司共同投资。项目公司经营范围以油管及油套管的深加工生产和销售为主，同时负责常宝其他产品在中东地区的贸易和销售，项目建设周期预计为一年左右，总产能5万吨。

　　总体而言，公司此次在阿曼设立油套管公司，主要有如下意义:1)截止到2015年中期，公司国内业务占比为62.28%，在国内油气领域投资减缓之后，公司国内需求景气下行，业绩承受压力;通过设立阿曼公司，将有助于公司进一步拓展海外业务。

　　2)中东是世界最重要的产油地区之一，历来是石油产业企业重点经营的区域。截至目前阿曼已探明的石油储量达55亿桶，天然气8495亿立方米，是非欧佩克国家中最大的石油天然气储量拥有国。同时，阿曼与中东六国及美国等国家有自由贸易协定，在此设立办厂，既可以向中东及非洲区域辐射，也可以向美国等国家出口，是较为理想的生产和贸易场所，方便其在中东巨大市场中攫取份额。

　　期待募投产能释放及外延式并购兑现:1、公司三大募投项目U型管项目、CPE项目和高端油井管加工线项目定位于高端锅炉管与油井管，后期产能充分释放有助于增强公司产能弹性并优化产品结构;2、公司公告称2015年是公司转型升级关键的一年，将持续关注和开拓新兴市场，增加了公司外延式并购可能性。

　　预计公司2015、2016年EPS分别为0.51元、0.68元，维持“”评级。

　　软控股份(17.04 +2.10%,):定增投向智能制造、2.0业务全面提速

　　类别：公司研究 机构：中银国际证券有限责任公司 研究员：吴砚靖，张广荣 日期：2015-11-27

　　软控股份过去十年的增长主要逻辑是以装备创新推动轮胎子午化率提升，下一个十年的逻辑将从装备、工艺、材料创新三角全面发力，着力推进下游轮胎厂商向轮胎高端化、绿色化、智能化升级。

　　支撑评级的要点

　　非公开发行股票预案投向轮胎装备智能制造等四个项目:公司本次非公开发行拟募集资金总额不超过12.7亿元，发行价格不低于14.23元/股，非公开发行股票的数量为不超过8，917万股，主要投向轮胎装备智能制造基地、工业机器人(74.39 -0.15%,)及智能物流系统产业化基地二期、轮胎智慧工厂研发中心、智能轮胎应用技术中心四个项目。公司预计四个项目建成达成后将新增营业收入16亿元，净利润2.25亿元。

　　《中国制造2025》是国家战略，以智能制造为主导的战略新兴产业逐渐成为引领经济增长的重要驱动力量，机器人是智能制造业的核心产品:公司此次定增项目之一轮胎装备智能制造基地将实现数字化生产、数字化研发、智能化服务，是“互联网+”和《中国制造2025》战略在轮胎装备制造行业的具体实施;

　　之二工业机器人及智能物流产业化基地二期将注重产品核心技术的自主研发水平，在工业机器人、自动化物流以及与产品配套智能软件系统方面实现技术突破;之三轮胎智慧工厂研发中心致力于帮助轮胎企业建设“模块化轮胎生产智慧工厂”，提高生产效率;之四智能轮胎应用技术中心建设项目为轮胎全产业链提供智能轮胎相关的RFID电子标签，智能数据终端、智能传感及大数据解决方案，未来将为轮胎全产业链提供大数据服务。

　　坚定看好公司未来成长:定增价格和定增规模都传达了公司对机器人、智慧工厂等工业4.0核心技术的坚定信心，通过智能轮胎为全产业链提供大数据服务打开想象空间，后续橡胶新材料更是值得市场期待。

　　评级面临的主要风险

　　股票市场系统性风险、新产品推广缓慢风险。

　　估值

　　我们维持公司2015年、2016年和2017年每股收益预测分别为0.33元、0.45元和0.63元，目前股价对应估值53、39和28倍，继续给予评级。

　　海格通信(17.45 -1.80%,):虚拟现实军用市场快速发展

　　类别：公司研究 机构：安信证券股份有限公司 研究员：李伟 日期：2015-11-27

　　公告概要:(1)公司控股子公司摩诘创新近日收到与特殊机构的订货合同，总金额5252万元，约占摩诘创新2014年度营业收入的40%，合同供货时间为2015年相应月份。(2)公司控股子公司怡创科技正式成为《中国移动2016年至2017年通信设备安装工程施工服务集中采购(广西项目)》招标项目标段2的中标候选人之一，中标份额13.8%，在各中标单位中排名第四。

　　模拟仿真再获大订单，虚拟现实(VR)在军工信息化中应用空间广阔。近日公司继11月19日公告中标1亿军工国防模拟仿真系统装备项目后，再次获得大，印证了公司在国防模拟器行业领先的竞争力。模拟仿真业务可以看做虚拟现实VR在军工信息化中应用，除了一些大的军事研究所，该领域国内厂商比较分散，专门做模拟仿真业务的上市公司较少。我国模拟仿真处于起步阶段的高速发展期，随着我国低空开放及其相关联的通航市场将提供超万亿的市场商机，将给模拟仿真业务提供良好的发展机遇。

　　军民融合，提高虚拟现实(VR)在军用和民用市场中综合竞争力。子公司摩诘创新主要产品包括模拟器、多自由度电动运动平台、视景系统、操纵负荷系统、动感座椅和单兵训练系统等。虚拟现实VR已成为公司重点发展业务板块，不断加大研发和投入，目前海格通信已形成全方位飞行模拟器产品研发与服务能力，成为国防模拟器行业领先者。

　　为深化军民融合，摩诘创新将产品拓展到高仿真技术为基础的民用航空市场、飞行员训练市场、健身运动市场、休闲娱乐市场、游戏市场等领域。2015年10月，摩诘创新拟申请在全国中小企业股份转让系统挂牌，有利于提供良好的融资平台，加快模拟仿真业务做大做强。

　　军工信息化龙头企业，将充分受益于国防军工信息化大发展。公司近年在卫星通信、数字集群、北斗导航等领域保持高速增长，军工无线通信、频谱管理、虚拟现实、雷达等业务同样有很强的竞争力，将充分受益于国防军工信息化大发展。同时公司积极拓展行业用户市场，军民融合发展取得显著成效。

　　投资建议:海格通信是军工信息化龙头企业，有较为优越的管理机制(广州国企改革先锋)，再次中标模拟仿真大订单印证了公司在国防模拟器行业的领先地位。我们预计2015-2016净利润增速分别为42.6%和22.7%，EPS分别为0.29元、0.36元，维持-A评级，6个月目标价24.00元。

　　风险提示:招标低预期的风险;整合不达预期风险

　　中海海盛(18.69 +2.35%,):海盛定增览海获批，迈出转型坚实一步

　　类别：公司研究 机构：安信证券股份有限公司 研究员：姜明 日期：2015-11-27

　　定增览海投资获证监会通过。11月26日，公司向览海投资定增事宜获证监会发审委通过，览海投资将持有公司29197万股，占股33.43%，成为公司第一大股东。

　　原为中海集团下属航运企业，转让、增持、定增三步变更实际控制人。

　　我们将中海海盛的股权情况分为三个时期:1)股权转让前:中海集团为控股股东，持股27.39%;2)股权转让后，定增完成前:15年6月4日，中海集团向上海览海上寿医疗产业有限公司转让14.11%股权，览海上寿成为第一大股东，而大股东一致行动人上海人寿通过七次增持成为公司第三大股东;3)定增完成后:15年11月26日后，览海投资持股33.43%成为公司第一大股东，密春雷通过览海投资、览海上寿与上海人寿间接控制公司44.60%股权。

　　航运资产剥离开始，未来有望持续。上市公司新任大股东不具备航运业背景，公司未来转型预期较高，航运资产将有可能陆续置出。公司已公告拟于近期将子公司中海化工与深圳沥青出售给中国海运旗下公司，而干散货业务与中海集团旗下另一上市公司中海发展(11.08 停牌,)的散运业务重合，我们判断未来干散货船舶置出也将是大概率事件。

　　转型医疗为大概率事件。我们认为新股东入主之后的中海海盛向医疗产业转型的预期较高，逻辑有三:1)公司股东大会已通过议案，将设立四家医疗产业子公司;2)公司新任命的多名董监高人员具备医疗行业从业经验;3)览海集团亦积极布局医疗产业，拥有医疗公司与医院资产，未来可为上市公司的业务转型提供支持。

　　盈利预测及投资建议:预计公司2015-2017年的收入分别为9.3亿元、10.5亿元、15.6亿元，EPS分别为0.17元、0.00元、0.79元。考虑公司未来大概率会向医疗方向转型，给予-A投资评级，6个月目标价25元。

　　风险提示:业务转型低于预期

　　再升科技(41.40 -0.58%,):战略布局景气细分子行业扩产能缓解中期瓶颈，高成长确定

　　类别：公司研究 机构：长江证券股份有限公司 研究员：范超 日期：2015-11-27

　　滤纸稳健增长，AGM隔板开始放量。前三季度，公司营收1.7亿元，同增5.7%;分产品看，滤纸依旧稳健，实现1.02亿元，同增9.6%;VIP芯材收入4361万元，同降3.4%，微纤维棉收入1344万元，同降24%;AGM隔板作为公司战略产品，也开始逐步放量，实现收入819万元，同增112%。毛利率下降4.8个百分点，主要为人工成本提高和天然气涨价影响导致成本上涨;

　　期间费用率19.2%，提高1.1个百分点，其中，管理费率提高1.68个百分点主因员工薪酬提高，销售费率提高1.18个百分点;财务费率下降1.75个百分点;营业外收入增加440%，由于受到一次性补助款较去年同期增加。最终，业绩同比增长2.1%。单季度看，Q3单季业绩大增主要是收入增长、费率下降、补贴增加贡献。营收同比增加17.6%。毛利率下降4.1个百分点，期间费率下降7.3个百分点，营业利润同增34%，营业外收入同增275%，最终业绩同比增长58%。

　　牵手松下电器，VIP业务锁定大单，未来进一步拓展有望。1、公司真空绝热板材具有导热系数低、重量轻、体积薄特点，相比当前硬质聚氨酯泡沫性能更好，早些年没有推广开主要是成本端较贵，随着技术升级这一制约因素也正在逐步消除，替代逻辑下的市场空间较为广阔(其实在日本，新售冰箱中VIP节能冰箱占比已超60%)。2、15年9月，公司与松下电器(中国)拟成立新材料合资公司(公司持股49%)，一方面实现了公司业务下游延伸的需要，更为重要的是切入了全球家电市场的通行证，为长期市场开拓奠定了坚实基石。

　　滤纸长期定位仍锁定洁净行业，需求景气的细分子行业龙头。公司滤纸主要定位工业洁净室等领域，属于技术门槛较高的细分子行业。考虑到芯片产线建设及新版药品GMP认证出台加强了对于工业洁净室标准认定等，未来需求景气确定。公司是国内龙头，市场份额近50%，龙头企业必将率先受益小行业成长。

　　再融资，借力资本市场实现公司快速做强。继14年IPO募资1.34亿元后，公司15年公告再融资方案，拟非公开发行融资8.3亿元，分别用于建设微纤维棉、AGM隔板、VIP板，产能扩张叠加需求配合，公司中期高成长无忧。进一步考虑到天然气降价带来盈利改善，预计15、16年EPS为0.27、0.54元，对应PE为165、83倍推荐评级。

　　亿利达(17.65 -2.70%,):进军军工材料，打造未来海洋新材料龙头

　　类别：公司研究 机构：中银国际证券有限责任公司 研究员：杨绍辉，闵琳佳 日期：2015-11-27

　　2012年上市后，公司不断进行产业并购整合。在原有风机龙头的基础上，公司以51%股权比例分别控股富丽华、浙江马尔、长天国际(已公告)、爱绅科技(已公告)，继续做深风机相关产业链。15年9月14日，公司公告协议收购青岛海洋新材料科技有限公司(以下简称青岛海洋)51%股权，正式进军海洋新材料领域。我们看好公司原有产业资源整合所带来的产业效率提升，以及海洋军工新材料的巨大前景所带来的新的主业方向。预计2015-17年公司每股收益分别为0.25、0.32和0.40元，目标价定为25.60元，对应公司2016年80倍市盈率，首次评级为。

　　支撑评级的要点

　　定位转型，进军军工新材料。公司公告收购的青岛海洋为国内重要的军用新材料研发单位，2010年成立，军工资质齐全，为国家二级保密单位。

　　收购青岛海洋之后，亿利达在保持现有风机领域龙头地位的同时，将成为军民融合新材料领域重要投资标的。

　　军工新材料增长强劲，有望成为公司新主业。公司收购的青岛海洋研发的多种新材料已在军工获得多年应用，随着国内近年发展海洋新装备及原有装备维修，相关材料应用处于大规模放量阶段。我们预测国内每年需求量在10亿以上规模。军工新材料业务有望在近年保持50%以上增速，未来将成为公司重要的业绩增长点。

　　强强联合开辟新领域，叠加效应可期。公司完成收购后，亿利达能够为青岛海洋产品民用化的快速扩张提供便捷的销售渠道;同时双方在高端风机减振降噪领域有明确的技术融合点，公司有望凭借青岛海洋的减振降噪技术和军工渠道，在军用、民用高端风机领域获得发展机遇。

　　评级面临的主要风险

　　宏观经济风险;军品订单低于预期的风险;股权收购失败的风险。

　　估值

　　基于对公司在风机领域的龙头地位，以及青岛海洋标的的稀缺性和巨大的成长空间，我们给予80倍的16年市盈率估值，目标价为25.60元，首次给予评级。

　　金宇集团(32.85 +1.55%,):经营范围调整有效提升估值中枢，新品上市强化业绩弹性，较增发价溢价4%

　　类别：公司研究 机构：国信证券(18.70 -3.91%,)股份有限公司 研究员：刘鹏 日期：2015-11-27

　　事项:

　　近日，公司发布公告，对公司章程部分内容进行了修改:1)更改经营范围，聚焦生物药品、生物技术、医疗器械制造、健康医疗产业等领域的投资管理，剔除羊绒、房屋租赁等副业;2)更改公司名称，由“内蒙古金宇集团股份有限公司” 改为“金宇生物技术股份有限公司”;3)更改注册地址，由“内蒙古自治区呼和浩特市鄂尔多斯(8.32 +0.73%,)大街36 号”改为“内蒙古自治区呼和浩特市经济技术开发区沙尔沁工业园区金宇大街1号”。

　　国信观点:我们认为公司此次更改经营范围、公司名称，以及注册地等，是在向市场表明公司未来将全力向生物制药产业转型升级，全面落实市场化与国际化战略发展目标，预计未来会有一些生物制药领域(包括人用医药领域)的相关收购项目落地。

　　短期来看，这件事虽然对公司业绩并无太大影响，但是会较大提升公司估值水平。现有业务方面，公司核心优势品种口蹄疫疫苗已覆盖全部大型养殖场，正逐步向中小型养殖长渗透，且明显受益于下游养殖回暖，预计未来2-3 年净利同比增速在25%左右;新品方面，猪圆环苗、猪瘟疫苗、牛鼻气管炎+腹泻二联苗、猪口蹄疫A-O 型二价苗重磅新品将于明年开始陆续贡献收入，较大提升业绩弹性，预计3年内可贡献9 亿收入。此外，公司还积极向国际市场拓展， 并试水农业信息化，有效提升估值中枢。

　　投资建议:不考虑外延并购，新品及国际市场影响，预计15-17 年EPS 0.89/1.12/1.41 元。公司产品质量突出，防疫效果强，新品加速落地，产品线逐渐丰富，推动中长期发展;且外延进展加快，国际化合作提供新的成长空间;“互联网+” 为下游提供综合解决方案。目前股价对应16/17 年PE 分别为29/23X，仅超增发价4%，安全边际高，且新品带来较大业绩弹性，外延值得期待。提高合理估值至43元，对应16 年估值为38 倍，维持“”评级。

　　高新兴(14.96 +3.39%,):与硅谷天堂合作成立并购基金，外延可期

　　类别：公司研究 机构：国信证券股份有限公司 研究员：程成，李亚军 日期：2015-11-27

　　事项:

　　高新兴科技集团股份有限公司拟与硅谷天堂资产管理集团股份有限公司共同发起设立“高谷产业并购基金”，用于推动高新兴产业链上下游的战略性布局与产业整合，投资将围绕公安大数据、城市数据运营、综合物联网大数据和大数据安全等相关产业开展。并购基金总规模30亿元人民币，第一期募集5亿人民币。

　　评论:

　　硅谷天堂具备丰富的产业资源和并购经验，高新兴成功外延可期

　　此次与硅谷天堂合作成立并购基金，有利于高新兴围绕视频大数据技术、大数据安全技术和综合物联网相关技术为主线的战略定位，进一步加快技术整合和巩固行业地位，并且在上述技术领域内搜寻、孵化、培育优秀项目，有助于上市公司推行更加稳健的并购整合和外延式扩张策略，公司有望参与分享快速发展的投资并购市场的回报，提高公司的投资水平，增强公司的盈利能力。

　　“野蛮人”助力开拓视频新时代，外延插上翅膀

　　公司与硅谷天堂于 2014 年9 月17 日签署了《战略合作及并购顾问协议》，总金额300 万元，协议有效期限为三年， 如本协议到期，双方未提出书面异议的或双方合作的具体项目仍在进行中，则本协议自动延期二年。

　　此次协议主要内容为:

　　硅谷天堂就高新兴资本运作事项提供顾问服务，包括但不限于:

　　(1)提供收购与兼并等资本领域的财务顾问服务。

　　(2)为高新兴进行并购标的筛选。

　　硅谷天堂成立以鲍钺先生担任项目负责人的独立项目组。

　　项目实施周期:三年。

　　高新兴“增强现实技术”亮相高交会，技术领先

　　公司坚持自主研发，在业内率先提出并实现的增强现实高清监控技术。目前已制定增强现实国家标准，并且通过公安部型式检测以及GB/T28181-2011 标准检测。公司将实时视频的“现实”与虚拟的“增强”信息结合起来，在实时监控画面上能够直观了解目标信息，可在实时监控画面中添加摄像机的经纬度、方位角，标注目标的名称、地址等信息，同时支持人脸检测、目标测量等功能。

　　大安全布局逐步形成，坚定看好公司发展前景，维持“”投资评级

　　公司在广东省内外的订单陆续释放，目前在手订单饱满，平安城市仍将贡献更大的业绩空间，高增长态势有望继续保持。收购创联电子和国迈科技，实现“大安全”重要布局，向平台化“智慧城市建设运营商”再迈进一步。

　　随着我国安防行业市场规模的进一步扩大，未来民用视频监控产品的市场规模也将逐步打开。二期员工持股计划推出，彰显公司未来发展信心。我们预计未来三年公司EPS 分别为0.66/0.98/1.30 元，当前公司业绩优良，成长空间大，未来或继续做大做强， 拓展新市场走入互联网发展新领域。考虑到公司未来3 年的快速增长预期，以及质地优良公司的产业链外延。维持“”评级!

　　石基信息(120.59 +0.99%,):收购富基融通，强化零售布局

　　类别：公司研究 机构：安信证券股份有限公司 研究员：胡又文 日期：2015-11-27

　　事件:

　　公司全资子公司“石基(香港)”拟以合计16，750，509.61美元(包含交易佣金及费用)通过纳斯达克市场购买eFuture公司(代码:EFUT)2，453，966股普通股股票，占截止2015年9月30日的总股本4，858，651股的50.51%，平均每股价格约为6.826美元。

　　点评:

　　eFuture公司旗下“富基融通”是中国快速增长的消费品及零售行业软件和解决方案提供商。eFuture公司持有北京富基融通100%股权，且其经营活动通过北京富基融通公司实现，富基融通为中国及国际1000多家消费品牌和零售企业提供全渠道解决方案、移动社交购物和本地服务，其中包括多家世界500强客户和近40家中国百强零售商，例如中国宝洁、百事、欧莱雅、GUCCI、苏宁电器、华润万家等，客户资源丰富。eFuture公司2014年实现营业收入2.19亿元，净利润738.72万元。

　　强化公司在零售行业的布局。此前，公司先后收购了思讯软件75%股权、通过旗下焦点信息收购了科传股份30%股权，开始在零售行业的布局，本次收购富基融通符合公司战略方向，将进一步拓展零售领域，加速实现其在大消费行业的平台化构建，使公司更好地建立传统酒店行业与零售行业的平台化服务，为中国旅游消费行业提供整体信息化解决方案。

　　战略思路清晰，围绕“酒店+餐饮+零售”的大消费布局稳步前进。近年来，公司从最初专注于酒店行业信息化逐渐进行上下游、跨行业扩张，围绕其战略方向通过外延式收购不断完善其“酒店+餐饮+零售”的大消费布局，从软件提供商向平台商转型。目前，在酒店、餐饮、零售、支付各大业务板块均有不错的进展，公司正在沿着既定战略目标稳步迈进，直连和收单一体化的核心技术精准卡位引导模式变革，是变现的重要途径，前景值得期待。

　　投资建议:公司作为国内酒店行业信息化龙头，发展战略清晰，携手阿里去啊打造“直连+后付”的模式有望重构在线旅游生态圈，在传统OTA巨头的夹击中突破重围，抢滩在线旅游市场。预计2015-2016年EPS分别为1.36、1.61元，维持“-A”投资评级，6个月目标价150元。

　　风险提示:新模式低于预期风险，新建酒店速度放缓导致订单减少风险。

本文来源：http://www.joewu.cn/caijing/38094/