[大券商有哪些]5大券商19日看好6板块46股

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计算机：创新主题长期驱动明显荐6股  

推荐组合：  

继续建议投资者重点关注“软件定义一切”和IT国产化带来的长期投资机会，持续推荐金证股份、广电运通、新北洋、用友软件、博彦科技、证通电子等绩优股投资机会。平安证券

电子：关注行业跨界、融合与创新荐17股  

2014新政国发4号文出台。聚焦重点发展晶圆制造，兼顾设计、封装、装备与材料等，优先支持领先的龙头企业。上海地铁、中国移动、浦发银行共同宣布：“中国移动浦发银行手机支付地铁应用”升级成功。市民只要用具备NFC功能的手机通过专属SIM卡与银行卡绑定，就能够在全球运营规模最大的地铁网络：上海地铁全网实现手机刷卡乘坐地铁，免去排队买票、交通卡充值等烦恼。  

我们继续看好智能家居产业链。我们认为2013年开始的智能硬件将在2014年掀起更大的浪潮，原因在于众筹模式兴起，将大大降低硬件的创业门槛。在智能家居领域，除系统化改造工程外，单品致胜也将成为另一重心。从电子元器件的角度，需要增加传感器、控制器和执行器等硬件，建议关注和而泰、东软载波、和晶科技。我们将智能家居归入泛消费电子的范畴，是范围更大的物联网在家庭生活的映射；在前期创新硬件逐渐推广的过程中，设备搜集的数据将成为巨大的数据金矿(多数人平均每天在家时间超过8小时)；下一步设备厂、软件商将在软件应用方面做很多尝试(类似于2010~2013智能机普及，2013年之后移动互联网应用大范围推广)。我们认为数据才是智能家居核心的价值，因此数据入口的价值必须重视，除路由器外，楼宇对讲、机顶盒、空气检测器都可以成为家庭数据的入口。建议关注安居宝。围绕这些数据，可以想象诸多消费场景：教育(尤其是儿童教育)、监控(在家或外出的空气温度等，路由开放API)、电商(如冰箱推荐选购食品，在App内实现闭环应用)等。投资方面，我们建议关注家用控制器的设计和生产厂商，以及各类原材料的供应商。  

重点更新：【欧菲光】我们重申公司价值被明显低估的立场，目前公司已经成功演进为平台型制造企业，不断拓宽产品品类，优秀的执行力和研发实力是其不断成功的保证。【大族激光】每100台切割设备订单能提升公司EPS0.1元左右，弹性较大，公司业绩和估值均有较大提升空间。【胜利精密】减反射镀膜产能扩张顺利，若顺利，预计Q1消费电子用出AR玻璃样片，现已有意向性订单。我们认为公司目前估值仍有空间，同时减反射镀膜有超预期可能，我们建议投资者积极关注公司营业收入的出现的结构性变化。  

推荐组合：大族激光、华测检测、欧菲光、三安光电、胜利精密、立讯精密、美亚光电、聚飞光电、同方国芯、海康威视、德赛电池、阳光照明、大华股份、歌尔声学、顺络电子、丹邦科技、锦富新材。平安证券

环保：估值承压再迎政策预期荐5股  

2月10日，环保部部长周生贤发文《改革生态环境保护管理体制》，提出改革生态环境保护管理体制的主要任务；11日，国新办召开新闻发布会，指出2014年将着力解决损害群众健康的突出环境问题，抓紧编制《水污染防治行动计划》和《土壤环境保护和污染治理行动计划》；12日，李克强总理主持召开国务院常务会议，研究部署进一步加强雾霾等大气污染治理。  

加上两会即将召开，受乐观政策预期影响，环保板块上周出现大幅上涨。  

进入新年，我们认为对环保领域的政策预期应保持谨慎。去年，有关部门对雾霾污染响应迅速，出台“大气十条”；后续出台的各地大气治理规划也提出了相当高的治理目标。一方面，相比其他污染，大气污染影响范围大，与民众生活相关度高，因此受到的关注也更高；另一方面，国内污染气体的减排工作已经取得一定成效，未来通过加强监管等方式有望显著提高治理效果。  

相比之下，在土壤污染、大型水域污染等领域，国内明显缺少治理经验。同时，解决资金和模式等瓶颈问题仍需时日，因此2014年难有实质性进展。  

近一个月的持续上涨使环保板块估值再承压，我们推荐关注业绩确定性强以及具有相对估值优势的品种，包括龙净环保、津膜科技、雪迪龙、东江环保、新纶科技等。平安证券

医药：关注有事件驱动的医药股荐2股  

板块方面，上周沪深300指数涨幅为3.24%。大部分的板块处于上涨状态，只有极少部分板块处于下跌。其中受到利好消息刺激的汽车板块居涨幅第一位。另外，受国际期货价格上涨影响，有色金属板块涨幅居前。医药股也有大幅反弹，处于涨幅榜中游位置。  

子板块方面，医药生物板块整体涨幅为4.71%，跑赢沪深300指数涨幅。其中，医药商业板块处于涨幅前列，涨7.05%。同时，化学原料药板块也出现大幅反弹，列涨幅榜第二位。另外，前期一直表现不佳的中药板块也出现大幅上涨。  

行业动态方面，上市药企热衷药房托管，药价虚高难根本撼动。医院药房托管作为我国进行医药分业改革中的试点模式，已经有多年的历史。近日，康美药业两次公告称，与十家医院签署《医院药房托管协议》，再一次让社会的注意力集中在医药流通企业抢占医院药品供应市场上。  

点评：目前上海医药、九州通、嘉事堂、一心堂、华润医药、白云山等医药企业已纷纷加入这个队伍大军中。医院将药房托管出去，并没有改变以药养医的模式，因而，医生的处方模式也很难改变，医生仍有拿回扣的动力，这样一来，高药价并未从根本上得到控制。  

后市预判：受医药行业招标政策的影响了医药行业产品的价格，而反商业贿赂的影响了医药行业各企业的销量，这两大因素影响医药行业预计还要持续一段时间，预计医药行业的增长不会很快，但是仍然处于平稳增长的态势。另外，由于去年医药行业大幅上涨推高了医药行业的个股的估值，医药股相对市场的溢价也很高，如果医药股的业绩不达预期，那医药股将很难享受高估值。但是如果有事件的推动，股价的表现将会比较出色，像前段时间的科华生物，因此建议投资者关注有事件驱动的个股。我们重点推荐科华生物、华东医药。德邦证券

零售：互联网并购入口争夺升级荐11股  

上周，王府井与腾讯签署战略合作协议，市场再度将目光投向传统零售企业O2O升级，关注互联网对传统行业的改造，关注腾讯产业链。我们认为，在传统零售企业主动拥抱互联网的背景下，低估值的零售板块不断点燃着投资者的情绪。但建议投资者审慎观察各企业转型过程中，是否坚持了“精准营销、客户体验、渠道补充”三条主线，否则各种转型只会是形式大于实质。另外，我们认为伴随传统零售行业增速持续下探，为市场集中度的提高创造了有利的机会，超市行业由于部分公司已开始出现业绩的亏损或大幅下滑，且并购后的规模效应最为凸现，建议重点关注。  

预计2014年行业低速增长仍将持续。在此背景下，我们持续看好传统零售公司通过一些新的技术来实现业务的转型，如购物中心化、O2O业务、互联网化转型等。建议重点关注我们精选的以下两个投资组合：1)“购物中心化”：王府井、友阿股份、鄂武商A、步步高、欧亚集团；2)“O2O升级”：王府井、友阿股份、步步高、天虹商场、苏宁云商、红旗连锁。安信证券

化工：大宗商品弱势关注农化板块荐5股  

投资策略：建议关注三条主线：1)中长期继续推荐成长性确定的个股，2)关注节后染料涨价的闰土股份和浙江龙盛，3)春耕在即，关注农化板块。成长股主要关注高端精细化工产能向全球转移、成本下降及供给改善带来的投资机会：a)追梦全球卓越化学品供应商，进军CMP抛光垫，涉足集成电路芯片和蓝宝石产业链：鼎龙股份，b)进军陶瓷墨水和纳米复合氧化锆产业，打开新成长空间：国瓷材料。此外可关注油气改革主题的相关标的：宝利沥青。齐鲁证券

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