河北钢铁股票行情今日_9月21日股票行情：今日股评家最看好的股票

【www.joewu.cn--股评】

　　金融屋财经网(www.joewu.cn)9月21日讯

　　一家机构推荐浪潮信息：服务器业务持续向好

　　公司上半年实现了业绩的高速增长，其中服务器业务在继续维持较高增速的同时，毛利率也开始呈现上升态势，表明高端产品的占比已经在逐步提升。随着“K迁工程”和“惠”迁计划的持续推进以及K1产品的多样化，公司小型机的发展前景值得期待。预测公司15-16年EPS分别为0.52元和0.75元(摊薄后)，按24日收盘价28.68元计算，对应市盈率分别为55.6倍和38.11倍。在IT国产化、“互联网+”行动计划和山东省国有企业改革持续深入的背景下，公司的长期发展值得期待，但考虑到公司在融资收购进度低于预期，暂下调对公司投资评级至“增持”。

　　事件：

　　公司公布了2015年半年报。2015年上半年公司实现销售收入41.65亿元，同比增长45.24%，实现营业利润2.71亿元，同比增长123.57%，实现净利润2.40亿元，同比增长137.82%，每股收益为0.25元。点评：

　　公司来自国内服务器业务继续高速增长。上半年公司实现收入41.65亿元，同比增长45.24%，较去年同期上涨了1.77个百分点。分产品来看，服务器业务收入39.62亿元，同比增长49.91%，仍然是公司业务增长的主要动力;来自IT终端及散件的收入1.60亿元，同比下滑24.09%。分区域来看，来自国内收入38亿元，同比增长51.88%，继续呈现向好态势;而来自海外的收入3.22亿元，同比减少8.43%。随着后续山东超越收购的完成，公司增速或将进一步加快。

　　盈利预测与投资建议：预测公司15-16年EPS分别为0.52元和0.75元(摊薄后)，按24日收盘价28.68元计算，对应市盈率分别为55.6倍和38.11倍。在IT国产化、“互联网+”行动计划和山东省国有企业改革持续深入的背景下，公司的长期发展值得期待，但考虑到公司在融资收购进度低于预期，暂下调对公司投资评级至“增持”。

　　风险提示：市场调整带来系统性风险;国产替代进程不及预期;X86服务器竞争加剧;再融资项目审批遇阻。

　　一家机构推荐多氟多：争当跨界造车排头兵

　　新能源造车领域迎来重要机遇期，多氟多成为跨界造车排头兵。我们在9月6日的新能源汽车造车深度专题报告《谁将是下一个特斯拉或比亚迪?》中提出，“多重催化，电动车造车领域‘大潮将至’”、“2015年上半年电动车上游动力电池和下游充电桩快速发展是推动电动车造车大潮的核心逻辑”，并提示了多氟多的投资机会。借此“东风”，多氟多2016年将分别上市面向都市年轻人群的新能源电动车、用于物流运输的电动面包车以及针对城乡结合部的电动微卡，2016年公司预计产量达到1.4万辆，对公司营收的贡献保守估计将超过20亿元。

　　以长带短长短兼济，深度布局价值链关键环节，尽享新能源汽车“饕餮盛宴”。收购红星汽车后，多氟多形成锂电池上材料-新能源汽车动力总成-新能源汽车整车的价值链条，牢牢占据产业链高附加值环节。当前条件下，六氟磷酸锂和锂电池等上游环节供不应求，对企业当前业绩形成明显改善;长期来看，上游产能快速提升将明显改善下游动力总成和整车生产环节成本，对企业长期战略形成重要支撑。

　　坚决转型提质增效，公司未来将实现“有质量”的高增长。预计2015年，公司新能源汽车板块业务利润将超过传统化工板块，2016年公司新能源汽车板块业务收入将超过传统化工板块。

　　(1)电动车方面，2015年生产不低于1000辆，2016年生产14000辆，2018年产能达到10万辆;

　　(2)锂电池方面，今年七月底已形成1亿AH产能，2015年底达到3亿AH产能，明年产能有望翻番，未来行业整合趋势下抢占先机。

　　盈利预测与估值：预计公司15-17年EPS分别为0.27 、1.2、1.65元，当前股价对应101.3、23.0 、16.7倍PE。考虑2016年新能源汽车板块收入和利润均大幅超过传统化工板块，参考新能源汽车板块 30倍PE ，首次覆盖，给予 “强烈推荐”评级 。

　　催化剂：首批电动乘用车牌照2015年底有望发放;《汽车燃料消耗量管理办法》2015年正式出台的可能性极大;公司获得大额订单。

　　风险提示 ：公司电动车销量不佳、锂电池行业产能快速扩张导致的激烈竞争。

　　一家机构推荐中国巨石：控股股东增持，安全边际凸显

　　2015 年 7 月 8 日，中国巨石股份有限公司曾经收到控股股东中国建材股份有限公司的增持股份的通知：计划自 2015 年 7 月 9 日起，于未来 6 个月内根据市场情况增持公司股份，累计增持比例不超过公司已发行总股本的 5%。

　　作为中国建材集团发展混合所有制经济首批试点，中国巨石近年来业绩出现较快的增长， 2015 年上半年，公司实现利润 4.8 亿元，超越去年全年盈利，其中二季度实现 2.94 亿元，创单季新高。二季度公司毛利率高达 42.37%，亦为历史单季最佳。

　　受制于近期资本市场整体环境，公司股价也出现较大调整，目前动态市盈率 20 倍，估值低估，控股股东选择此时增持，一方面部分兑现此前的增持承诺，另一方面也表明当前价格已获得产业资本的认同，具备较好的安全边际。

　　玻纤景气度高位持稳，公司未来仍有看点

　　随着风电抢装机潮的褪去，近期部分玻纤产品价格出现小幅下调，这使得部分市场投资者担忧玻纤景气度的持续问题。我们认为，从全球市场看，国外传统玻纤企业近五年来已基本没有新增产能，中国的玻纤产能扩产也较为克制， 配合冷修期轮换，整体上全球玻纤新建产能不会大幅度提升，而国内及全球大部分地区基础设施目前都处于低谷，需求进一步恶化的可能性不大，因此供需整体环境并未发现根本性的逆转，未来玻纤行业的景气度高位持稳的可能性更大些。

　　目前公司已经完成全球化的布局，通过不断的技术改进和增发项目的推进，在产能扩张的同时，成本还有进一步的降低空间，因此即使玻纤价格未来高位滞涨，公司也可以通过全球化的渠道拓展销量，在成本和销量两个方面弥补产品价格小幅下滑。

　　投资建议

　　未来六个月内， 给予“谨慎增持”评级

　　假定公司主要产品价格能够维持在当前区间范围，不考虑增发摊薄因素，我们预计公司 2015 年、 2016 年每股收益 1.02 和 1.16， 当前对应的动态市盈率分别为 19.8 倍和 17.4 倍。

　　考虑到国企改革作为下半年资本市场的重点关注领域，以及控股股东的增持因素，我们认为，当前股价具备较好的安全边际，继续给予“谨慎增持”评级。

　　风险因素

　　玻纤行业景气度下滑超预期。

本文来源：http://www.joewu.cn/zhengquan/29816/