股市行情今日大盘|今日股市行情：基本面完美 6股不买就赔大了（7.6）

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  　　康恩贝(600572 公告, 行情, 资讯, 财报) 　　实际控制人增持： 公司控股股东康恩贝集团有限公司一致行动人、康恩贝实际控制人胡季强先生于 2015 年 6 月 29 日通过上海证券交易所集中竞价交易系统增持了公司部分股份，并计划继续增持 　　实际控制人增持情况： 2015 年 6 月 29 日，公司实际控制人胡季强先生增持公司股份 110 万股，平均增持股价为 21.48 元/股占公司总股本 9.8 亿股的 0.11%。 本次增持后，胡季强先生持有公司股份数量为 8,312.2 万股，占公司总股本的 8.44%。 　　管理层增持： 基于对康恩贝未来发展的信心和对公司价值及成长的认可， 公司管理层人员计划在 2015 年 6 月 29 日起的未来3 个月内增持合计 63 万股至 115 万股康恩贝股份。增持股份的资金来源由相关人员自筹。 增持高管人员包括副董事长张伟良、公司总裁王如伟、董事吴仲时、财务总监陈岳忠、董事会秘书杨俊德等。 　　控股珍诚医药 公司以现金方式收购和瑞控股等合计 15 名交易对方持有的浙江珍诚医药在线股份有限公司共计 4,230 万股股份，占珍诚医药总股本的比例为 26.44%。经协商标的公司26.44%的股份作价 2.3 亿元。 本次交易完成后，公司将合计持有珍诚医药 57.25%的股份，为其第一大股东。 　　100%控股贵州拜特 公司以现金 9.6 亿元受让朱麟先生持有的贵州拜特制药有限公司剩余 49%股权。贵州拜特已于 2015 年月 1 日在贵州市工商行政管理局办理完成上述股权转让的工商变更登记备案手续。本次工商变更完成后，公司持有贵州拜特100%的股权，贵州拜特成为公司全资子公司。 　　非公开发行 此次非公开发行不仅大大增强了公司资本实力，为未来几年发展提供了资金支持，同时引进基石基金等战略投资者，也将为探索资本市场有关参与方建立以股权为纽带、以合作共赢为动力、整合各方优势资源合力推动上市公司产业经营持续快速发展提供了良好机会。 　　资源整合 受让江西天施康部分少数股东股权， 本次受让股份完成后，公司将持有江西天施康公司 57.96%的股权。受让江西珍视明药业少数股东股权， 本次受让股份完成后，公司将以直接和间接方式持有珍视明药业 100%的股权。 　　公司通过控股珍诚医药，加快布局进入药品电商领域， 珍诚医药具备的医药在线分销渠道和现代医药物流配送体系与康恩贝拥有的品牌优势和丰富的产品资源通过重组整合可以发挥互补、协同效应; 100%控股拜特强化业绩弹性; 非公开发行增强公司资本实力; 受让江西天施康部分少数股东股权、江西珍视明少数股权为资源进一步整合奠定基础。公司各项业务稳步推进，而实际控制人和管理层增持更是彰显发展信心。 故我们给予公司“强烈推荐”评级。 　　东吴证券 洪阳,许希晨（金融屋财经网） 　　贵人鸟:体育战略发布会纪要 　　事件: 　　贵人鸟(603555.CH/人民币41.78,未有评级)近日召开发布会,包括公司董事长林天福、虎扑体育创始人/CEO等高管悉数出席,与投资者交流了贵人鸟在体育行业内的布局。 　　一、贵人鸟股份高级顾问陈奕——战略与规划 　　1、贵人鸟战略贵人鸟的战略愿景:从“引领大众畅享运动快乐”到“全面满足每一个人的运动需求”。 　　伟大的公司都要满足人的基本需求,贵人鸟希望满足人的运动需求。作为A股市场第一家上市的体育公司,贵人鸟现在做的事情不是“转型”而是“升级”,这不是个短期行为,贵人鸟在将社会各类体育资源进行长期的结合。 　　作为A股市场第一家体育用品公司,贵人鸟希望从“引领大众畅享运动快乐”到“全面满足每一个人的运动需求”。 　　体育产业:格局变化,前景广阔2015年我国经常参加体育锻炼的人数占总人数的37.1%,接近4亿人口,这无疑是很广阔的一片市场。预计到2025年,全民运动人数将超过5个亿,这是让贵人鸟心动的数字。中国体育产业正在发生翻天覆地的变化,整个格局产生很大变化。以前中国是职业竞技为主,全民运动在最底端。而在未来的中国体育产业中全民运动将处于基础和主要地位,职业竞技反而会占据较小份额。过去体育观看者普遍存在爱体育但是不爱运动的现象,未来希望能够将体育观看者变成体育参与者。 　　通过“产业+产品”激发需求、迎合爱好、实现消费不同用户有不同需求、不同爱好,也会形成不同的生态圈。贵人鸟所做的是激发不同用在健康、社交、娱乐、竞技等各方面的不同需求,迎合用户在足球、篮球、跑步、骑行、网球等方面的不同爱好。贵人鸟所做的是以人为核心,通过“产业+产品”激发需求、迎合爱好、实现消费。体育产业并购标的筛选标准为“三个巨大”:巨大的从参与人数、巨大的消费潜力、巨大的发展空间。贵人鸟会坚持全产业布局和多品牌经营的战略。 　　2、动域资本:中国最大规模的体育产业基金今年1月22日,贵人鸟与虎扑体育、景林投资三方共同成立体量为20亿元人民币的体育产业投资基金——动域资本。 　　3、与中体协(中国中学生体育协会)、大体协(中国大学生体育协会)的合作康湃斯:中国大学生校园接力马拉松赛。预计今年在100所高校开展,明年在300所高校,后年在500所高校开办。第一年预计为贵人鸟体育带来200万人群的关注,明年带来600万人群关注,后年预计达到1,000万。这将会为很多推动校园跑步的企业带来合作机会。 　　校园啦啦操大赛:悦舞悦美。考虑到之前在中央五台拉拉队比赛较高的收视率了以及啦啦操操的市场前景,贵人鸟将会几班全国大学生校园啦啦操大赛。 　　二、虎扑体育创始人兼CEO/动域资本——程杭:动域基金介绍动域资本只投体育产业:作为体育产业基金,动域基金刚刚满月。该基金与其他基金有很明显的区别,动域只投体育产业。 　　动域资本两个投资理念:热爱者才能领军体育产业;科技是第一红利。 　　热爱者才能领军体育产业:目前各界对体育行业的投资热情高涨,但是体育产业的根本推动力是对体育的热爱,对项目的热爱可以驱动一个产业从业者爆发很多能量。体育产业要想达到万亿规模,一定要靠创新和人才。 　　科技是第一红利:新的科技和技术总是先应用到衣食住行再到体育行业,先到欧美大陆再到中国。怎样利用好科技是发展体育产业的关键因素。 　　动域资本的模式:用户导流、技术支持、人才支持、行业资源和盈利模式相结合。 　　中银国际证券(金融屋财经网) 　　华策影视:打造全球综合型娱乐合伙人联盟 　　投资要点: 　　精品电视剧优势凸显,龙头地位无人撼动。电视剧行业保持稳定的增长,在新媒体和“一剧两星”政策下行业趋于分化,精品剧如烫手山芋”台也争、网也争“而低端电视剧却乏人问津。华策作为电视剧龙头企业,与克顿传媒强强联合市场份额高达13%,市占率第一。其制作的电视剧《爱情公寓》、《大汉天子》、《何以笙箫默》等均取得了较高的收入和口碑,是电视剧行业绝对龙头。 　　全内容、全产业链、全球化覆盖,打造综合娱乐传媒集团。华策积极进行横向和纵向产业链布局。1)公司横向扩张至电影和综艺节目领域,增强全内容制作实力:A、电影方面,加强与韩国CJ 及郭敬明团队的合作夯实电影股权投资,通过发行《刺客聂隐娘》打入电影发行环节; 　　B、综艺栏目方面,《好声音》策划人杜昉加盟团队,入股天映传媒加码综艺节目制作,今年完成5档电视台、4档新媒体综艺栏目。2)公司纵向扩张,布局全产业链:A、与合润传媒战略合作,加大对影视剧内容的广告植入;B、控股和参股31家电影院,加强渠道建设;C、海外渠道进一步完善,成功打入北美市场,影视剧海外销售保持国内领先。 　　大数据和互联网布局,扩大想象空间。公司拥有国内独一无二的电视剧评估优化系统,联手百度分享大数据,从IP 选择、剧本剧情设置、演员戏份、发行渠道、到排播营销方式,影视剧的创作生产全过程实现标准化、专业化,更符合市场需求。同时,公司与小米合作探索B2C 模式,创新深度融合,更能直接分享网络视听产业的成长红利。另外,此次定增20亿百度、小米将参与其中,未来三强联合想象空间无限。 　　内容为王,打造全球综合型娱乐合伙人联盟。发展以IP 为核心的衍生品和粉丝经济,实现全内容的互动性。近期公司完成员工持股计划,参与员工高达450人以上,覆盖公司80%以上员工,实现全员持股共同创业的计划,将公司利益与员工高度绑定。 　　上调至“买入”评级。我们上调公司盈利预测,预计2015-17年EPS 分别为0.71、0.92和1.15元/股(原盈利预测为15-16年EPS 分别为0.69、0.83元/股),对应2015-17年PE 分别为36、28和22倍,远低于影视行业15年50倍的PE 水平,并且公司业绩存在较大超预期的可能以及外延式并购将会加快,第一步目标价36.8元,对应2016年PE 40倍,存在44%的上涨空间。 　　申万宏源（金融屋财经网） 　　北京文化:三步战略打造全产业链文化娱乐集团公司 　　宋歌+夏陈安+陈、王、娄联袂打造一流团队:宋歌拥有近20年的从业经验,先后在完美时空、万达影院等公司任职并取得良好成绩,进入北京文化后整合王京花、娄晓曦、陈国富三个团队。 　　夏陈安有丰富的电视领域的经验和资源,可以与公司的影视资源整合到一起,并把综艺节目的资源也整合进来,未来在音乐剧、舞台剧、网络剧等方面也有望实现整合。 　　传统板块整合初战告捷、三步战略打造全产业链文化娱乐集团公司:第一步:做内容制作公司。第二步:把所有的IP和人才整合打通。第三步:向互联网发展,做移动视频的平台的搭建,播出视频,形成收费。第一、二步战略希望在明年之前有成效,互联网战略今明两年储备,明年有望推出。 　　渠道方面有望做轻资产渠道拓展,IP方面会成立剧本中心,杜总负责,收购强势IP。 　　若能顺利实现互联网战略,形成生态圈,公司有向千亿市值迈进的可能。(艾美是一个试水的试点,以后不会做电影院的战略。)生命人寿:收益率有预期、资源有望一定倾斜生命人寿是专业的金融机构,很看好文化产业,一直都很想进入,这也是第一次作为上市公司第一大股东出现。生命人寿对于传媒产业的管理不是很熟悉,主要作为财务投资人,希望借此在文化产业有一席之地,未来拿到较好的回报。资金上有望得到支持。 　　《解救吾先生》票房值得期待:8月6日上映《桂宝爆笑创宇宙》;8月20日上映《恋爱中的城市》;9月30日上映《解救吾先生》(重点推荐);12月11日上映《师父》。 　　旅游传媒有望结合,并作全国布局:旅游和传媒文化结合可以非常紧密,公司考虑把景区和文化结合起来,做全国的布局,现在还没有做战略上的决定。 　　公司定增过会进入最后阶段:预计7月初提交反馈回复意见,暂未发现有不过会风险,预计8月是重要时间窗口。 　　总体判断:1)公司市值与一线传媒股仍有差距;2)是生命人寿旗下唯一平台,预计未来在资金等方面会获得较多资源;3)按照公司战略,未来将进一步收购优质的团队、并向互联网方向迈进;4)大盘动荡,关注抄底时机。 　　中信建投证券(金融屋财经网) 　　凯龙股份:湖北省民爆行业龙头 　　公司为湖北省民爆行业龙头企业,国内民爆行业优势企业,具备工业炸药安全生产许可能力9.1万吨,爆破服务一体化为公司发展重点。 　　凯龙股份拟发行股份总数为2087万股,全部为新股发行,发行价格为28.61元/股,预计募集资金总额为59709万元。网下申购缴款截止日及网上申购日为7月3日。 　　凯龙股份主营业务为工业炸药及相关产品的生产、销售,属于民爆行业。公司主导产品有改性铵油炸药、膨化硝铵炸药、乳化炸药和震源药柱,总生产许可能力为9.1万吨/年。顺应民爆行业生产、销售、爆破服务一体化的趋势,公司近年来致力于向下游爆破服务领域拓展,目前已投资设立了6家爆破服务公司。为保证工业炸药主要原材料的供应,公司于2005年设立控股子公司钟祥凯龙生产硝酸铵,目前拥有18.75万吨/年硝酸铵产能。同时,为了分散硝酸铵的市场风险,公司用自有资金增加了硝基复合肥生产能力,硝基复合肥也成为公司的终端产品之一。 　　本次发行前公司总股本为6260万股,本次拟发行2087万股,发行成功后公司总股本为8347万股,本次发行股份占发行后总股本的25.00%。发行前荆门市国资委持有公司股份1396万股,占总股本的22.30%,为第一大股东和实际控制人,本次发行后,其持股比例降为16.72%,仍为公司实际控制人。民用爆破器材是公司的主导产品,营业收入所占比例为63.19%;爆破服务收入比例从2012年的0.03%上升至2014年的12.97%,上升趋势迅猛;第二大业务硝酸铵/复合肥收入占比为17.01%。 　　公司2012年至2014年营业收入分别为91898.75万元、89593.86万元和88427.50万元。公司营业收入逐年有所下降的主要原因是硝酸铵行业整体产能的扩张导致行业竞争进一步加剧,同时为了避免两种产品共线生产导致质量和损耗问题,公司于2013年停止了硝酸铵磷的生产。2014年度没有对外销售硝酸铵磷,2013年,公司硝酸铵磷实现销售收入9600.15万元。如果剔除该因素影响,2014年营业收入同比增长10.54%,收入增长主要来源于爆破服务收入的增加。 　　公司拟公开发行2087万股,发行价28.61元/股,募集资金总额59709万元,用于年产6.25万吨硝酸铵扩能改造项目、工程爆破服务建设项目、技术中心扩建项目、金属材料爆炸复合建设项目以及补充流动资金。我们预计凯龙股份2015~2017年EPS 分别为1.68、2.13、2.56元。我们认为公司合理价值区间为42.00~50.40元/股,对应2015年25~30倍PE,“建议申购”。 　　风险提示:(1)行业周期波动的风险;(2)原材料价格波动风险;(3)行业市场化进程推进的风险;(4)安全风险;(5)安全生产许可能力增长受到限制的风险。 　　海通证券（金融屋财经网） 　　中科创达:专业移动智能终端操作系统解决方案提供商,主要客户为全球知名厂商 　　中科创达是专业移动智能终端操作系统解决方案提供商,技术实力雄厚,拥有高通、Intel、微软、索尼、夏普、三星等全球知名厂商为主的客户资源和战略合作伙伴。公司募集资金主要投向核心技术的相关项目。公司首发定价较低,建议申购。 　　董事长为实际控制人,部分股份为外国投资者持股。公司董事长赵鸿飞直接持有公司发行前48.4%的股份,为公司实际控制人。公司持股5%以上的主要股东还包括越超公司和大洋中科等外国投资者。 　　移动互联网市场高速发展,移动智能操作系统在产业链中的地位将进一步提升。艾瑞咨询预计到2018年移动互联市场规模将达1.15万亿元,年均增速在30%以上。移动互联网市场的高速增长将带动移动端操作系统行业的发展。 　　未来厂商更希望能通过软件实现产品的差异化,移动端操作系统势必与产业链中各环节结合更为紧密,操作系统在整个产业链中的地位将不断提升。此外,随着中国未来向移动互联终端制造产业链高端领域转型,操作系统提供商在产业链中将发挥更大作用。最后,Windows Phone 可能成为继Android、IOS 后第三大移动操作系统,行业多元化发展会给技术提供商带来新的市场机会。 　　专业移动智能终端操作系统解决方案提供商,主要客户为全球知名厂商。公司拥有以高通、Intel、微软、索尼、夏普、三星等全球知名厂商为主的客户资源和战略合作伙伴。同时公司深耕日本市场,在这个全球移动终端先进技术的汇集地积累了大量成功经验和品牌影响力。此外,公司拥有业内领先的IHV 实验室,并与Aptina、三星等全球领先企业合作建立了专业摄像头调试实验室,技术实力雄厚,产品线覆盖全面。 　　公司募投主要投向核心技术相关项目,以保持公司在移动智能终端操作系统领域的领先地位。公司本次公开发行2500万股,扣除发行费用计划投资募集资金约5.3亿元,用以面向多模LTE 智能手机的操作系统开发项目、IHV 认证实验室建设项目、面向64位芯片的下一代平板电脑操作系统开发项目、及新一代智能电视操作系统开发项目等。 　　发行价格较低,建议申购。我们预测2015~2017年归属上市公司股东净利润分别为1.25亿元、1.44亿元和1.68亿元,EPS 分别为1.25元、1.44元和1.68元,未来三年复合增长率约为14.3%。公司发行价为23.27元,对应2015年约19倍市盈率,发行价格较低。考虑到行业的发展前景,以及公司领先的技术优势和稳健增长能力,我们认为公司的合理估值为2015年40倍动态市盈率,六个月目标价为50.00元,建议投资者积极申购。 　　风险提示:客户集中度较高的风险;重要客户业绩下滑的风险;Android 系统经营业态变化的风险。 　　海通证券(金融屋财经网)

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