【大券商有哪些】5大券商周五看好6板块56股

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纺织服装：关注业绩存在超预期荐4股  

我们对纺织服装整体持中性偏乐观态度。2013年以来纺织服装行业转型升级并不断提升经营管理能力，休闲装明确未来转型方向，家纺经营管理能力逐步提升，2014年家纺业绩确定。  

重点关注：航民股份(上半年订单情况良好，业务结构调整提升毛利率，预计上半年业绩存在超预期可能；中长期环保压力加大，行业集中度将进一步向龙头企业提升)罗莱家纺、森马服饰(公司童装发展迅速、并购陆续完成，业绩确定，未来公司向童装综合服务商发展，可期待。)、海澜之家(贴近市场的经营模式，高性价比的产品赢得更大的市场空间)。中证证券  

运输：需求弱势回暖掘金沪港通荐4股  

铁路(维持中性)：运输需求弱势回暖，掘金“沪港通”。  

8月，国内进入夏季居民用电旺季，铁路货运周转量增速继续回升，但未摆脱负增长态势，在基本面和提价预期均未形成强支撑的背景下，建议配置受益于“沪港通”启动、估值明显低于港股可比公司、股息率超过6%的大秦铁路。  

物流(维持看好)：中报窗口期回归业绩稳健标的。  

短期随中报临近，一批前期借由概念上扬个股有可能受到业绩兑现问题的影响，股价受到压制。我们建议配置业绩增速扎实、随宏观经济回暖而受益的相关仓储运营商，包括中储股份和建发股份。  

海运(维持中性)：散货风险较低，关注渤海轮渡邮轮首航。  

BDI较低的绝对点位和散货股偏低的估值降低了配置风险，下半年的拐点可能来自淡水河谷产能投放后的需求释放，但我们仍在等待其出现的征兆。中型油轮的运价近期受益于利比亚原油出口恢复而显著上涨，但因国内相关标的业绩弹性主要与VLCC挂钩、淡季行情的延续性偏弱，我们建议谨慎参与。在由2M(马士基、地中海)替代胎死腹中的P3(马士基、地中海、达飞)以后，集运运价仍然延续着急涨慢跌的态势，温水煮青蛙行情预计还将延续。鉴于渤海轮渡的邮轮首航将于8月26日开启，建议关注国有资本最大邮轮标的投资机会。  

港口(维持中性)：在低估值公司中寻找投资驱动因素。  

由于与港口企业盈利最相关的两条主线(投资和外需)始终反复波动、弱势复苏，最近1年的投资机会与基本面形成了看似脱钩的现象，主题和政策预期驱动的投资受到更多追捧。在估值偏低的标的中，宁波港可受益于海上丝绸之路起点，且上半年12%的吞吐量增速显著高于行业均值，珠海港则可能受益于国内PTA企业联合限产，作为影子股受益于PTA价格提升。  

航空机场(维持中性)：短期反弹看航空，中期依然回归机场。  

尽管6月三大航的数据显示RPK增速和客座率都在回落，但我们预计8月旅游旺季到来，将有效抵消商务出行增长不利的局面，近期的航班延误对人们心理影响大于对航空公司的实际影响，最重要的是周期股的市场情绪回升，可以配置弹性最大的国航作为把握反弹行情，而全年航空业盈利难有明显好转的特点决定了投资周期偏短。中期仍旧看好产能提升空间充裕、腹地需求驱动力较强、受益于“沪港通”且估值低于国际可比公司的上海机场。长江证券  

有色金属：稀土中期走势值得期待荐4股  

我们认为，稀土整个产业链(下游磁材和上游矿业)都值得积极期待。从需求的角度，新能源汽车将成为支撑中国经济的重点期望行业，同时也将成为稀土行业下游需求中新增的靓丽的刺激点。从供给的角度，WTO败诉的deadlie临近将倒逼行业乱局改变。我们认为，此次收储只是国家对稀土行业整治的刚刚开始。总体上我们依然看好新能源汽车产业链的投资机会。重点推荐既有下游新能源汽车需求拉动、上游价格又止跌回升的钕铁硼磁材行业的标的中科三环、正海磁材、宁波韵升。并认为作为新能源及军工行业的关键基础原材料，中国WTO败诉将倒逼政策落地，稀土中期价格走势值得期待。基于此，我们继续推荐未来中国电池材料行业翘楚厦门钨业；推荐稀土板块标的，厦门钨业、五矿稀土、广晟有色、包钢稀土。西南证券  

计算机：重点关注业绩高成长品种荐19股  

本周计算机板块指数上涨2.65%，落后同期沪深300指数0.55个百分点，近期市场对于经济的刺激政策预期较强，蓝筹板块出现快速上涨导致的资金分流效应显著。考虑到沪港通时间窗口临近，蓝筹股上涨的持续性有待验证。8月中下旬大部分计算机板块中报披露，创业板有望在9月份相对大盘指数回升。因此，8、9月份我们建议积极配臵计算机行业业绩高增长个股，理由为：1、此轮下跌已致业绩高成长个股2014年PE不高，介于25-35倍之间，且四季度将迎来估值切换行情，与当前只隔三个月时间；2、智慧城市、金融IT、CDN等细分领域高景气度并未因股价下跌改变，且相关个股中报、订单均持续高增长，明年预期也非常强；3、主题个股经过上半年众多事件驱动炒作后，下半年预期事件不明朗，市场有望回归理性力捧业绩高增长个股，建议积极配臵高成长能如期兑现的标的网宿科技、广联达、聚龙股份、千方科技、神州信息、数字政通、银江股份、易华录、东方国信、东方网力、卫宁软件、万达信息、润和软件、恒生电子、金证股份、捷成股份、华宇软件。长江证券  

汽车：配置传统和新兴优质公司荐15股  

电动车再生制动获批准，亚太股份迎来新的发展机遇。再生制动是新能源汽车发展的关键技术。再生制动在全球新能源汽车上已经得到广泛应用。政府力促打造新能源汽车自主产业链，为公司提供宝贵窗口机会。公司制动能量回收系统项目获得863专家组通过具有里程碑意义，看好公司在该领域的发展，重申“推荐”评级，建议积极配置。  

银轮股份：2014H1符合预期，2014Q3将短暂调整。后处理业务以及重点客户的拓展带动了公司业绩的快速增长，2012H1业绩表现基本符合市场预期。2014Q2单季度营收仍然处于快速增长，盈利能力维持高位。公司是产业升级转型的典型范例，后续成长性仍然具备确定性。维持“推荐”评级。  

新能源汽车购置税免征名单拟本月公布，新能源汽车推广确定性增强。继7月出台了新能源购置税的免征规定后，国务院紧接出台政策要求破除地方保护主义，形成国家统一目录。此次购置税的免征名单也将为国家统一目录形成基础，政策将如期落地，新能源汽车推广确定性增强。  

本周新车上市。  

本周共有5款新车上市，3款A级车和2款SUV。分别是斯柯达2015款昕锐、雷凌、全新爱丽舍、英致G3、马自达CX-7。  

本周市场回顾。  

本周汽车股微幅跑输沪深300，整体估值继续回升。本周汽车与汽车零部件指数上涨2.01%，跑输沪深300指数1.04个百分点。分板块中，载货车好于乘用车和载客车。分主题看，新能源板块涨幅领先。本周整体估值继续回升。  

投资建议。  

淡季将过，传统与新兴并发：1)新能源汽车产业持续发酵，建议持续关注核心公司：“亚太股份”、“比亚迪”、“宇通客车”、“均胜电子”。2)持续看好汽车电子行业未来发展前景，建议积极关注优质公司：“亚太股份”、“均胜电子”、“东风科技”、“云意电气”。3)短期淡季将过、宏观企稳，中长期强势乘用车企业受益于集中度提升，积极配置成长型“长安汽车”、价值型“上汽集团”、反转型“长城汽车”。3)货车行业自查自律行动深化，清洁柴油车产业链发展加速，持续看好其投资机会：“江铃汽车”、“银轮股份”、“威孚高科”。宏源证券  

文化传媒：坚守基本面健康品种荐10股  

本周与上周有所不同，创业板与传媒板块走势未再与主板背离，呈现了一定幅度的反弹，基本面维度的主要动因在于蓝色光标、省广股份、华策影视、中南传媒等公司陆续发布了中期业绩，都表现出相当不错的增长态势，一定程度提振了市场情绪。不过中短期来看，周期性行业的基本面有好转之势，相比主板公司传媒板块估值水平暂时仍缺乏绝对吸引力。我们认为在此背景下反而有助于甄别拥有中短期增长确定性以及长期发展前景的公司，这部分公司中长期仍然会表现出向上的趋势。短期而言，鉴于广电等领域监管政策的不确定性以及中报对于市场情绪的持续考验，板块表现短期内或许会延续温和态势，整体维持谨慎看法；但部分基本面良好的个股调整已经较多，逐渐带来介入机会。  

介入机会方面，中期仍然维持“成长反弹”和“转型/跨界”的投资判断：  

——“成长反弹”逻辑：1、资金和政策方面，创业板再融资放开对相关公司的积极影响是长效的，而并购审核放松则有助于企业加速外延；2、行业自身方面，成长龙头的增速短期无需担心，随着逐渐估值切换存在反弹空间。推荐标的：基本面良好、行业具备大逻辑的奥飞动漫、蓝色光标、华录百纳、华谊嘉信，以及高成长性明确、市值具备弹性的游戏板块公司顺荣股份、科冕木业；  

——“转型/跨界”逻辑：随着转型公司切入高成长业务，估值有望向成长性公司收敛，有提升空间。推荐标的：中南传媒、中文传媒、利欧股份、浙报传媒。上海证券

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