10月11日股市预测_10月11日股市预测：明日6股有望冲击涨停

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　　金融屋财经网(www.joewu.cn)10月10日讯

　　京东方A点评：进军苹果 维持"买入"评级

　　投资要点：

　　事件：据IHS信息显示，苹果13.3寸MacBook Air系列笔电，将考虑采用中国京东方做为面板供货商。京东方面板于8-9月已完成测试，已经进入小批量供货阶段。

　　面板国产转移大趋势确立，看好国产面板龙头冉冉升起进入苹果产业链代表公司产品质量已经受到国际大客户认可，公司面板技术与国际龙头差距越来越小。  

　　面板国产转移大趋势确立，公司作为国内面板龙头引领趋势，IHS报告预测2017年公司NoteBook面板出货量将达3kw片，赶超台湾友达，产能放量保证需求。

　　短期受益于面板价格持续上涨，下半年业绩弹性巨大根据群治咨询的产业数据信息，9月份40-65寸中大尺寸面板涨价在5美金以上，其中65寸大尺寸面板上涨15美金。10月份涨价预期持续，40寸以上中大尺寸面板涨价幅度将继续在10美金以上!此轮面板涨价主要来自韩国显示龙头关闭LCD厂，转单OLED所致，涨价也从上半年的小尺寸延续到现在的大尺寸。

　　预计整个四季度全球液晶面板整体供需将持续吃紧，此轮涨价预期将延续到年底。我们预计京东方作为国内面板龙头将直接受益于涨价效应。上半年公司尚处亏损状态，预期三、四季度盈利或超预期。

　　加码新一代AMOLED显示技术，先进显示技术弯道超车可期公司投资245亿于成都建设第6代LTPS/AMOLED生产线二期项目，项目建成后将是国内首条高世代柔性AMOLED生产线，国际上也处于领先地位。

　　公司加码AMOLED技术推进，加速追赶日韩领先企业，或在先进显示技术上实现弯道超车。

　　盈利预测与投资建议

　　鉴于大客户进入+面板涨价效应持续，上调此前的盈利预测，预计16-18年公司实现净利润17.8亿，60.8亿和78.7亿元人民币，对应16-18年EPS为0.05元，0.17元和0.22元。

　　给予公司2017年20倍PE，对应目标价3.46元，维持“买入”评级。

　　风险提示

　　面板供需关系变化，大客户订单量不及预期。(天风证券)

　　聚光科技：中标黄山项目推进流域治理、PPP工作

　　中标黄山市黄山区浦溪河(城区段)综合治理工程PPP 项目2016 年9 月30 日，公司成为黄山市黄山区浦溪河(城区段)综合治理工程PPP 项目预成交供应商联合体牵头公司，正在公示。

　　公司于2015 年8 月，与黄山市黄山区人民政府签署了《战略合作框架协议》，一年后获得实质性项目。

　　该项目内容包括生态岸线建设、低污染水深度净化建设、滨河湿地建设、沿河滨水景观与生态廊道建设和智慧河道建设等工程。

　　符合公司拓展业务类型的思路，积累PPP 经验，并进入流域治理领域该项目为生态环保类PPP 项目，符合公司由监测切入环境治理，完善业务的思路;并积累了PPP 项目的经验。

　　同时，2016 年8 月，国家发改委印发《“十三五”重点流域水环境综合治理建设规划》，范围覆盖七大流域及众多其它流域，开启广阔的市场空间。

　　而公司也积极探索合作模式，本项目公司与中建七局、南京市政院、阿普贝思等实力单位形成联合体，不仅增强了项目竞争力，还能深化合作关系，优化竞标模式，从而利于公司进一步在流域治理领域拿项目。

　　对公司未来年度经营业绩产生积极影响

　　该项目可用性服务费暂定为11.34 亿，年度运营绩效服务暂定为1195 万元/年，项目建设期2 年，运营期10 年，故项目回款合计为12.54 亿，合理利润率6.35%。

　　建设期平均每年带来9450 万收入，运营期每年带来1.06 亿收入，运营期每年所带收入为2015 年公司营业收入的5.81%;运营期每年带来约1300 万净利润，约占2015年净利润的5.3%。

　　今后长期对公司业绩产生利好，并利于公司和当地政府建立合作关系，承接其它环保项目。

　　近期监测行业利好政策频出

　　9 月23 日，中共中央、国务院印发《关于省以下环保机构监测监察执法垂直管理制度改革试点工作的指导意见》，加强环境监测工作;

　　8 月30 日，《环保税》草案出台，推行环保税，环境监测成体系是前提;工信部接连发布《工业绿色发展规划(2016-2020 年)》、《依法依规推动落后产能退出的指导意见(征求意见稿)》等，强化环保的刚需性，需要监测系统的支持;

　　而31 部委联合发布的《对环保失信单位及人员开展联合惩戒》，更是要求监测系统长期有效地进行监管。故公司主业刚需增强。

　　聚光科技中标黄山PPP 项目利好业绩，利于今后承接流域项目，给予“增持”评级近期利好监测行业的政策频出，进一步增强环境监测刚需，利好公司主业;公司中标黄山PPP 项目，是公司在治污业务方面取得的成果，符合公司战略思路，利于公司在流域治理、PPP 等热点方向取得进一步突破。我们对聚光科技给予“增持”

　　评级，预计2016-2018 年EPS 为0.77/0.95/1.16 元。

　　风险提示：应收账款风险;并购整合风险。(华泰证券)

　　康欣新材：布局木屋材料领域 打开新利润增长点

　　投资要点：

　　维持目标价20.40元，维持增持评级。公司积极布局COSB 板下游应用，拟通过设立湖北天欣木结构房屋制造有限公司布局木结构房屋制造及销售，注册资本10000 万元。

　　凭借生产箱板的技术与成本优势，预计未来将在新领域获取充足订单，盈利能力将进一步提升并打开新利润增长点。我们维持公司2016-18 年EPS 为0.40/0.54/0.68 元，维持目标价20.40 元。

　　公司在板材特殊性能的处理经验能够有效借鉴到木结构材料生产，具备打破技术壁垒的优势。由于木结构材料对防火、防腐与环保性能的要求较高，公司凭借在集装箱底板特殊性能处理的经验能够有效打破技术壁垒，原材料供应的优势将进一步降低生产成本。即将达产的COSB 板生产线也将提供充足的产能保障，进一步提高木结构材料的生产能力。

　　政策完善推动木结构建筑发展，预计新领域的订单量空间广阔。传统木结构建筑起源于古代中国，而现代的工艺技术成熟于国外，在加拿大、新西兰等国家已广泛应用。

　　随着绿色建筑及装配式住宅政策推行，预计未来木结构建筑在国内的渗透率将逐步提升，应用场景将逐步从旅游、文物修复场景拓展至民用住宅领域，公司未来的订单获取量空间可期。

　　受益于城镇化与房地产市场回暖，建筑模板与环保板需求稳步提升。城镇化推进、保障房建设以及住房二次装修等因素，促进建筑模板需求的持续增长;环保板作为人造板中最具备环保性能的品类，能够满足环保家居与装修的需求，随着公司产能逐步达产，复合木质材料将不断贡献业绩。

　　风险提示：新产能市场开拓不达预期，贸易下滑行业需求放缓(国泰君安)

　　龙马环卫：新型商业模式正式落地 扩大环卫行业领先优势

　　事件: 公司发布定增预案:拟非公开发行股票不超过4000 万股,募资不超过11.13 亿元,用于环卫装备综合配置服务项目、环卫服务研究及培训基地项目、营销网络建设项目建设及补充流动资金,其中配置中心投资期为3 年。

　　“配置中心+租赁服务”开辟环卫运营行业新型商业模式 全资子公司厦门福龙马拟投资5.73 亿元建设环卫装备配置中心与智慧环卫系统,通过购买环卫装备、配套智能管理系统组建装备池,以租赁方式为地区环卫服务运营公司提供环卫装备组合、调配维护一体化解决方案。

　　公司的两大环卫服务样板工程:海口龙华区、沈阳浑南区项目均采用传统项目公司制,即设立地区运营公司一次性大量购买环卫装备,存在前期设备投入大、车辆利用率低及资产清算复杂等问题。

　　业内首创的“配置中心+租赁服务”新型商业模式依托物联网与智慧环卫系统,采集分析作业数据,科学部署人员、车辆、设施,从而达到最优配置,较传统环卫运营模式具备三大优势:复合配置、避免一次性投资、周边地区跨区调配,解决项目期限与设备寿命的矛盾,实现管理效益提升,预计将取得重大突破。

　　轻装上阵、加快布局,扩大环卫服务市场竞争优势 受益商业模式落地,环卫项目运营公司未来将采用轻资产模式,从而大幅减轻公司与合作伙伴的资金压力。

　　公司计划投资约2.2 亿元加强顶层设计能力、发挥人才孵化平台优势、扩大营销网络,形成“大总部、小区域” 的运营架构,在市场竞争中取得领先优势,获取更多政府购买服务订单。

　　预计下半年业绩提速,盈利能力有望逐步提升 公司采购订单充足,环卫装备业务保持强劲增长,下半年整体业绩有望加速增长;

　　环卫运营项目人工成本占比超过60%,目前人员与管理系统处于磨合期,费用投入较大,因此毛利率较低,未来盈利能力将逐步提升。

　　维持买入评级,目标价45 元 预计2016-2018 年EPS 分别为0.75/1.00/1.41 元,对应PE 分别为47/35/25 倍,公司业务战略稳步落实推进,看好未来成长性,维持买入。

　　风险提示:定增方案未获核准;国内环卫运营市场化进展低于预期。(光大证券)

　　隆平高科：种业巨头格局已成 扬帆起航会有时

　　投资要点

　　隆平高科作为国内种业龙头，当前内生、外延等多方面即将呈现强劲快速发展势头，主要推荐逻辑有：

　　公司品种目前已到了厚积薄发的阶段，供未来3-5 年推广的后续品种储备丰富。主力水稻品种“Y 两优1号”与“深两优5814”保持稳定，处于成熟期，而新品种“隆两优”、“晶两优”系列快速成长。

　　在刚刚结束的种植季表现优秀，新种植季预收款有望达到20-30%增长;在玉米种子方面，“隆平208”通过审定，有望助力玉米产品线走出调整期，此外公司未来还将逐步布局东北粳稻等继续加强内生成长能力。

　　研发实力雄厚，行业秩序调整中享制度红利。今年，截至目前公司有17 个杂交水稻新品种和1 个杂交玉米新品种通过审定，占通过水稻新品种的约1/4，研发实力业内绝对领先。新种子法出台后，国家对套牌、非法转基因种子的管理力度加大，保护知识产权保护创新企业，龙头企业有望迎接行业秩序改善带来的制度红利。

　　外延并购加码发展步伐。自中信集团入股后，公司近期又联合其他投资人成立中信现代农业产业基金，拟加速围绕“3+X”战略进行并购，尤其侧重具备研发或其他资源壁垒的标的。

　　根据国际经验和行业发展趋势，我们判断，除公司主营的水稻、玉米、蔬菜等种子业务外，公司可能在转基因种子方面采取技术合作方法，而未来不排除通过并购方式快速切入。

　　国际化布局日渐成熟，战略性农业服务逐步探索，为公司贡献长期增长点。公司在菲律宾选育出的3 个杂交水稻品种已开始商业化运作，预计下半年推出市场;去年在印度的品种测试取得了较好的结果，未来将进一步加大进入印度市场的步伐，不排除在印度当地选择合作伙伴进行产品推广。

　　东南亚稻种市场空间大，公司在国际化布局上具备“天时”(起步早、一带一路政策)、“地利”(邻邦)、“人和”(大股东资源);同时，公司继续探索农业服务领域，战略布局上为今后打造国际一流种企打下基础。

　　我们继续看好隆平作为种子龙头企业具备的研发、渠道以及资金的雄厚实力，内生与外延并重发展，四季度至次年一季度是农业政策频出时期，种植板块迎来催化，公司基本面优秀。

　　预期2016、2017 年净利润为6.0、7.8 亿元，对应当前41、32 倍PE，“买入”评级，目标价31 元。

　　风险提示：并购进展不达预期;灾害天气带来制种亩产大幅下降抬升成本;品种推广速度不及预期。(中泰证券)

　　美盈森：合作投资智慧农谷 深度参与新羌开发

　　事件

　　10 月9 日，公司公告与新羌生态公司及中州实业签订了《新羌社区农地开发合作合同》，三方将合作投建 “深圳智慧农谷”项目，项目计划总投资15 亿元，公司负责投资总额内的全部资金筹集与投入。

　　公司将于项目注册15 天内以自筹资金投入5000 万元，一年内投入不低于2.5 亿元，三年内投入不低于5 亿元人民币。

　　项目将打造新羌社区成为集农业生产示范、农产品销售及溯源、农业观光旅游为一体的“深圳智慧农谷”。

　　评论

　　合作投资智慧农谷，深度参与新羌开发。2015 年11 月，深圳市政府与中山大学签署共建世界一流大学战略合作协议，将合作新建“中山大学·深圳”。

　　新校区位于光明新区新羌片区，占地5000 亩，预计于2018 年9 月开始投入使用。“深圳智慧农谷”项目即位于光明新区新羌社区。

　　通过参与“智慧农谷”项目，一方面公司可以积极响应深圳市政府对光明新区国有农业用地提出的现代农业战略的号召，通过都市农业用地产业化而实现效益最大化;

　　另一方面公司可以积极把握光明新区加快建设现代化国际化绿色新城以及中山大学深圳校区的规划、建设及办学对于周边地区的积极影响所带来的重大发展机遇。

　　由此，公司不仅实现了回报光明新区及新羌社区对公司发展支持及建设现代农业特色“五农高地”的正面社会效益，进一步提升公司品牌知名度，也可分享壮大新羌社区集体经济、快速提高社区分红收入的经济效益。

　　同时，作为光明新区第一家上市公司，公司现拥有该社区厂房用地200 亩，或也有望有益于新羌社区的整体转型开发。

　　积极开发多领域高端客户，持续拓展全国性战略布局。公司坚持“积极开发多领域高端客户”市场战略。2016 上半年，公司已获得郎酒、欣锐、HTC和双汇发展等品牌的包装供应资质。

　　8 月，公司又获得卡莱医疗产品包装供应资质。新客户的不断开发，为公司未来几年的持续发展打下坚实基础。此外，公司近年持续拓展全国性区域战略布局。

　　除了设立全资子公司天津美盈森，开拓华北包装市场，2016 年9 月，公司公告拟在长沙投资新建定位中高端的包装印刷工业4.0智慧型工厂(长沙)项目以分享中南地区持续发展带来的旺盛包装需求。

　　首创创意健康纸家具产品，全力打造公司第二主业。2015 年5 月，公司设立全资子公司小美集，负责实施公司产业互联网战略及纸家具产品销售服务。

　　小美集旗下稚美家具是公司基于纸研发成果在业内首推的一种甲醛含量趋近于零的创意健康纸家具品牌，能够同时满足儿童家具绿色环保无甲醛、轻便易移动以及儿童益智开发的需求。

　　目前，产品已在众多中高端幼儿园获得广泛使用与认可。近期，公司已与艾乐教育及远恒佳教育签订战略合作协议，将为旗下幼儿园提供创意健康纸家具、纸玩具产品和服务，公司纸家具产品竞争力初步体现。

　　9 月26 日，小美集线上平台正式上线运营，公司首创的创意健康纸家具产品线上线下相结合的运营模式全面形成，产品受众群体也将从幼儿园、学校及医院等市场逐步拓展到面向家庭儿童房及大学生租房族等C 端市场。未来随着公司资源持续投入，该部分业务将有望打造成为公司第二主业及盈利新增长点，公司整体竞争实力也将迎来跨越式发展。

　　风险因素

　　宏观经济不景气影响下游行业包装需求;产业互联网战略或纸家具业务推进不达预期;“深圳智慧农谷”建成后具体运营及效益情况的不确定性风险。

　　盈利预测与投资建议

　　公司“包装一体化”竞争优势明显，继续推进“内生+外延”增长计划保障公司中长期发展，布局产业互联网、智能包装物流网及业务多元化亦将打开公司长期盈利和市值增长空间。

　　由于此次“智慧农谷”项目尚需公司董事会、股东大会审议批准后才能正式生效，仍存在一定不确定性，我们暂维持公司2016-2018 年EPS 预测0.23/0.30/0.39 元/股(三年CAGR30.2%)，对应PE 分为58/45/34 倍，维持公司“买入”评级。

本文来源：http://www.joewu.cn/caijing/94004/