宿豫区2019规划方案_2019世园会规划方案已发布 三股抢筹一触即发(附股)

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　　金融屋财经网(www.joewu.cn)12月24日讯

　　12月23日，2019世园会组委会召开会议，审议通过了《2019年中国北京世界园艺博览会园区综合规划及周边基础设施规划方案》，万众期待的北京世园会园区揭开了神秘的面纱。股市有风险，投资需谨慎。文中提及个股仅供参考，不作为买卖建议。

　　2019世园会规划方案已发布

　　2019世园会组委会召开会议，审议通过了《2019年中国北京世界园艺博览会园区综合规划及周边基础设施规划方案》，万众期待的北京世园会园区揭开了神秘的面纱。

　　据北京日报12月24日报道， 世园会园区位于延庆区妫河沿岸，总面积960公顷，分为围栏区、非围栏区和世园村三部分。其中，围栏区面积约505公顷，非围栏区约399公顷，世园村约58公顷。

　　围栏区集中展示世界园艺文化、园艺科技及绿色生态环境，会期实行收费管理。非围栏区是绿色生活、绿色产业体验区，展示村庄自然风貌，并为围栏区提供配套设施和交通疏散场地;世园村是会前、会时参展人员办公及住宿配套服务区，设有办公、住宿、酒店、应急指挥中心、交通枢纽等功能，是会时指挥管理中心和交通组织中心。

　　本届世园会园区规划，强调“生态优先、师法自然”。世园会园区内还包括5个村庄。位于围栏区内的谷家营村，将对原址进行整理提升，改善设施水平和环境品质，在世园会期间作为园艺村，展示中国乡村的诗情画意。其余位于围栏区外的村庄，也将就地提升环境品质，打造成生态、生活、生产联动发展的美丽乡村典范。

　　参照历届世园会建设案例，本届世园会园区也配有相应规模的建筑。其中，围栏区建筑面积约26万至35万平方米，含展馆建筑8万至12万平方米，包括中国馆、国际馆、生活体验馆、植物馆、演艺中心等，承担室内园艺展览和世园会开闭幕式、演出活动等功能。配套服务设施8万平方米。(中国证券网)

　　东方园林:并购切入固废&水务,环保转型步步为营

　　东方园林 002310

　　研究机构：国泰君安 分析师：李品科 撰写日期：2015-12-17

　　维持增持。考虑到公司传统园林施工业务业绩下滑、转型初期费用支出较高,我们下调公司2015/16年EPS至0.64/0.86元(原0.83/1.10元)。考虑到公司生态环保转型立场坚定、战略明确,相关标的收购陆续落地,预计未来生态环保产业链完善可期,参考同行业公司估值水平并考虑环保转型,给予公司2015年48倍PE,下调目标价至30.72元,维持增持评级。

　　生态环保布局超预期。公司生态环保产业布局步步为营,进军固废&水务处理两大子行业目标明确、雄心显现。申能环保&吴中固废在固废(含危废)处理领域有领先优势(逆流法焙烧等),叠合金源铜业可打造完整的固废处理产业链,中山环保&上海立源在污水治理领域具核心技术与设备(一体化生活处理系统、一体化净水设备等),将有效助力公司占据固废&水务处理领域制高点,未来将实现新业务的厚积薄发。

　　业务收购显转型决心,生态环保正稳步推进。继2015年9&10月公司收购金源铜业、吴中固废与申能环保后,2015年11月公司又将中山环保与上海立源囊入旗下,生态环保业务转型加速。公司积极吸收各标的公司固废&水务行业累积经验、人才储备与技术优势,将实现上下优势互补、发挥协同效应,成长空间已打开,叠加PPP项目稳步推进、海绵城市建设、十三五规划等政策红利多轮驱动,将推动公司“生态、水利、景观三位一体”的综合服务商角色将进一步完善。

　　催化剂:生态环保转型加速,标的公司技术优势。

　　风险提示:转型进展不及预期,PPP项目进展不及预期

　　棕榈园林:生态城镇方向坚定转型,PPP和海绵城市助力发展

　　棕榈园林 002431

　　研究机构：申万宏源 分析师：陆玲玲 撰写日期：2015-11-30

　　投资要点:

　　(1)低估值和股价接近增发价提供安全边际,转型动力强、在手现金充足,复牌后存在补涨需求。公司今年完成的增发价16元,和当前股价接近,公司16年估值为22X(15年导致人力成本提高导致毛利率大幅下滑,16年将得到改善),目前行业16年平均估值40倍。转型方面,公司一直在为转型生态城镇综合服务运营商做努力,今年增发完成后,在手现金16.4亿,公司停牌后园林板块上涨18%,虽然这次发行股份收购资产的计划失败,但是不影响公司坚定的转型,关注复牌后的补涨。

　　(2)海绵城市准备充分,PPP 模式订单开始落地,有利于公司生态城镇战略推广。公司今年以来成立棕榈生态城镇科技发展(上海)有限公司,公司的生态城镇建设标准就包含海绵城市的规划,对海绵城市规划、设计、建设已经有较为充分的准备,未来有望受益于海绵城市的建设推进。今年公司签订的PPP 框架协议逐步开始落地,我们认为PPP 模式逐步成熟,项目有望进入快速落地期,PPP 模式有利于公司生态城镇战略的顺利推进。(3)控股贝尔高林有利于公司强化生态城镇规划设计前端的国际领先优势,完善生态城镇一站式集成服务平台。

　　贝尔高林作为全球五大规划设计公司之一,在城市设计、旅游度假区规划、土地测量与咨询等领域具备广泛的业务经验与人才技术。收购后,有利于公司打造成为智慧城市顶级绿色供应平台、低碳经济核心服务集成方。(4)公司正在逐步完成其“3+1”技术体系的打造,为“生态城镇”和“PPP”战 略实现奠定基础。

　　公司在生态城镇建设上已经奠定突出优势,期待未来能持续获得PPP 大单,并作为综合服务商打造其他盈利点。生态环保是未来社会发展方向,综合服务想象空间巨大。

　　股价表现的催化剂:获PPP 项目大单、在业务转型升级上取得突破等。

　　风险提示：未来预期收益的不确定性。

　　云投生态:生态园林美丽中国,国企改革空间巨大

　　云投生态 002200

　　研究机构：平安证券 分析师：苏多永 撰写日期：2015-11-02

　　事项:

　　公司发布三季报,报告期内公司实现营业收入2.22亿元,同比增长82.67%;归属于上市公司股东的净利润2012万元,同比增长113.69%。1-9月公司实现营业收入5.62亿元,同比增长36.06%;归属于上市公司股东的净利润493万元,同比增长141.69%,每股收益0.027元。预计全年2015年度归属于上市公司股东的净利润变动区间为800万元-1040万元,同比增长173.71%-222.91%。

　　平安观点:

　　内生增长能力增强,公司业绩高速增长。公司是国内园林绿化行业首家上市公司,因“欺诈门”事件被云投集团接管,接管后云投集团在业务、资金、管理等方面给予公司大力支持,公司内生增长能力增强。公司业绩高速增长,归属于上市公司股东的净利润7-9月同比增长113.69%,1-9月同比增长141.69%,预计全年同比增长173.71%-222.91%。

　　毛利率呈现上升态势,期间费用率呈下降趋势。公司3季度毛利率28.12%,较2季度提高1.91个百分点,较1季度提高7.71个百分点,整体上公司毛利率呈现上升态势。公司费用控制成效渐显,3季度管理费用率为8.78%,较2季度下降1.24个百分点,较1季度下降1.82个百分点;3季度财务费用率为6.69%,较2季度下降0.21个百分点,较1季度下降1.39个百分点,整体上期间费用率呈下降趋势。

　　生态园林美丽中国,生态旅游加快推进。公司定位于“生态综合体运营商”,积极发展生态旅游业务。2015年8月公司成功签署25亿元的通海县“山、城、湖”区域生态(旅游)综合体项目PPP合作框架协议,正式涉足到生态旅游业务领域。为了进一步推动生态旅游业务发展和开拓重庆生态旅游市场,2015年10月公司拟出资2000万元投资设立重庆云美房地产开发有限公司,用于开发石柱县旅游地产项目,生态旅游业务有望加快推进。

　　小公司大集团,国企改革空间巨大。云投集团是云南省最大的综合性投资控股集团,拥有云南省铁路投资有限公司、云南省旅游投资有限公司、云南省医疗投资管理有限公司等多家全资或控股子公司,参股富滇银行、红塔证券、中银国际证券等金融类企业。

　　截至2014年末,云投集团拥有总资产1239亿元,净资产377亿元,2014年实现营业收入488亿元,净利润2.39亿元,分别是上市公司的50.63倍、47.13倍、68.44倍和10.39倍。目前,云南省国企改革正在推进之中,云投集团的二级及以下子公司正在积极推进混合所有制改革,引进战投、员工持股等都在尝试,国企改革空间巨大。

　　盈利预测与投资建议:2015年1-9月公司毛利率提升不及预期,我们下调2015-2017年的业绩预测,原盈利预测分别为0.12元、0.15元和0.24元,现下调为0.05元、0.08元和0.11元,对应2015年10月29日收盘价的PE分别为382倍、255倍和190倍,PB分别为4.61倍、4.53倍和4.42倍。我们看好公司基本面的改善和国企改革的空间,维持“推荐”评级。

　　风险提示:国企改革不及预期,诉讼仲裁,外延发展进展缓慢,项目回款风险、宏观经济下滑等风险。

本文来源：http://www.joewu.cn/zhengquan/41572/