【4月15日电动车新规】4月15日周三机构强烈推荐6只牛股

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巨轮股份：巨轮起航，工业4.0发力   　　类别：公司 研究机构：国金证券股份有限公司   　　投资逻辑。   　　公司是国内硫化机和轮胎模具行业龙头，进军工业4.0 打开市场空间：公司在硫化机和轮胎模具产品技术、产能领先，是行业龙头。14 年底公司定增10 亿用于轮胎模具、液压硫化机的扩产升级和工业机器人及智能设备的布局，从而形成全面柔性的轮胎智能生产制造系统，提升自身在轮胎行业工业4.0 的地位。（金融屋财经网）   　　公司传统主业稳中有升，优势延伸至轮胎工业4.0： 　　1)国内汽车市场发展仍有空间，轮胎需求稳健向上且花纹更替变换加快，带动轮胎模具行业稳健向上，公司规模居于行业前列，增长较为稳健; 　　2)受益于液压硫化机向机械式的加快更替，公司凭借原有产能和质量优势实现较快增长; 　　3)公司凭借对轮胎生产设备行业多年深厚的生产工艺流程的理解，结合工业机器人、智能设备的布局，率先开始自主设计轮胎生产的智能工厂单元，在轮胎行业工业4.0 领域发力，首条中策自动化生产线已成行业典范。   　　进军机器人及手机加工行业：我国工业机器人行业正处高成长期，企业发展享受政策红利。公司早在2009 年便进军机器人行业，目前已经拥有工业机器人系列产品和RV 减速器的核心技术，在3C 加工机器人领域获得了小米等大客户的突破。未来，公司将把一系列传统设备和智能装备联系在一起，发力轮胎制造工业4.0，实现系统集成项目的快速复制。   　　估值。   　　我们预测公司2015-2017 年的主营业务收入分别为14.10 亿元、18.25 亿元和23.65 亿元，分别同比增长32.1%、29.4%和29.6%;归属母公司净利润分别为2.46 亿元、3.22 亿元和4.10 亿元，分别同比增长59.2%、30.8%和27.5%; EPS 分别为0.44/0.57/0.73 元，对应PE 为46/35/28 倍。   　　投资建议。   　　考虑到公司轮胎硫化机业务加速+机器人业务发力+进军轮胎工业4.0+手机金属外壳加工业务放量，我们给予“买入评级”，12 个月目标价30 元。   　　风险。   　　轮胎行业投资大幅度下滑;公司工业4.0 拓展不达预期。   　　佳都科技：投资人脸识别核心算法公司，加速腾飞   　　类别：公司 研究机构：国信证券股份有限公司   　　事项：   　　公司与关联方新余卓安投资管理中心共同出资 5,000万元，投资广州云从信息科技有限公司，投资完成后公司占云从公司18%的股权、卓安投资占9%的股权，其中卓安为公司管理团队所有公司。   　　评论：   　　投资人脸识别核心算法公司，有效激励管理层。   　　公司投资完成后占云从公司18%的股权、卓安投资占9%的股权，其中卓安为公司管理团队所有公司，利益一致，将有效激励高管团队。   　　云从公司致力于研发人脸识别等智能分析算法及产品，创始人是美国伊利诺伊大学图像分析与处理研究室博士周曦。   　　周曦博士为中科院百人计划研究员，博士生导师，获得美国伊利诺伊大学博士学位。现任中科院重庆绿色智能技术研究院信息所副所长、智能多媒体技术研究中心主任。曾在IBM TJ Watso 研究院、微软西雅图总部研究院、NEC美国加州研究院等科研机构从事研究工作，并在贝克曼高科技研究所从事博士后研究工作。   　　周博士主要研究方向为计算机视觉与模式识别，申请专利9项，在国际顶级会议、学术杂志上发表40余篇文章，被引用超过600次。曾获2011年FERA国际表情识别分析挑战赛、2010年IMAGENET大规模视觉识别挑战赛、2010年PASCALVOC 国际人体动作识别挑战赛和2009年PASCAL VOC 世界图像物体识别挑战赛等多项国际比赛冠军，并获得图像处理国际会议、模式识别国际会议和多媒体国际会议“最佳论文”奖。   　　公司和卓安投资共同投资云从公司，将增强公司产品和技术的核心竞争力，通过技术和市场资源的有效整合，加快人工智能商业化应用的进程。以国际领先的核心技术，布局互联网+鉴权等“互联网+泛安全”战略的落地，探索金融、智能安防等领域线上、线下更为丰富的应用场景，促进公司创新业务发展，有利于推动公司稳定、长远、可持续发展。   　　携手中大信科院，人脸识别助“互联网+泛安全”落地。2014年3月，公司与中山大学信息科学与技术学院签署《共建“视频图像智能技术联合实验室”协议》，对视频内容智能分析领域的前沿领域展开研究，在人脸识别、检测技术、车牌、车标、车型识别技术，追踪侦测技术，基于大数据的图像处理和预警技术等领域分阶段开展联合研发。   　　2015年3月30日，公司与中山大学信息科学与技术学院签署共建联合实验室协议，进一步促进图形图像智能分析技术相关领域的科学研究、产品化和产业化进程。公司也将继续保持与国内一流研究团队的持续合作，进一步加大核心技术的研发投入和推广应用力度，实现“互联网+泛安全”领域的战略落地。   　　人脸识别技术在中国的发展起步于上世纪九十年代末，经历了技术引进-专业市场导入-技术完善-技术应用-各行业领域使用?等五个阶段。到目前为止，随着国内人脸识别技术水平的不断成熟，该技术越来越多的被推广到安防领域，延伸出考勤机、门禁机等多种产品，产品系列达20多种类型，可以全面覆盖煤矿、楼宇、银行、军队、社会福利保障、电子商务及安全防务等领域。 　　有专家进一步指出，人脸识别的全面应用时代已经到来。在科技界，人脸识别认证由于非侵犯性好、安全性高、无论室内还是户外均可使用等特性，一直比?认卡不认人?的IC 卡更具发展前景。再加上前几年占有全球80%非接触IC 卡市场份额的恩智浦半导体、其MIFARE oe 加密算法被成功破解所带来的巨大危机，更让人们意识到人脸识别技术的优势所在。   　　持续加码“人脸识别”，助“互联网+泛安全”落地，安防和轨交双翼齐飞，给予“买入”评级。公司安防业务省内份额领先，轨交技术实力不俗，掌握四大核心技术，充分受益于国内轨道交通的蓬勃春天，同时中植系通过定增，将会带来丰厚的项目资源和外延辅导，在安防和轨交省份拓展上也有裨益，在人脸识别领域，公司投资国内顶尖的人脸识别算法团队云从公司，将进一步加大核心技术的研发投入和推广应用力度，实现“互联网+泛安全”领域的战略落地。我们看好公司的业务布局和长远发展，预计2015/2016/2017年EPS0.44/0.66/0.86元，给予“买入”评级。   　　阳光照明：LED照明料将维持高速增长   　　类别：公司 研究机构：瑞银证券有限责任公司   　　业绩略低于预期   　　公司2014年实现营业总收入32.5亿元，同比增长2.59%，实现归属于上市公司股东的净利润2.88亿元，同比增长24.3%，每股收益0.30元，略低于我们预期，主要受国家节能补贴没有收到的影响。分红方案为每10股派现1.5元，同时每10股转增5股。   　　LED照明收入占比一半，毛利率上升   　　2014年LED照明营收16.2亿元，同比增长65.2%，占收入比重达50%，其中销量7157万套，同比增长124%，其中北美地区销售增长140%，远高于其他地区。节能灯营收下滑25.8%，下滑幅度超出我们估计，显示LED照明对节能灯的替代正加速进行。LED照明规模效应显现，毛利率同比上升1.66pct;节能灯竞争程度下降，毛利率同比上升2.05pct;我们预计2015年毛利率较高的LED照明占比上升将继续推升整体毛利率水平。   　　预计2015年LED照明将维持高速增长，拉升整体收入表现   　　公司计划2015年实现营收40亿元，同比增长23%。我们估计主要来自LED照明，预计该业务收入增速仍有望在50%以上，主要源自LED照明和节能灯价差缩窄后，LED照明需求快速放量，同时公司开拓客户得力，去年新客户放量叠加今年新的客户开发。我们预计节能灯收入增速将继续下滑，但对公司的影响减弱。我们预计政府高效照明补贴今年将收到，估计达8000万元，有望增加2015年收益。   　　估值：维持“买入”评级，目标价14.20元   　　我们基于瑞银VCAM贴现现金流模型，得到目标价14.2元，维持“买入”评级。   　　中炬高新14年报点评：调味品业务依然强劲   　　类别：公司 研究机构：世纪证券有限责任公司   　　able_Summary] 收入和净利润同比增长14.0%和34.7%，拟每10股派发现金红利1.1元.2014年实现营业收入26.42亿元，同比增长13.96%; 归母净利润2.87亿元，同比增长34.74%; EPS 为0.36元。综合毛利率为34.4%，同比提高3.2个百分点，期间费率20.9%，同比提高2.7个百分点。净利率为11.1%，同比提高1.2个百分点。   　　调味品继续保持了良好的增长势头，房地产业务存在不确定性。14年调味品业务营业收入23.2亿元，同比增长17.3%，阳西基地一期6月份投产，贡献收入2.16亿元。由于原材料成本的下降以及高端产品占比提升，阳西基地及意在精细化管理生产的厨邦智造等工作有序推进，公司毛利率提高3.74个百分点至34.8%。 　　调味品主要市场南部区域收入下滑，同比下降5.7%，东部、中西部和北部区域增速较快，公司区域扩张取得成效。房地产及中炬精工分别实现营业收入5300万元和7100万元，同比增长-76.2%和1.1%，由于中山市总体规划面临完善调整，公司地产项目后续规划和开发需在有关规划落实后再行启动。   　　公司规划2017年调味品业务实现收入37-40亿元。未来三年阳西项目持续接力，阳西基地项目2012年开始建设，计划分三期用6年时间建设，达产后产能将提升180%至73万吨。根据公司15-17年规划，公司将实现“从调味品王国到绿格子军团食品王国”的战略大跨越。未来三年，公司将以酱油、鸡粉为第一、第二品类，同时推出佐餐酱等高端新品以及适宜线上销售的新产品， 并延伸至水产罐头、有机米粮等厨房食品。   　　盈利预测及投资评级。2015年-2017年的每股收益为0.43元、0.52元和0.61元。公司主营调味品业务成长可期，维持“增持”评级。   　　风险提示：产品扩产和销售进度未达预期;非主营亏损加大。   　　京东方A:大公司有大战略   　　类别：公司 研究机构：海通证券股份有限公司   　　公司已经在全球面板产业中占有一席之地，但我们注意到，京东方已不单纯是面板制造商，公司正在经历从制造向创造的商务模式大转型，公司将来在智慧系统、智慧远程医疗方面将有所建树，强烈建议关注!   　　京东方的大战略面板行业已在全球有一席之地。   　　公司创立于1993年4月，是全球领先的半导体显示技术、产品与服务提供商，位列全球显示行业前五强。产品广泛应用于手机、平板电脑、笔记本电脑、显示器、电视、车载、数字信息显示等各类显示领域。公司2014年新增专利申请量5116项，年新增专利申请量全球业内前列，累计可使用专利超过300000项。   　　截至2014年9月30日，BOE注册资本352.90亿元，归属于上市公司股东的净资产755亿元，总资产1294亿元。在北京、四川成都、安徽合肥、内蒙古鄂尔多斯、重庆、河北固安、江苏苏州、福建厦门等地拥有多个制造基地，营销和服务体系覆盖欧、美、亚等全球主要地区。   　　公司的面板业务经过持续的投资，目前已经开始盈利。2012年实现净利2.58亿，2013年实现净利23.53亿元，2014前三季度已实现净利18.54亿元。   　　不仅仅是面板，公司的大战略!正在布局智慧系统和健康医疗!   　　在大多数人的印象里，可能京东方就是面板制造企业。但我们在公司近两年的定期公告，以及官方网站，可以发现公司有大战略，并不仅仅是面板制造。   　　京东方致力于提供高品质、定制化的显示产品、服务和解决方案，以创新合作和领先科技为人们日常生活以及医疗行业、金融行业、公共交通行业等领域带来积极改变。   　　公司拥有三大战略业务，包括显示器件事业群、智慧系统事业群、健康服务事业群。   　　显示器件事业群即公司传统的面板制造业务，主要是TFT-LCD 和AMOLED 等产品，广泛应用于手机、平板电脑、笔记本电脑、显示器、电视、数字信息显示等多个领域。   　　智慧系统，提供一体化、个性化的智慧系统解决方案。公司根据显示、代工、照明、光伏等多个领域的不同用户需求， 提供一体化、个性化的智慧系统解决方案。 健康服务，智慧医疗，可能是京东方在下的一盘大棋!公司基于自身在半导体显示智能制造、云数据处理等技术基础及专业能力，可以将显示技术、信息技术与健康医疗结合，提供智慧健康服务产品及服务。我们认为，公司可能把本身积累的显示等IT方面的技术和医术、互联网、医学材料、知识经验结合起来，切实解决中国看病难的问题!   　　公司有智慧系统、智慧医疗方面的大战略，首次给予“买入”评级。公司已经在全球面板产业中占有一席之地，为国家在光电显示领域做了卓著的贡献。同时，公司在智慧系统、智慧医疗等未来前景广阔的领域开始战略布局，我们建议强烈关注。 　　预计14/15/16年净利润分别为27.2/32.2/48.3亿元，EPS分别为0.08/0.09/0.14元，净利增长速度分别达15.6%/18.3%/50.0%，首次给予“买入”评级，6个月目标价7.0元。风险提示：面板行业景气度波动、智慧医疗进展低于预期等。   　　中电远达：“深入实施大气十条”系列研究之四-打造环保资源集聚大平台   　　类别：公司 研究机构：国泰君安证券股份有限公司   　　投资要点：   　　投资建议：大气治理领域是公司未来主要增长方向;预计2015-2017年，公司EPS分别为0.60、0.68、0.79元。考虑到公司受益于超低排放等“深入实施大气十条”政策、布局水务市场、拥有集团资源平台优势等方面，我们认为公司应当享受一定估值溢价。参考环保板块主营业务围绕大气为主的可比公司估值，我们给予公司2015年60倍PE水平，对应目标价36.00元。首次覆盖，给予“增持”评级;   　　大气治理领域是公司的主要增长方向。超低排放政策的推进将助力公司实现稳步增长;特许经营项目将为公司提供稳定现金流;公司积极布局大气治理“非电”领域以及碳补集技术等。总体来看，大气治理领域是公司的主要增长领域;   　　提前布局水务板块。预计“水十条”将在4-5月份正式出台，届时将带来水务领域可观投资机会。公司与朝阳市政府签订污水处理厂项目，且与朝阳市政府成立项目公司，以PPP模式进入当地水务市场，符合行业发展与政策方向。 　　同时公司在加快电厂“水岛”示范工程项目建设，努力利用自身大气治理板块优势、实现水务板块转型升级;背靠集团资源平台优势。公司背靠集团资源平台优势，未来存在集团火电环保资产注入、核废料处臵及海外业务板块推进的可能;   　　风险因素：超低排放推进速度低于预期;特许经营中国家电价补贴的转移支付落实力度不足;集团支持力度及速度低于预期。（金融屋财经网）   内容由金融屋财经网（zhicheng.com）整理提供 扫描二维码关注金融屋财经网（zhicheng.com）最新动态

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