今日股市最新消息新闻_股市最新消息:今日股市公告现利好 6股望爆发(8/19)

【www.joewu.cn--公司业绩】

　　金融屋财经网(www.joewu.cn)8月19日讯

　　隆基股份：领先优势继续扩大，海外市场厚积薄发

　　业绩简评

　　公司 2016 上半年实现收入 64 亿元，同比增长 283%，净利润 8.6 亿元，同比增长 634%，符合此前业绩预告范围。

　　此外，公司公告拟投资 16 亿元在马来西亚投建年产 300MW 单晶硅片、1GW 单晶硅片、 500MW 单晶电池+组件项目，并预计 2017Q1 投产。  

　　经营分析

　　非硅成本持续快速下降铸就远超行业平均水平的毛利率和盈利能力，巨大领先优势已难被撼动： 公司近年来通过大手笔的研发投入，将多项创新工艺技术快速导入量产，从而在今年上半年实现单晶硅片非硅成本同比下降 33%，令公司 Q2 单季毛利率较 Q1 进一步提升 2.6 个百分点至 26.8%。

　　领先同业竞争对手 10 个百分点以上， 且随着公司收入规模和市占率的持续提升，这种持续研发投入和技术进步速度的优势已经很难被存量或新进的竞争对手追赶，公司的技术、 成本优势将能够在较长时间内维持， 甚至进一步扩大。

　　从电站投资商到主流组件厂商，转向单晶的比例持续快速提升，上半年国内终端市场单晶份额已超过 25%： 随着单晶组件的性价比逐渐获得国内终端电站投资商的认可。

　　国内从下游电站采购到中游主流组件企业的产能配置，由多晶向单晶切换的速度超预期的快。

　　根据我们的测算，公司上半年仅对外销售单晶硅片就超过 2.7GW，超年初预期一倍以上，充分说明主流电池组件企业产能切换之快(且由于技术能力原因，并未同步扩张内部单晶硅片产能)，以及终端市场对单晶需求之旺盛。

　　海外市场厚积薄发，将支撑公司销售规模持续快速增长： 公司今年以来先后与 Sunedison、中盛光电签署战略合作协议、 与 Solarcity 保持密切合作、并积极与美国各大银行商谈产品认证事宜，为海外市场销售放量做足准备。

　　公司年初通过收购 Sunedison 马来西亚工厂获得东南亚生产基地，本次快速布局从硅棒到组件的产能，将能够为公司明后年向美国、欧洲的销售提供充足的“免税”产品供给。

　　我们认为，公司凭借高性价比的单晶组件，将能够很快大面积打开国际市场，为公司提供新的增长动力。

　　盈利调整与投资建议

　　我们维持此前半年报预告点评时上调的盈利预测，预计 2016~2018 年净利润分别为 13.5、 19.3、 28.2 亿元，对应 EPS 分别为 0.76、 1.09、 1.59 元。

　　目前公司股价仅对应 2016 年 20 倍 PE， 后续行业的单晶替代趋势、公司的业绩兑现和业务拓展都有望持续超预期，维持“买入”评级(国金证券)        更多详情点击关注至诚直播室【创世纪】【点石成金】

　　海立美达：业绩符合预期，科技金融及大数据应用两翼齐飞

　　业绩符合预期。2016 年上半年公司实现营业收入10.15 亿元，同比下降9.02%，净利润0.56 亿元，同比下降31.73%，扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为0.36 亿元，同比上升15.49%。

　　净利润同比下降的主要原因有：1)公司收到政府给予的企业发展扶持基金等较同期减少幅度较大;

　　2)2015 年上半年公司收到日照兴业集团有限公司对日照兴业、日照兴发的业绩补偿款，相应增加了净利润，但本报告期公司未有该类收益。

　　上半年，公司收购联动优势大力进军科技金融及大数据应用领域，未来收购完成后成长空间广阔。

　　联动优势是国内移动信息服务、移动运营商计算服务和第三方支付服务多领域的龙头企业，未来将在第三方支付领域继续扩疆拓土。

　　公司是中国移动银信通业务运营支撑单位、集团业务集成商(SI)，是目前国内最大、面向“955××”号段银行总行客户短彩信发送系统提供专业化运营和维护的提供商，也是行业内仅有的24 家同时具备全国范围内“互联网支付、移动电话支付、银行卡收单”三张业务牌照的“正规军”之一。

　　支付一直是公司的拳头级业务，多年来该块业绩表现也十分亮眼，联动商务在中国第三方支付交易规模市场份额中排名前五，在移动应用内支付交易规模市场份额中排名第三。

　　公司积极布局第三方支付领域，不仅为客户提供支付引擎与交易平台，更拥有严格的风控体系。同时，公司还积极布局跨境支付业务，已与多家跨境商家达成合作协议，并将引入流量转售业务。

　　卡位支付场景及数据，科技金融及大数据业务扬帆起航。公司于2015 年实现移动交易额3800 亿元，积累了丰富的交易实时数据，未来可以通过整合宝贵的资金流和信息流，提供个人金融理财及供应链金融等多业务线的科技金融服务。

　　同时，公司在金融行业耕耘十多年，掌握了大量的征信数据，每天巨大的交易量带来了每秒数十G 的数据量，因此在大数据获取方面具有先天优势，可充分挖掘大数据价值。

　　例如，在信用体系方面，可以通过企业征信和个人征信体系的建设，为社会各界提供征信服务;

　　在营销方面，可以基于大数据分析，为企业提供营销战略的支持;在安全方面，公司可以提供支付安全、用户身份识别、用户行为分析和用户状态信息等方面的服务。

　　投资建议：海立美达是国内领先的家电零部件供应商，近年来传统业务的业绩表现平稳，我们预计未来三年该部分业务将继续保持平稳态势。

　　2016 年公司收购国内移动支付龙头企业联动优势后，不仅将支付全牌照纳入囊中，大力发展移动支付业务，还卡位支付场景优势和大数据资源积极进军科技金融及大数据应用领域，在市场重磅利好的条件下，我们认为公司将在科技金融及大数据应用的蓝海中搅动风云。

　　我们看好公司的长期发展，预计2016-2018 年EPS 分别为1.05、1.48和1.82 元，给予“买入-A”评级，6 个月目标价35 元。

　　风险提示：政策性风险，收单手续费率下调的风险。(安信证券)        更多详情点击关注至诚直播室【创世纪】【点石成金】

　　清水源：主业稳健，产能扩张+产业链延伸带来新增量

　　事件：

　　1)公司发布2016年中报，上半年营收2.06亿元，同比增长9.91%;归母净利0.17亿元，同比下降8.74%;扣非净利0.15亿元，同比下降19.44%。

　　2)拟为全资子公司同生环境提供不超过2亿的担保。3)拟对不超过0.6亿的闲置募集资金进行现金管理。

　　投资要点：

　　销售稳步增长，利润率有所下降：：1)上半年水处理试剂、氯甲烷、其他业务分别收入1.67、0.19、0.19亿元，同比增长4.50%、-18.12%、429.58%，最严环保法出台以及环保督查组强力监管下下游客户需求提升，带动公司收入稳步增长。

　　2)水处理试剂、氯甲烷、其他业务毛利率分别23.30%、37.99%、7.06%，较上年同期增长-0.37%、-5.48%、-6.96%，公司主要原材料黄磷、顺酐、冰醋酸等价格走低。

　　持续下滑预期下销售价格下跌领先于采购价格，上半年整体成本提升(14.11%)大于销售收入提升(9.91%)。

　　3)销售费用率、管理费用率分别为7.56%、6.69%，较上年增加0.74PCT、-0.63PCT，公司各控股子公司目前处于市场开拓阶段，前期运行费用较高带来销售费用增加，拖累整体业绩。

　　募投项目年底投运带来主业新增量：1)IPO募投项目3万吨/年水处理剂扩建项目前期主要设备采购工作已经开展，预计年底建成投入使用，为传统主业带来产能50%的提升。

　　2)公司2014-2015年水处理试剂产量分别为5.91、5.61万吨，产能利用率98.5%、93.5%，我们认为面对下游强烈需求，新增产能在投产后有望达到往年的较高水平，带来较大业绩弹性。

　　收购同生环境，拓展水处理产业链：1)4.95亿元购买钟盛、宋颖标持有的河南同生环境工程有限公司100%股权(3.22亿元以发行股份的方式支付，发行价23.02元/股;

　　1.73亿元以现金支付)，同生环境于2016年7月19日完成工商变更，承诺2016-2018年扣非归母净利润不低于3520万元、5600万元、6680万元，复合增速33%。

　　2)拟向不超过5名特定投资者定增配套募资不超过4.11亿元，用于支付收购现金对价(1.73亿)、伊川二污(1.07亿)、晋煤华昱脱盐水和中水回用BOT项目(0.67亿)以及偿还银行贷款(0.44亿)、支付交易税费中介费(0.2亿)，实施完成后有望加速水处理领域拓展。

　　同生环境主营工业、市政水处理的设计、投资、建设、运营，其中工业脱盐水处理与晋煤集团深度绑定(在运、在建合计9.36万吨/日)，且借市政污水提标改造机遇在河南当地快速布局(在建合计8.50万吨/日)。

　　收购同生环境后公司得以打通前端试剂生产-中端工程建设-后端环保运营产业链，有望借助“水十条”机遇在省内外进一步扩张。。

　　有望向土壤修复领域延伸：公司与同济大学签订技术服务合同，共同合作开发“重金属污染土壤及水体修复技术”，修复后的土壤可恢复农用功能。

　　该项目已进入农田实验阶段，未来若研发成功则有望使公司进入更广阔的土壤修复市场。

　　盈利预测与估值：由于募集配套资金尚未完成，且发行价暂未确定，在不考虑募集配套资金的发行摊薄下，我们预测公司16-18年EPS 0.24、0.48、0.58元(假设同生环境2016年并表5个月，2017年完全并表)，对应PE 106、54、45倍。

　　公司水处理试剂龙头地位领先，同生环境受益河南环保市场释放存业绩超预期可能，首次覆盖，给予“增持”评级。

　　风险提示：产能扩张不及预期，收购整合风险。(东吴证券)        更多详情点击关注至诚直播室【创世纪】【点石成金】

　　恒华科技：配售电投资加大助力业绩高增长

　　业绩符合预期。公司公告2016 年上半年实现营收1.83 亿元，净利润2975 万元，分别同比增长73%和52%。

　　扣非净利润同比增长高达130%，母公司净利润增速高达78%。上半年公司扣非净利润为2962 万元，同比增长130%，增速大幅高于净利润增速的原因是：上半年公司仅收到政府补助13 万元，而去年同期收到政府补助750 万元。

　　母公司实现营收1.63 亿元，净利润2717 万元，均同比增长78%，考虑到大部分子公司处于起步阶段，对整体利润有所拖累，母公司利润增速更具指导意义，也反应了公司电网业务持续高增长，利润率水平大幅回升。

　　斩获EPC 大订单，业绩增长有保障。7 月25 日，公司公告预中标黔西南州兴义市城市配电网建设与改造项目(EPC)项目，该项目招标时，项目概算约5.5 亿元，以10%净利率测算，有望贡献利润约5500 万元。

　　这是公司在配网EPC 项目领域的重大突破，再次验证了配网投资持续高增长，结合公司众包云平台，打造互联网+电网的新标杆。

　　配售电投资加大助力公司业绩腾飞，电网天猫平台启航，实现“数据—售电—服务”的商业模式突破。

　　《配电网建设改造行动计划》指出，2015-2020 年，配电网建设改造投资不低于2 万亿元，大幅高于十二五期间投资。

　　电改9 号文及配套文件陆续出台，售电侧放开势在必行，至今全国已经陆续成立了约400 家售电公司。

　　公司以“电+”为核心的云服务平台已经上线，以基础软件免费，数据收费的模式吸引用户，通过一系列SaaS 软件切入售电企业核心业务，通过众包模式，对接施工、设计、运检等产业链各方资源，实现从“软件”到“服务”的商业模式突破。

　　投资建议：配售电投资加大助力公司业绩高增长，电网天猫平台启航，实现“数据—售电—服务”的商业模式突破。

　　预计公司2016-2017 年EPS 分别为0.8 元和1.2 元，“买入-A”评级，6 个月目标价55 元。

　　风险提示：电改低于预期，配网投资低于预期。(安信证券)        更多详情点击关注至诚直播室【创世纪】【点石成金】

　　桃李面包：全国化扩张步伐加速，保障收入稳健高增长

　　新品结构升级提高毛利率，渠道扩张增加销售费用率

　　公司16H1 收入14.6 亿，同增28.5%，二季度同增26%;分品类看，面包糕点收入14.5 亿元，同增29%，源于渠道拓展、配送服务加强以及两款新品投放;粽子业务主动减产，收入0.06 亿元，同降33%，公司未来将继续减少粽子业务。

　　分区域看，华东/西北/华北/西南/东北地区营业收入分别增长41%/38%/32%/26%/21%，随成熟市场网络调整巩固和新市场开发，华东和西北地区销售增长快速，传统大本营东北市场仍保持21%高增长。

　　新市场华南地区通过上海地区产品远距离供应，上半年表现良好，已实现3592 万元收入，预计年底东莞工厂建成后将大幅提高华南地区销售规模。

　　16H1 归母净利润1.89 亿，同增30.7%，二季度同增22%，低于收入增速，也低于一季度，主要是销售费用率上升所致。

　　16H1 毛利率35.6%，同增1.67 个PCT，二季度比一季度环比提高0.43 个PCT，主要由于蔓越莓、焙软吐司新品全国投入及迷你豆沙包提价10%，我们预计未来新品不断推出和产品结构升级，毛利率将不断提升。

　　16H1 期间费用率同增1.88 个PCT，主要由于上半年尤其是Q2 开拓新市场，产品远距离配送，人工成本和运输费用增加导致销售费用率提高2.55 个PCT;

　　由于规模效应管理费用率下降0.34 个PCT，由于募投资金利息收入财务费用率下降0.32 个PCT。我们认为2016 年是公司重新全国化扩张元年，未来扩张期间费用率将有所提高。

　　全国化扩张步伐加速，渠道扩张保障收入高增长

　　公司上半年全国化扩张步伐加速，我们认为渠道扩张加速将保障公司收入高增长。截至6 月30 日，公司已覆盖12 万多个零售终端，上半年增加3 万多个终端。

　　目前公司在建工程项目包括沈阳、内蒙改扩建、大连二期、石家庄、天津友福投资、重庆、东莞基地等，石家庄和东莞生产基地将于今年四季度顺利投产。

　　公司上半年在原来19 个子公司基础上额外成立了东莞、江苏、合肥、广西、山东、长沙、福州、厦门、南昌、武汉等10个子公司，全国化扩张步伐加快。

　　预计公司在上述地区将先通过外地工厂远距离运输产品试运营和开拓渠道，然后根据市场反馈不断加快工厂建设。我们认为今年开始全国化扩张步伐加速将保障公司收入稳健高增长。

　　投资建议

　　16 年是公司开启新一轮外地建厂扩张元年，“外地布厂扩张+老区域渠道深耕”是公司未来业绩推动力，预计16-18 年收入可维持20%-30%增长，扩张期利润可能因产能折旧、费用投入有所波动，预测16-18 年净利润4.55/5.76/7.27 亿，增速为31%/27%/26%。

　　对应EPS 为1.01、1.28、1.62，目前股价对应估值42/33/27 倍，作为次新股短期估值偏贵，但公司长期稳健扩张，业绩高增长确定性高，给予买入评级。

　　风险提示

　　食品安全风险，异地渠道开拓进度低于预期;(广发证券)

　　康盛股份：合资设厂扩张锂电产能，新能源全产业链布局完善中

　　事件：

　　公司于8月17日早间发布公告：康盛股份与泸州高新区、国轩高科在泸州签订了《投资合作协议》，由康盛股份、国轩高科入驻泸州高新区投资建设生产和研发基地，预计总投资人民币30 亿元，总产能10 亿安时，总占地面积293 亩。

　　项目分两期建设，其中一期投资人民币10亿元，项目建成后，将达到年产动力电池3 亿安时。同时，为顺利推进合作项目，公司与国轩高科共同出资组建新公司，其中公司出资7,000 万元，占总股权比例为35%。

　　点评：

　　携手国内锂电龙头，夯实整车配套基础。国轩高科为国内动力电池龙头企业，在磷酸铁锂电池及三元电池领域均具备很强的领先优势，客车领域核心客户包括南京金龙、中通客车、苏州金龙等龙头企业。

　　我们认为，此次合作康盛股份将借助国轩高科雄厚的供应链基础快速建设锂电池产能，在未来公司新能源整车持续放量的过程中确保其配套能力，进一步夯实了公司在新能源产业链上下游布局的坚实基础。

　　完善全产业链布局，新能源汽车产业龙头呼之欲出。康盛股份本身具备领先的新能源电机电控优势技术。

　　此次在锂电池领域的合资设厂也进一步完善了公司在新能源汽车最具有价值的三大电“电池-电机-电控”领域的核心布局，符合公司的中长期规划，未来公司将围绕其核心的新能源零部件技术打造从零部件到整车到服务的全产业链优质布局，打开公司未来成长空间。

　　维持“买入”评级。我们认为公司是新能源汽车领域的新龙头，致力于打造“零部件-整车-服务”全产业链经营模式。

　　目前整车快速放量，零部件和服务市场空间巨大，注入预期逐渐强化，预计公司16-18 年EPS 分别为0.19/0.31/0.49 元，维持“买入”评级!

　　风险提示。公司新能源汽车领域业务拓展低于预期。(东北证券)

本文来源：http://www.joewu.cn/gongsi/84663/