[10月8日是什么星座的]10月8日机构强推：4股变摇钱树！

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　　金融屋财经网(www.joewu.cn)10月08日讯

　　福能股份:深化与三峡集团合作 打造海上风电新蓝图

　　公司公告与三峡新能源拟合资设立海峡发电有限责任公司:公司和三峡集团全资子公司三峡新能源拟共同投资设立海峡发电有限责任公司(简称“海峡发电”)，并于2015年9月29日签订《海峡发电有限责任公司合资协议书》。海峡发电公司住所为福建省莆田市秀屿区，经营范围为风力发电、太阳能发电、生物能发电、潮汐能发电、海洋能发电、地热发电等新能源的电力生产与销售，投资与开发，设备维修，相关技术与咨询、培训服务。

　　海峡发电注册资本2亿元，三峡新能源以货币形式认缴出资额1.3亿元(占公司注册资本的65%)，首期出资6500万元;公司以货币形式认缴出资额7000万元(占公司注册资本的35%)，首期出资3500万元;双方首期出资在2015年9月30日前足额缴付完毕，剩余出资在2016年12月31日前足额缴付完毕。双方同意，除非双方另行达成一致，海峡发电设立后从事福建省莆田市秀屿区平海湾D、E区(600MW)的海上风电项目开发建设;石城渔港(200MW)、平海湾F区(200MW)海上风电项目由海峡发电与公司共同合资设立公司进行开发(公司控股);双方共同向福建省争取的新增2GW以上的海上风电资源，由海峡发电或其控、参股子公司开发。

　　继续深化与三峡集团合作，海上风电项目合作落地:公司控股股东福能集团曾于2015年6月18日与三峡集团签订了《项目合作框架协议》，就相互持股、电力能源项目合作、金融合作等全方位达成意向合作;双方同意共同开发福能集团已获取的1GW海上风电资源，其中在建石城渔港200MW和莆田市平海湾F区200MW海上风电项目由福能集团控股，三峡集团参股开发;莆田市平海湾D、E区共600MW海上风电项目由三峡集团控股，福能集团参股开发;福能集团配合三峡集团尽快开展该部分资源的前期工作;双方共同负责向福建省另外争取2GW海上风电资源。

　　此次双方拟合资设立海峡发电，是此前框架协议的进一步落地，是双方合作的进一步深化。作为福建省能源平台，公司海上风电项目资源优势明显;作为发电央企，三峡集团资金雄厚且具备海上风电项目建设经验;双方强强联合优势互补，强势打造海上风电发展的新蓝图。

　　600MW海上风电项目已列入《全国海上风电开发建设方案(2014-2016)》:2014年12月，国家能源局印发《全国海上风电开发建设方案(2014-2016)》，将44个项目列入方案(视同列入核准计划，应在2年有效期内核准)，总容量10.53GW。其中，福建省列入方案的项目共7个，总容量2.1GW，包括公司的福建省莆田市秀屿区平海湾D、E区600MW项目。海峡发电成立后，将首先完成该600MW项目的核准工作并尽快开工建设，公司与三峡集团的海上风电战略正式开始实施。在国内海上风电逐步启动的背景下，公司已经走在了行业前列，在风电发展的新蓝海中已获先机，并有望成为A股海上风电运营的稀缺标的。

　　携手长江电力(14.73 停牌,咨询)设立配售电公司，未来有望分享新一轮电改红利:电改9号文开启新一轮电改，六项配套文件近期出台在即。公司已公告和长江电力拟共同投资设立福建省配电售电有限责任公司，极有可能获得福建省首张售电牌照，未来有望分享新一轮电改红利。

　　热电、气电、风电、光伏、核电、水电全面布局，新项目凸显成长性:公司持有已并网热电装机1200MW(鸿山热电一期项目)，筹建储备合计2816MW。公司持有1528MW已并网气电项目晋江气电的75%股权，气价补偿方案已经落地，2015年盈利增长无忧。2014年底已并网的452.5MW风电场盈利性极佳，在建、筹建447.5MW，储备超过1GW，积极开发1GW海上风电已获先机。

　　晋江气电1.17MW分布式光伏示范项目顺利并网，全资子公司福能新能源获得云南省保山市30MW并网农业光伏示范项目的备案，宣告公司大举进军光伏领域，走出福建、布局全国。福能集团参股宁德核电(一期4台机组合计4356MW)10%的股权，2016年理论具备注入条件，上市公司参股4.6GW华能霞浦核电10%的股权，上市公司参股600MW中核霞浦核电(快中子反应堆四代技术路线)20%的股权，预计未来不排除继续参股新项目的可能性。

　　公司拟参股三峡集团浙江长龙山2.1GW抽水蓄能电站项目约20%股权，首个水电项目落地。公司各项电力业务全面布局，且大部分均有新项目落地，显示出公司强大的资源获取能力与执行力，兼有新能源产业基金实施投资并购，未来成长性十足，不断增强公司的成长股属性。

　　电力资产注入已做承诺，福能集团资产证券化率不断提升:公司在2014年借壳上市时，福能集团已将大部分电力资产(鸿山热电、福能新能源、晋江气电)注入上市公司，并承诺将剩余电力资产(热电火电并网储备权益装机4077.27MW、宁德核电权益装机435.6MW)注入上市公司，未来有望为上市公司增厚10亿元以上的收益;根据历史经验和行业惯例，我们认为注入资产存在较大的增值空间。

　　福能集团综合实力雄厚，已多年上榜中国企业500强，形成了以煤炭、电力、港口物流、建材、建工房地产、金融为主业，涉及商贸、纺织、化纤、酒店、科研、设计、医院、制药等行业，拥有包括福能股份、福建水泥等上市公司在内的全资或控股企业近40家。福能集团目前资产证券化率约40%，且明确提出“积极推动福能集团整体上市”，较此前的电力资产整体上市更进一步，显示出福建省国资委与福能集团继续提升资产证券化率的雄心。

　　投资建议:在不考虑增发摊薄股本与集团资产注入的情况下，预计公司2015-2017年EPS分别为0.75元、0.90元和1.13元，业绩增速分别为19.2%、19.4%、25.6%，对应PE分别为17.6倍、14.7倍和11.7倍。

　　莱茵体育体育生态圈加大布局 牵手黄山市

　　投资要点:

　　事件:公司公告与黄山市人民政府签署战略合作协议。

　　体育生态圈加大布局。公司与黄山市政府2015年9月28日签署了《黄山市人民政府与莱茵达体育发展股份有限公司--战略合作框架协议》。双方将在中国〃黄山“国际户外运动基地”投资建设、体育品牌赛事打造及发展体育旅游三大领域展开全面合作，实现优势互补和资源共享。此次与黄山市政府合作是公司打造体育产业生态链的重要一环。目前公司提出要积极构造竞技体育，群众体育，体育场馆以及体育传媒四大生态链环节，其中群众体育和体育场馆是其中重要发展方向。通过与黄山市政府合作，公司场馆布局中体育小镇模式有望实现，有利于企业在黄山市及其辐射区域进行体育产业扩张，对提升公司体育产业影响及市场空间起到积极效果。

　　竞技体育领域同样有突破。公司此前公告与杭州余杭区文化广电新闻出版局(体育局)签署《关于“2015中国·余杭WBC世界拳王争霸赛”的合作协议》。此次赛事是由WBC世界拳击理事会、WBC中国区分支机构、杭州市余杭区文广新局主办的高水平国际拳击赛事，为中国最高水平的拳击赛事之一。公司此次将全面参与赛事的筹备与组织，并将获得赛事的赞助、广告收益以及其他收益。通过此次组织赛事公司在和竞技体育领域再次迈出一步，结合之前公司已经参与组织了斯坦科维奇杯篮球赛事，目前公司在竞技体育领域内的布局较为丰富。

　　资金到位，人员布局，打造专业化体育公司。公司此前公告，拟剥离部分存量地产业务换取更大转型资金。同时考虑企业当前经营发生实质性变化，公司主营业务也将向体育方向进行调整，拟更名为“莱茵达体育发展股份有限公司”。本次总经理调任后，公司将按照未来发展体育产业的战略需要，聘任具有体育产业背景的专业人才担任公司总经理职务。考虑公司已经明确体育产业大方向，全面构建专业化体育团队符合企业发展需要，也有利于构建企业体育产业核心竞争力。

　　投资建议:维持“买入”评级。预计公司2015、2016年每股收益分别是0.15和0.21元。公司9月28日收盘价格16.75元，对应2015年PE为111.67倍，2016年PE为79.76倍。考虑公司转型坚定，地产业务70亿库存有望提供近25亿以上转型资金，属当前体育概念标的中潜在可动用资金最丰富企业。给予2015年300倍估值，即目标价为45元，维持“买入”评级。

　　风险提示。公司业务转型不达预期。

　　东方网力(56.37 +3.41%,咨询):收购动力盈科 切入社会化专网视频运营服务

　　投资要点:

　　共同出资收购动力盈科81.67%股权。公司9月28日晚间公告，将与公司控股股东刘光先生参与出资的杭州中佑科天或中佑科天控制的第三方共同出资收购动力盈科81.67%股权，作价3.84亿元。其中东方网力以自有资金出资1.44亿元收购30.67%股权;中佑科天或其控制的第三方以自有资金出资2.4亿元收购51%股权。待过户完成后，中佑科天或其控制的第三方将按照约定，委托东方网力代为行使其于本次收购中取得的动力盈科51%股权的表决权。

　　切入社会化专网视频运营，深化安防视频监控系统战略布局。动力盈科主营安防监控产品，专业从事社会化专网视频运营服务，符合今年九部委联合力推公共安全视频监控系统联网的政策导向。动力盈科产品已在深圳宝安区成功应用，此次收购有助于公司将视频结构化、智能识别、以及深度学习算法支持下的视频大数据分析技术深化应用，快速切入社会化专网视频运营服务这一细分领域。

　　密集外延并购彰显公司视频大数据战略拓展决心。公司长期的发展战略是以领先的视频信息技术为核心，向深度和广度拓展。在9月中旬收购华启智能、嘉崎智能获证监会审核通过后，短短两周内，公司先后公告投资中盟科技、收购动力盈科，加速向城市智能交通横向领域、以及平安城市纵向各细分领域的拓展。公司的战略布局契合国家对以智能安防、智能交通为代表的新型城镇建设数字化转型的政策导向，也符合未来十三五规划中对大数据在公共服务领域深化应用的发展方向。

　　未来有望增厚公司业绩。预计动力盈科2015~2017年实现利润分别不低于4，000万元、4，800万元、及5，760万元。考虑到中佑科天专为收购动力盈科股权而设立，除参与本次收购的投资外，其不从事其他对外投资;并且待过户完成后其将委托公司代为行使所持有的动力盈科51%股权的表决权，若未来收购完成公司将对动力盈科形成控制，2016、2017年有望分别为公司带来3920万和4704万并表业绩。

　　盈利预测与投资建议。我们预测公司2015~2017年的EPS分别为0.63、0.83和1.10元，考虑收购华启智能和嘉琦智能完成、投资中盟科技在16、17年的收益、以及收购动力盈科在16、17年带来的业绩增厚，摊薄备考EPS分别为0.83元、1.25元和1.61元，未来三年年均复合增长率为54.1%。公司9月28日收盘价为53.57元，对应2016年备考EPS为43倍市盈率。考虑到公司在视频大数据分析上的技术领先优势，以及公司在平安城市细分领域及智能交通行业的发展前景，我们认为公司可享有一定估值溢价，维持“买入”评级，6个月目标价为68.80元，对应2016年约55倍备考市盈率。

　　主要不确定因素。平安城市和智能交通市场需求下降;重组整合风险;技术创新风险。

　　航天信息(53.69 +1.38%,咨询):电子发票报销凭证获政策支持

　　投资要点:

　　事件:国务院发布《关于加快构建大众创业万众创新支撑平台的指导意见》，其中提出加快推广使用电子发票，支持四众平台企业和采用众包模式的中小微企业及个体经营者按规定开具电子发票，并允许将电子发票作为报销凭证。

　　电子发票报销凭证获政策支持。电子发票大规模推广的一个制约因素就是其无法作为报销凭证。在今年5月财政部会计司发布的《会计档案管理办法(征求意见稿)》中，肯定了电子会计档案的有效性和对纸质会计档案的可替代性。此次推进电子发票作为报销凭证使得电子发票获得进一步的政策支持，由此我们认为，电子发票的法律地位和报销凭证问题正在逐步得到解决。

　　电子发票试点节奏有望加。第一，自8月1日升级版电子发票在北京、上海、浙江、深圳试点运行后，试点城市也在不断扩容。近期有望获得试点资格的城市还包括福建、湖南、陕西等地，另外宁波、安徽、海南、江苏也在积极申请。第二，升级版电子发票最大的特点是国家税务总局对开票的技术规范和发票的票准规范进行了统一，解决了电子发票前期试点时标准不统一的问题。至此电子发票的法律地位、标准统一和会计入账报销问题已经正在逐步得到解决。我们认为，在报销凭证逐步解决的政策驱动下，电子发票的试点城市扩容的节奏有望逐步加快。

　　航天信息:电子发票卡位优势明显。航天信息作为电子发票领域的龙头企业，具有明显的技术、客户、渠道、平台运营和服务优势。公司的电子发票试点无论在试点城市、应用场景、行业渗透方面都具有领先地位。目前公司在电子发票业务方面主要提供金税盘、税控开发票服务器等设备产品以及电子发票平台运营的基础服务和简单的增值服务。我们认为，随着电子发票的试点、推广到成熟，其商业模式也逐步从“设备+服务(基础服务+简单的增值服务)”的收入模式向“服务(主要是增值服务)+数据运营变现”的收入模式转变，航天信息作为税控行业的龙头，在税务大数据的采集、积累和运营方面具有显著优势。我们持续看好公司在电子发票领域的卡位优势。

　　盈利预测与投资建议。我们继续看好公司在电子发票领域的平台运营服务能力和大数据运营能力。我们认为在电子发票的市场空间逐步被认可的趋势下，公司的估值空间也有望逐渐打开。我们预测公司2015-2017年EPS分别为1.94元、2.40元和2.98元，维持“买入”评级，6个月的目标价为72元，对应2016年的PE为30倍。

　　主要不确定性:电子发票推进低于预期的风险;板块估值系统性下降风险。

本文来源：http://www.joewu.cn/caijing/31299/