三星note9|三星Note 7将于8月2日发布 4只受益股解析

【www.joewu.cn--财经评论】

　　金融屋财经网(www.joewu.cn)7月28日讯

　　官方消息：三星Note 7确认8月2日发布

　　7月13日消息，关于三星Note 7，最近各种传闻着实不少。坊间一直有消息称，三星新一代Note旗舰将直接跳过Note 6，命名Note 7，将于8月2日发布。现如今，三星官方发布消息，正式确认了上述两点信息。

　　三星确认，将于美国东部夏令时间(EDT)8月2日11：00在纽约市举行发布会，里约和伦敦同步，届时三星Note 7将正式登场。三星透露，三星Note 7将配备功能更丰富的S Pen和大屏，能帮助人们在生活和工作中做的更多。  

　　同时，三星也解释了这代Note旗舰直接命名三星Note 7的缘故。三星称，三星Note旗舰是三星S7/S7 edge的补充，如此命名能让这个产品组合更加统一。另外，三星Galaxy Note 7能最大程度地避免给人们造成Note系列落后一代的误解，向三星S系列旗舰看齐。

　　目前，已经有不少三星Note 7新特性基本得到确认，其中包括防水防尘、曲面屏、Grace UX UI等等。那么问题来了，三星下半年的大招已经亮相，老对手苹果应该也有所行动了吧?(手机中国)         更多详情点击关注至诚直播室【创世纪】【点石成金】【享受一厦】

　　远方光电:生物识别领域新贵,搭建远方科技产业平台

　　远方光电 300306

　　研究机构：国联证券 分析师：马松 撰写日期：2016-07-12

　　投资要点:

　　公司为光电检测设备行业龙头

　　远方光电专业从事光电检测信息设备研制、生产与销售,主营包括智能检测设备与检测校准服务业务。在照明光电检测设备领域,公司市场占有率约60%,为该细分领域当仁不让的行业龙头。

　　收购维尔科技迈进生物识别领域

　　公司拟作价10.2亿元购买维尔科技100%股权。维尔科技在生物识别领域以指纹识别技术为基础,同时辅之于指静脉识别技术以及人脸识别技术产品的研制与生产,凭借其在算法技术方面的优势,积极探索向移动支付、军事信息安全领域的开拓。

　　ABI Research数据,至2021年全球生物识别产业市场规模可达300亿美元,较2015年的137.61亿美元增长118%。

　　传统主营稳扎稳打,在线检测设备或将放量

　　在线光电检测设备、EMC和电子测量设备、颜色检测设备市场将成为今后厂商争夺的焦点,远方光电率先布局,积极主动谋求转型。公司作为行业领跑者,在硬件技术、软件技术和专业分析技术三方面均具备明显优势,是国内目前少有的能够提供“机械设备加检测”综合性解决方案的公司之一,市场控制能力极强。

　　外延方面,公司致力于打造基于互联网的远方科技产业平台,投资方向主要为工业4.0和高端医疗,通过平台内各公司发挥各自专业技术和管理经验优势,产生较好的协同效应。

　　首次覆盖给予“推荐”评级

　　公司在夯实主营的基础上向生物识别领域延伸,同时,围绕科技产业平台的外延并购预期强烈。首次覆盖给予“推荐”评级。预计公司2016年至2018年EPS分别为0.29元、0.67元以及0.77元,对应当前股价PE分别为80.42倍、34.73倍以及30.25倍。按0.67元EPS45倍估值,目标价格30.15元。

　　风险提示

　　生物识别市场增速不达预期;LED行业竞争加剧;外延拓展协同性不理想。         更多详情点击关注至诚直播室【创世纪】【点石成金】【享受一厦】

　　神思电子:卡位身份识别,人工智能巨舰扬帆起航

　　神思电子 300479

　　研究机构：中投证券 分析师：张镭 撰写日期：2016-05-31

　　公司是我国领先的身份认证解决方案提供商和服务商,在保持传统业务稳定增长的同时,积极向全新业务领域延伸,近期与上海依图合作成立合资子公司,与新沃投资共同设立股权投资基金,拉开资本运作大幕。公司在生物特征识别领域深耕多年,业务有望向人工智能领域拓展,建议重点关注。

　　投资要点:

　　营收增速加快,全新战略布局展望行业发展新机会。2015年公司实现归母净利润4942.49万元,同比增长16.98%,100系列产品销量大增促进业绩增速加快,毛利率下滑是因为行业竞争加剧。展望2016,公司发布全新战略计划,在完善“五行十面”的基础上,正加速向相关业务领域以及人工智能布局。

　　新产品.新领域.新业务确保内生增速继续保持。身份认证产品向新领域的渗透以及身份证“一卡通”的推进使智能身份认证终端需求逐步扩大,行业依然处于景气周期。公司在确保传统证卡身份认证业务稳步增长的基础上,积极拓展移动展业、便捷支付、便民就医等全新业务领域,随着行业贯通的持续推进,公司业绩增速有望继续保持。

　　联手上海依图,人工智能巨舰扬帆起航。上海依图创立于2012年,是目前全球唯一能对人脸以及车辆都进行精确识别的公司,与上海依图合作,公司能够更好的将终端设备与图像分析平台完美整合,降低双方合作成本的同时提升了用户体验,能够在愈发激烈的安防、金融项目竟标中取得优势。

　　投资建议:首次覆盖,给予“强烈推荐”评级。我们预计公司16—18年的营业收入分别为4.51、5.69、7.26亿元,EPS分别为0.76、0.93、1.13元,考虑到公司在传统业务方面竞争优势能够继续保持。

　　医疗、税务、便民支付、移动展业等全新领域市场空间巨大,与上海依图合作能够结合在试水人工智能的同时提振主营产品的销量,给予公司未来6-12个月目标价97元,给予“强烈推荐”评级。

　　风险提示:行业竞争加剧:新业务拓展不及预期;人工智能应用不及预期。         更多详情点击关注至诚直播室【创世纪】【点石成金】【享受一厦】

　　飞天诚信:智能卡业务有望爆发,“区块链+金融”是未来看点

　　飞天诚信 300386

　　研究机构：西南证券 分析师：熊莉,文雪颖 撰写日期：2016-05-31

　　依托COS核心技术优势,成就智能卡领域先驱者。公司是以身份认证为主的信息安全产品研发、生产、销售、服务的高新技术企业,在网络身份认证、软件版权保护、智能卡操作系统三大领域处在行业领先地位,并在COS(嵌入式操作系统)领域拥有显著技术优势。

　　公司于2015年在巴黎智能卡工业展上展示了全新产品卡式OTP令牌、飞天诚信EMV可视卡、蓝牙个人交易卡等一系列全新的产品,公司还与上海华特迪士尼合作,成为国内唯一一家可使用迪士尼漫威、卢卡斯、皮克斯经典形象为交通卡设计元素的卡商,实现了现代科技与时尚在公共交通领域的完美融合。

　　公司2015年全年实现营收和归母净利润分别为9.12亿元和1.84亿元,同比分别下降15.63%和30.56%,主要原因在于招投标行为的增多导致USBKey、OTP动态令牌等公司主营产品利润下滑严重。

　　2016年基本没有新的招投标项目,预计公司传统主业毛利率将扭转下滑趋势。

　　加大“区块链”技术研发投入,抢占战略高地。随着中国平安成为第一家进入国际区块链联盟的中国企业,区块链在中国市场掀起了一股投资热潮。按照其去中心化、安全性等特点,区块链技术在互联网金融、人工智能、大数据与云计算等领域都有较为广泛的应用前景。

　　公司一直以来密切关注此行业的技术发展,目前在区块链技术已有一定的技术储备和研究,公司未来将积极参与数字货币及其他区块链技术产业,欲从虚拟/数字货币和私有链平台入手,力争使区块链技术成为公司业务新的增长点。

　　开拓民用领域市场,并购预期强烈。传统业务强劲发展动力不足,市场竞争加大,同时公司又力图突破金融领域界限,将业务向民用领域拓展。

　　并购重组已然成为公司发展创新业务,吸收新技术,增强竞争力的高效选择,2016年公司将根据业务发展需求,综合考虑与公司主业配套、产生协同效应等因素,审慎寻求行业内优质企业的并购机会,推动上下游及跨界合作,强强联手实现双赢。

　　估值与评级。我们预计公司2016-2018年摊薄后的EPS分别为0.50元、0.58元和0.70元,2016年给予公司70倍PE的估值,目标价为35元,首次覆盖给予“增持”评级。

　　风险提示:智能卡业务推广或不及预期风险;区块链技术研发进度或不及预期风险。        更多详情点击关注至诚直播室【创世纪】【点石成金】【享受一厦】

　　联创电子:镜头全领域布局,成长空间广阔

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　　研究机构：国海证券 分析师：王凌涛 撰写日期：2016-07-18

　　投资要点:

　　借壳汉麻产业实现上市:公司成立于2006年,是一家专业经营光学镜头、触控显示等关键光学光电子产品的高科技企业。公司早在2008年就拓展了触控屏业务,2009年9月成立光学事业部,重点研发制造各类高清成像镜头,并快速的在运动相机镜头领域达到了世界领先水平。公司2015年借壳汉麻产业成功实现上市。

　　运动相机镜头龙头业务全面铺开:公司是运动相机镜头全球龙头,2014年全球运动相机出货量为780万台,而公司运动相机镜头的出货量为690万颗,占据了全球超过80%运动相机镜头份额,是运动相机制造商群光、天彩、捷普,以及运动相机品牌商小米、海康威视的供应商。公司立足于运动相机镜头上建立的优势,快速向警用执法仪、无人机、行车记录仪、投影仪等领域拓展。

　　我们认为,光学镜头行业未来的增量空间非常广阔,智能驾驶和虚拟现实将带来大量的镜头需求。2015年全球汽车销量达到8968万量,目前想达到车身四周环境全景拼接,一般需要6到8颗镜头,因此每年拥有超过6亿颗镜头的潜在市场。

　　虚拟现实由于对比传统屏幕有着明确的体验优势,未来将成为下一代计算平台级产品,根据预测到2020年虚拟显示和增强现实产业将达到1500亿美金的市场规模,显然这是一个快速爆发的巨大市场。公司深耕镜头行业,能够及时发现下游市场需求,已经推出了汽车镜头和虚拟现实镜头产品,目前处于客户验证和开发阶段,未来将成为镜头业务的全新增长点。

　　手机镜头成长空间广阔:公司光学技术团队在手机镜头领域有着多年技术积累,非常熟悉塑胶镜头技术和市场需求,目前已经推出了5M、8M用的镜头并获得了SENSOR厂商的认证,我们预计未来公司有望很快推出13M用的镜头。预计公司2016年底达到每月500万片产能,并于2017年底扩产到每月1200万片产能。

　　我们认为随着未来2-3年手机双摄像头的快速普及,将给手机后置镜头市场带来一倍的增量市场空间,公司及时切入手机镜头市场,有望分享手机镜头市场的快速成长。

　　触控一体化发展,联手韩国美法思:公司2008年开始生产电阻触摸屏,2010年开始生产电容式触摸屏,相继推出GG、GF1、GFF、OGS技术的触控屏。随着incell和oncell技术发展,公司迅速做出应对,深化与京东方的合作,发展触控显示一体化业务同时,将产业布局延伸到显示模组代工领域。

　　公司与韩国美法思设立合资公司,同时公司通过参与基金持有美法思15.43%的股份,已经是美法思第一大股东,我们认为在触控显示一体化的产业趋势中,公司通过美法思建立和OLED面板龙头三星的合作,并与国内LCD面板龙头京东方进行战略合作,占据了产业的有利位置,未来有望保持平稳增长。

　　盈利预测和投资评级:公司是运动相机镜头龙头企业,成功上市后募投的手机镜头项目快速落地,我们认为公司有望借助资本市场快速做大做强,预计2016到2018年EPS为0.43,0.57,0.74,对应PE为52倍、39倍、30倍,首次覆盖给予增持评级。

　　风险提示:镜头市场拓展慢于预期;触控屏竞争超出预期。

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