今日个股推荐个股_4月19日个股推荐：明日最具爆发力六大牛股(名单)

【www.joewu.cn--公司资金】

　　金融屋财经网(www.joewu.cn)4月18日讯

　　长青集团:非公开发行再启,实际控制人全额认购显信心

　　公司公告非公开发行预案,拟以17.71元价格发行不超过3501万股,募集资金不超过6.2亿元,投资于满城热电联产项目。其中,实际控制人何启强、麦正辉分别认贩不超过2311万股、1190万股。

　　投资要点:

　　非公开发行再启,实际控制人全额认购彰显发展信心。公司16年3月30日完成对实际控制人何启强、麦正辉非公开发行股票上市,不到20天,实际控制人再次启动并全额参与股票发行,完成后持股比例达到60.77%。再次参与发行认贩以及高持股比例彰显实际控制人对未来业绩释放信心。

　　满城项目经济效应较好,形成示范效应,后续在手订单释放带来最大业绩弹性。公司此次非公开发行用于投资满城工业园区热电联产项目,项目经济效应较好,投资总额9.21亿元,内部收益率18.93%(税后),回收期6.97年(税后)。满城项目为公司第一个工业集中供热项目,为后续项目形成示范。  

　　公司目前仍然在手蠡县、雄县、鹤壁、茂名、曲江、孝南、中方7个工业热电联产项目,后续订单的释放将带来最大业绩弹性。

　　农林秸秆发电盈利模式成熟,有望全面复制。公司已投运4个秸秆发电项目,沂水项目稳定运营,明水项目扭亏为盈、宁安项目盈利持续提升,15年新投运一季度的鱼台项目也实现盈利。我们认为,公司秸秆发电由探索阶段迈向整体启动阶段,未来在手项目利用小时提升、税收优惠落实以及燃料成本控制有望持续提升盈利水平。此外,公司在手11个项目(354MW)有望全面铺开,带来确定性增长点。

　　燃气具业务平稳发展,农林生物质发电和集中供热保障未来三年业绩持续高增长,维持盈利预测不变,强烈推荐。公司所处行业前景明晰,其中农林生物质发电行业资源丰富、政府扶持、格局变化,未来凭借盈利优势率先受益,集中供热受益于小锅炉淘汰有望持续拿单。

　　我们认为,公司在手订单多且释放风险小,预计16~18年EPS0.59、1.22、1.81元(未考虑此次发行摊薄),对应PE33、16、11倍,给予目标价27元,强烈推荐。

　　风险提示:项目拓展不及预期、政策风险、资金风险、汇率风险。(中国中投证券　张镭)

　　彩虹精化:拟牵手"嘟嘟巴士",布局巴士共享出行

　　拟增资入股乐途宝科技20%股权:公司公告与深圳市乐途宝网络科技有限公司签署框架协议,公司拟向乐途宝科技增资扩股,增资后占乐途宝科技的股权不超过20%。同时,乐途宝科技承诺给予公司1个月独家谈判期。

　　拟牵手嘟嘟巴士,布局巴士共享出行:本次合作方乐途宝科技公司拥有互联网巴士出行定制平台“嘟嘟巴士”,利用互联网技术,将线上与线下相融合,智能汇聚相似出行需求,联合各大巴士运营企业合作,实现自行定制巴士路线(含上下班通勤,机关、企事业单位包车,旅游包车,城际直通车等)。

　　目前,国内巴士数量150万台,累计年接驳百亿人次,拥有年万亿级别的市场规模。“嘟嘟巴士”已在全国11大城市实现运营,自营+合作路线超过1600条,注册用户数量超过100万,平均上座率85%以上,是国内专业互联网定制巴士市场龙头企业之一。

　　本次合作可将互联网巴士出行平台+新能源汽车运营优势互补,有利于促进“互联网+智慧能源+绿色出行”的完美整合。

　　收购北京百能8%股权,并增资扩股至51%,战略布局锌溴储能路线:2016年3月,公司公告收购北京百能8%的股权,并向百能增资认购5525万股,合计持有股权转让及增资扩股后百能51.078%的股权。

　　北京百能是一家以电力储能为核心技术的新能源解决方案提供商,是我国最早从事锌溴液流电池开发并具备规模化生产能力的企业。围绕自主研发的锌溴电池技术,北京百能业务布局于储能型光伏电站、智能微电网、储能电力银行、新能源汽车充电站和光伏电站智能运维等领域,并相继与华能青海、中国公路工程咨询集团、海东新能源签署了光伏发电储能。

　　电动汽车充电站及光伏电站运维合作协议。2015年实现营业收入510万元,净资产5360万元。此次收购百能,将提升公司在能源互联网领域的业务实力,为未来项目的开展奠定市场基础,同时有利于公司迅速进入智能微电网、储能电力银行、光伏电站运维等新领域。

　　进军新能源汽车充电及运营领域,完善能源互联网布局:2015年以来,受国家产业政策的推动,国内新能源汽车市场迎来爆发增长,公司从新能源汽车充电设施和运营领域入手,切入新能源汽车产业,完善公司能源互联网布局:1)公司2015年11月公告收购充电易科技公司20%的股权,首次进军新能源汽车充电领域;

　　2)2015年12月公告收购深圳宏旭新能源汽车运营公司90%的股权,正式进入新能源汽车租赁市场。我们认为,公司的新能源汽车产业布局,一方面可以乘新能源汽车发展的东风,打造公司新的业绩增长点;另一方面,电动汽车充电桩具有未来能源互联网的入口的价值,是公司能源互联网大布局的一个重要组成部分。

　　增发申请已获审核通过,光伏电站装机规有望快速增长:截至2015年底,公司光伏电站并网规模40MW,另有211MW电站项目在建,140MW项目处于前期手续办理阶段,储备总规模(含在建、备案、拟收购)超过1GW。公司拟增发募集资金在浙江、安徽、四川三地加码200MW分布式光伏建设,表明公司转型光伏电站运营的态度坚决。

　　目前该增发申请已经获得证监会发审委审核通过。公司在2014年制定了三年内实现装机并网发电1GW的基本目标。而随着在建和备案项目的陆续建设完工、并网,我们预计2016有望并网超过500MW,将显著增厚公司业绩,成为公司业绩增长新动能。

　　投资建议:在不考虑增发摊薄股本的情况下,预计公司2016-2018年的EPS分别为0.36元、0.64元和0.95元,对应PE分别为38倍、21倍和14倍,维持公司“买入”的投资评级。

　　风险提示:地面电站备案或发电量不达预期;分布式项目推进不达预期;融资不达预期;传统业务复苏不达预期;新业务布局不达预期。(中泰证券　曾朵红　沈成)

　　正泰电器:业绩符合预期,打造智慧能源和智能制造龙头

　　2015年业绩同比下降4.88%,符合市场和我们的预期。正泰电器发布2015年年报,报告期内公司实现营业收入120.26亿元,同比下降5.8%;实现利润总额21.95亿元,同比下降5.54%;归属母公司股东的净利润为17.43亿元,同比下降4.88%;扣非后归母净利润16.64亿元,同比下降4.65%;

　　2015年EPS为1.33元,公司业绩符合市场预期。2015年第4季度单季实现营业收入32.51亿元,同比下降6.02%,环比增长2.09%;实现归属母公司净利润4.7亿元,同比下降8.61%,环比下降3.93%。4季度对应EPS为0.36元。公司拟向全体股东每10股分配现金股利2元。

　　终端电器、配电电器等传统产品受经济增长放缓影响有所下滑,电子电器、建筑电器等业务稳定增长。

　　由于宏观经济增长放缓需求疲软,公司作为国内最大的低压电器供应商,传统低压电器产品有所下滑。

　　公司三大类产品终端电器、配电电器和控制电器营收分别为33.37亿、29.80亿、17.95亿元,分别同比下降6.60%、14.94%、14.84%。电子电器(光伏逆变器)由于新能源产业的迅猛发展,实现收入8.62亿元,同比大幅增长69%。建筑电器通过新产品的开发及市场营销推广,实现收入9.86亿元,增长3.82%。

　　仪器仪表、电源电器和控制系统分别同比下滑4.89%、13.61%、7.69%。我国自动化市场在经历两年的小幅增长后,在2015年有较大下滑,全年市场规模约1390亿元,同比下降8.1%,预计未来我国自动化市场整体将以2%左右复合增长。

　　而房地产行业在经历了去年的增速下滑后已有所回升:2015年全国房地产开发投资9.60万亿元,同比增长1.0%,房地产开发企业房屋施工面积735693万平方米,同比增长1.3%。2016年一季度,房地产行业投资和施工面积均有了较好的回升,全国房地产开发投资1.77万亿元,同比名义增长6.2%(扣除价格因素实际增长9.1%);

　　房地产开发企业房屋施工面积617975万平方米,同比增长5.8%。此外,2016年一季度固定资产投资增速也有所回升,全国固定资产投资8.58万亿元,同比名义增长10.7%(扣除价格因素实际增长13.8%),增速比1-2月份加快0.5%。随着房地产投资和固定资产投资的回升,预计今年公司各条产品线都会有不同程度的增长。

　　优势地区华东区域下降4.03%,海外市场增长22.94%收入占比持续提升,其它地区均有不同程度下降。2015年,公司占比超过40%的华东区域实现收入52.47亿,同比下降4.03%。华中、华北、华南区域分别实现收入12.21亿、10.46亿、9.72亿元,同比下降14.25%、24.03%、1.84%。西南、东北、西北地区占比依然不高,去年收入也均有所下滑,但未来潜力较大。

　　海外业务实现收入12.73亿元,同比增长22.94%,占公司业务比重提高到10.58%。公司积极推进全球化战略,公司海外营销主动应对市场变化,优化销售渠道与客户结构,积极推进双品牌策略。在印度、墨西哥、巴西等地新增15家经销商及60余家二级分销商;

　　成功突破委内瑞拉、新加坡、墨西哥等地21家行业客户。公司完善国际化业务平台,成立欧洲、北美工程中心,推出“虚拟工厂”,解决产品线短缺问题,满足客户多样性需求。

　　盈利预测与估值:在不考虑公司拟增发摊薄股本与购买资产的情况下,我们预计2016-2018年归属母公司股东净利润为19.31亿、21.13亿、22.59亿元,EPS分别为1.47/1.61/1.72元,同比增长11%/9%/7%。

　　假设公司资产收购和募集配套资金完成后,我们预计公司2016-2018年的净利润为26.32亿、29.18亿、31.59亿元,摊薄后EPS为1.34元、1.49元、1.61元。考虑到正泰在低压电器领域的品牌地位、诺雅克新品牌开始放量、公司海外销售增长迅速、同时公司开始战略布局新能源、新材料、电动汽车充电、智慧城市领域,拟重大资产重组打造光伏新能源龙头,维持公司“买入”的投资评级,给予目标价26.5元,不考虑购买资产和摊薄对应于2016年18倍PE。

　　风险提示:宏观经济持续下行、大宗商品价格上行。(中泰证券　曾朵红)

　　亿纬锂能一季报点评:传统业务持续增长,静待动力电池产能释放

　　传统业务持续增长,盈利能力进一步改善。一季度公司锂原电池实现营业收入1.74亿(占比45%,比重减小),同比增长18%,系在国家电网和智能交通领域市场拓展,保持较稳定的增速。电子烟业务一季度实现1.31亿收入,同比增长87%,意味着麦克韦尔重回高速增长轨道,主要得益于自有品牌电子烟推向市场和ODM业务的增长。

　　锂离子电池实现8,136万收入,同比增长79%,由于动力电池产线仅部分释放,因此动力电池收入占比较小为33%,消费类电池收入为5,457万,增长稳定。总体毛利率为31.6%,净利率12.0%,较去年同期均有小幅提高,公司盈利能力进一步改善。

　　三元锂电池后起之秀,产能6月份完全释放。公司1.8GWh锂电池产能将于今年6月完全释放,包括1GWh三元电池和0.8GWh磷酸铁锂。其中三元18650锂电池采用日韩设备和日韩技术团队,产品性能优异,并积极向2.6Ah技术转换,下游客户包括华泰汽车、众泰汽车和PACK集成商欧鹏巴赫等。

　　产品应用于乘用车、物流车等。目前公司还在进一步拓展市场,积极进入高端乘用车供应链。公司二期2GWh的三元电池产能在建设中,预计明年上半年可投产,我们看好公司在三元动力电池领域持续发力。

　　拟参股沃太能源,进入光伏储能市场。公司拟使用自有资金2,000万元增资沃太能源,完成后将持有其12.5%的股权。沃太能源从事光伏储能系统及能量管理系统的开发与应用,产品已在欧洲开始销售,获得市场广泛认可,未来公司还将拓展国内市场。

　　随着国内分布式光伏的发展,储能市场应运而生,公司与沃太能源合作,提早布局该领域,为公司的储能锂电池开拓市场。由于公司成立1亿并购产业基金(母基金),我们判断公司还将继续拓展产业链。

　　强烈推荐:我们预测公司16-18年的EPS为0.67/0.94/1.31元,对应的PE为42、30、22倍。给予明年37倍PE,对应目标价为35元。

　　风险提示:锂电池市场开拓和产能建设不达预期;电子烟业务不达预期。(中国中投证券　张镭)

　　华录百纳:三大板块持续发力,助推Q1业绩高增长

　　事件描述

　　华录百纳于4月15日公布2016年一季报。

　　事件点评

　　综艺、电视剧、体育业务贡献收入。2016年Q1,公司实现营业收入51,332.26万元,同比增长6.32%;归属于上市公司股东的净利润3,982.01万元,同比增长67.37%。收入主要来源于综艺项目《旋风孝子》、影视剧项目《乱世丽人行》、体育业务;

　　其中体育业务实现收入5398.67万,已接近2015去年收入,营收占比达公司10.5%。2016年Q1公司毛利率17.76%,维持稳定;销售、管理及财务费用率分别为3.08%(+0.27个百分点)、3.15%(+0.18个百分点) 和0.36%(-0.24个百分点)。

　　2016多个项目有望落地,期待爆发。Q1公司推出综艺《旋风孝子》广受好评,正在拍摄的《深夜食堂》也引关注。2016年公司电视剧《猎人》已在北京卫视播出,预计还将有《角力之城》《深夜食堂》《最美和声(第四季)》《女神的新衣(第三季)》《飞霜》等项目完成或上线,有望带动业绩持续增长。

　　非公开发行有望在16年完成为公司输血,通过内生+合作+外延三种有效手段,华录百纳有望成为内容制作运营一体化的传媒娱乐平台型公司。

　　盈利预测与投资建议

　　我们维持原盈利预测,预计公司2016年、2017年EPS分别为0.59和0.76,对应公司4月14日收盘价26.09元,2016PE和2017PE分别为44倍和34倍,维持“增持”评级。

　　存在风险

　　政策变动风险;市场竞争加剧;作品审查风险;文化产品收益不确定性;市场系统性调整引起的波动。(山西证券　徐雪洁)

　　航天信息:停牌26项利好,26XPE的现金牛公司

　　投资要点:

　　2016年4月14日,航天信息发布公告,公司拟以发行股份及支付现金的方式购买华资软件100%股权和航天金盾31.12%股权。总对价暂定96,846万元,其中华资软件100%股权对价9亿元,航天金盾31.12%股权交易对价6,846万元。

　　上市公司将以现金方式支付交易对价中的22,520万元,以发行股份方式支付交易对价中的74,326万元,按照44.60元/股的发股价格计算,共计发行16,664,998股。公司于2016年4月15日复牌。

　　并购为抓住“大公安”战略性机会。近年随着云计算与大数据技术发展,公安信息逐步成为各类应用实现关键,从东方网力及天源迪科等公司战略向公安方向倾斜推测,公安信息化将会在未来几年有结构性发展机会。航天信息具有国家特一级集成资质,在公安人口信息系统领域处于领军地位,对于各地公安具有资质与渠道优势。

　　华资软件在公安系统科信、刑侦、治安、经侦、禁毒、情报中心、法制、出入境等信息系统中技术水平较高,缺陷为地域限制。航天信息资质渠道优势与华资软件系统广度具有整合效应。航天金盾原为航天信息控股子公司,业务为公安人口信息系统方向,此次收购后将成为航天信息全资子公司。

　　结合2016年3月航天信息与公安部一所签订全面战略合作协议,推测收购华资软件与航天金盾股权实际为航天信息“大公安”战略性布局。

　　业绩高增长可持续,财务状况极优秀。根据公司年报,2015年公司实现归属上市公司股东的净利润15.55亿元,位居申万计算机应用行业108家公司第一名,同比增长35.5%。考虑到2016年将全面推行营改增四大行业,预计高增长在2016-2017年可持续。

　　截至2015年12月31日,公司持有货币资金91.0亿元,长短期贷款综合为4200万元。2015年经营性活动现金流净额为25.1亿元,同比增长42.9%,净资产收益率达到22.0%,同比增长4%,财务状况极优秀。

　　停牌期间26项利好,极具性价比的投资机会。除开年报披露,根据公司官网航天信息停牌期间出现26项利好,企业金融服务、电子发票、公安、跨境电商、粮食信息化等业务均出现重大进展。航天信息2016年备考PE为26X,2015年增长35.5%。

　　可比公司广电运通2016备考PE29X,2015年增速为11.1%。航天信息于2015年10月12日停牌,当时相关性较高的创业板指数为2216.66点,2016年4月14日创业板指数为2324.40点,指数上升4.9%。公司目前极具投资性价比。

　　调整盈利预测,维持“买入”评级。由于航天信息新业务产生利润时点具有不确定性,出于谨慎考虑调整盈利预测。预计2016-2018年公司实现营业收入260.3、293.8、320.1亿元,分别下调16.6%、12.8%,6.9%。预计实现归属上市公司股东的净利润19.8、24.4、27.4亿元,分别下调8.3%、25.3%、9.1%。维持“买入“评级。(申万宏源　刘洋　刘智)

本文来源：http://www.joewu.cn/gongsi/61455/