浙江到辽宁多远|辽宁、浙江等七省市获准新设自贸试验区 8股有望大涨！

【www.joewu.cn--创新】

　　金融屋财经网(www.joewu.cn)9月1日讯

　　辽宁、浙江等七省市获准新设自贸试验区

　　高虎城介绍，新设的7个自贸试验区，将继续依托现有经国务院批准的新区、园区，继续紧扣制度创新这一核心，进一步对接高标准国际经贸规则，在更广领域、更大范围形成各具特色、各有侧重的试点格局，推动全面深化改革扩大开放。

　　辽宁省主要是落实中央关于加快市场取向体制机制改革、推动结构调整的要求，着力打造提升东北老工业基地发展整体竞争力和对外开放水平的新引擎。

　　浙江省主要是落实中央关于“探索建设舟山自由贸易港区”的要求，就推动大宗商品贸易自由化，提升大宗商品全球配置能力进行探索。

　　河南省主要是落实中央关于加快建设贯通南北、连接东西的现代立体交通体系和现代物流体系的要求，着力建设服务于“一带一路”建设的现代综合交通枢纽。

　　湖北省主要是落实中央关于中部地区有序承接产业转移、建设一批战略性新兴产业和高技术产业基地的要求，发挥其在实施中部崛起战略和推进长江经济带建设中的示范作用。  

　　重庆市主要是落实中央关于发挥重庆战略支点和连接点重要作用、加大西部地区门户城市开放力度的要求，带动西部大开发战略深入实施。

　　四川省主要是落实中央关于加大西部地区门户城市开放力度以及建设内陆开放战略支撑带的要求，打造内陆开放型经济高地，实现内陆与沿海沿边沿江协同开放。

　　陕西省主要是落实中央关于更好发挥“一带一路”建设对西部大开发带动作用、加大西部地区门户城市开放力度的要求，打造内陆型改革开放新高地，探索内陆与“一带一路”沿线国家经济合作和人文交流新模式。

　　高虎城表示，下一步，商务部将尽快会同相关省市和部门，研究完善新设自贸试验区总体方案，履行必要审核程序后实施。(上海证券报)        更多详情点击关注至诚直播室【创世纪】【点石成金】

　　重庆港九:铁水联运稳定增长 政策效应逐步显现

　　重庆港九 600279

　　研究机构：国联证券 分析师：陈晓 撰写日期：2016-08-26

　　事件:

　　公司公布2016年中报,报告期内实现营业收入6.69亿元,同比下降25.40%;归属于上市公司净利润3487.1万元,同比下降16.13%。

　　投资要点:

　　商品销售业务大幅萎缩致营收下滑。报告期内,公司商品销售业务营业收入1.85亿元,较去年同期大幅减少52.28%,成为公司上半年总营收同比下滑的主要原因。

　　考虑到该项业务毛利率仅不到5%,对公司净利影响相对有限。

　　充分发挥地域优势,铁水联运业务持续增长。报告期内,公司充分发挥猫儿沱、江津、九龙坡、果园、万州五大铁水联运港区的独特优势。

　　积极开拓市场,拓展港口经济腹地范围,提高公司对水运市场的控制力,主要量能指标装卸自然吨、货物吞吐量和集装箱吞吐量较去年同期有一定增幅,其中集装箱吞吐量止跌回升,铁水联运继续保持稳定增长态势。

　　国家战略正面效应逐步显现。重庆是丝绸之路经济带的重要战略支点以及长江经济带的西部中心枢纽,公司下属的寸滩港、果园港是一路一带战略的重要载体。

　　随着“一带一路”、长江经济带以及中新政府间第三个合作项目等国家战略的不断推进实施,重庆将更好地发挥西部开放重要战略支撑作用,长江黄金水道的功能将进一步得到提升,长江物流货运量预期将持续增长,港口行业总体上将继续保持平稳发展的态势。

　　在重庆“一带一路”和长江经济带战略建设中,重庆港九优质地位凸显,受益国家战略的正面效应将逐步显现。

　　投资建议:公司生产经营正逐步从传统单一的港口装卸模式向全程物流模式转变,服务价值链得到较大延伸,对港口物流市场的控制力明显增强。

　　经营规模不断扩大,实现了港口经营模式的转型升级发展,在国家战略的扶持下公司业绩有望实现持续稳定的增长。预计公司2016-2018年EPS分别为0.13元、0.16元和0.22元。首次覆盖并给予“推荐”评级。

　　风险提示:宏观经济景气度持续下行的风险。        更多详情点击关注至诚直播室【创世纪】【点石成金】

　　大连国际:定增无条件过会 核技术应用龙头正待扬帆起航

　　大连国际 000881

　　研究机构：安信证券 分析师：邹润芳 撰写日期：2016-08-22

　　定增无条件过会:7月28日,大连国际收购中广核核技术公司相关标的及配套融资获证监会无条件通过,距离进军核技术应用领域又进一步。

　　公司此次以8.77元/股定增42亿元,同时配套融资28亿元,除4亿元用于补充流动资金以外全部投入扩大产能。

　　公司承诺2016-2018年净利润分别不低于3亿元、3.8亿元、4.7亿元。公司未来将成为中广核在A股唯一的平台,也是A股核技术应用的稀缺标的。

　　核技术应用产业是万亿级别蓝海:我国核技术产业生产总值占GDP的比重不足0.5%,对标美、日等发达国家1.7%~3.7%的比例,仍有很大的发展空间,未来将是万亿级别的市场。

　　目前国内仅有少数几家公司涉足该领域,如中国同辐、原子高科等,未出现绝对领先者。中广核技术公司背靠广核集团,拥有国企的背景和资源,同时采用混业制经营,有效的协同了公司和管理层的利益,未来潜力巨大。

　　以加速器为基础、材料改性为龙头、逐步布局相关领域:工业加速器是核技术应用行业的基础,可广泛用于材料改性、医学等领域。

　　中广核技术公司的工业加速器实现了进口替代,性价比高,国内市占率超过50%,并远销美、韩、印等国。

　　公司改性材料和工程塑料是目前已经实现产业化的业务,市场空间在千亿级别,经过核辐照的材料寿命和性能能够大大提高。

　　公司产品线全,品质较高,在行业内有领先优势。其中核级线缆料、大飞机线缆料、放射性废水磁吸附材料等已经实现了进口替代。

　　同时,公司还布局国内其它企业尚未涉足的三废处理、涂层固化、轮胎预硫化等领域,引领产业发展。

　　投资建议:买入-A投资评级,6个月目标价30.00元。我们预计公司2016年-2018年的净利润增速分别为143.4%、31.8%、24.6%,对应EPS:0.20元、0.26元、0.32元。

　　风险提示:新业务开发低于预期、原有业务拖累业绩等。        更多详情点击关注至诚直播室【创世纪】【点石成金】

　　西安旅游:转型至传媒营销领域 有望打开新的成长空间

　　西安旅游 000610

　　研究机构：国海证券 分析师：周玉华 撰写日期：2016-07-27

　　事件:

　　公司公告重大资产重组方案并复牌:拟以11.04亿元收购三人行100%股权,其中,通过募集配套资金方式现金支付3.56亿元,通过发行股份方式支付7.48亿元。按照三人行业绩承诺,收购价格对应其16年PE为13.75倍。

　　投资要点:

　　转型至校园传媒营销领域,打开新的成长空间。三人行成立于2003年,是线上线下全媒体的广告公司,主营校园全媒体业务与校园公关营销活动。

　　目前其已与全国近900所知名高校建立了长期合作关系,拥有包括阅报栏、运动场围栏及校园餐桌户外媒体、新生手册、高校BBS、校园户外媒体、平面媒体、互联网媒体等多种形式的全国性校园媒体网络资源。

　　三人行于2015年挂牌新三板,并被称为新三板“校园传媒第一股”,其拥有庞大的自有媒体资源库和丰富的客户资源。2014年,我国互联网广告整体市场为1540亿元,同比增40%,远超同期全国广告市场2%的增速。

　　广告及数字营销行业借助于互联网之风正处于高速成长期,同时相对更容易和旅游 行业进行整合,公司有望借助本次收购实现新的增长点和发展空间。

　　高额业绩承诺(及补偿方案)结合大股东高比例认购体现发展信心。根据双方交易条件,三人行承诺其2016~2018年的扣非后净利润分别不低于0.8亿、1亿和1.25亿元。

　　三人行2015年净利润为2448万元,同比增长94.44%。若按此承诺,则其2016~2018年的净利同比增速分别达227%、25%和25%。

　　同时交易对业绩承诺提出了补偿方案,若当年实际净利润低于承诺净利的90%时,即启动相对的补偿方案。

　　三人行总经理钱俊冬先生承诺交易完成后继续担任三人行总经理且期限不少于8年,主要股东西安多多投资、钱俊冬和崔蕾取得的股份分7年解禁。

　　此外,大股东西旅集团拟认购配套资金4.5亿元,占全部募集资金总额5.8亿元的77.59%,且锁定期为三年。

　　无论是高额的业绩承诺,还是对方核心人员长期限的服务期及股份锁定期,或是大股东高额的认购比例,均显示出双方管理层对此次合作的高度信心。

　　老树新花,未来发展值得期许。公司主业为传统的旅行社和酒店经营,历史资本运作鲜少。由于行业竞争加剧及三公消费收紧影响,近几年经营情况不佳。

　　近两年年报一直提出资本运作和做大做强资产诉求,并积极寻求转型。此次收购三人行,公司成功踏入广告及数字营销行业。二者结合除业绩厚增,亦有望产生协同效应,为公司长期发展寻求到新的增长空间。

　　盈利预测:暂维持2016~2017年0.06元和0.07元盈利预测,若考虑收购及股本摊薄,则其对应2016至2018年的EPS分别为0.26元、0.32元和0.4元,对应的PE为49、40和32倍。维持“增持”评级。

　　风险提示:1)突发事件或重大疫情;2)收购进度低于预期或无法完成        更多详情点击关注至诚直播室【创世纪】【点石成金】

　　西安民生:业绩符合预期 关注未来收购供销社情况

　　西安民生 000564

　　研究机构：光大证券 分析师：唐佳睿 撰写日期：2016-08-24

　　业绩符合预期,1H2016净利润同比降低33.31%

　　公司公布2016年中报业绩,1H2016实现营业收入28.93亿元,同比降低2.52%,实现归属母公司净利润3342.95万元,同比减少33.31%;

　　扣除非经常性损益的净利润为2779.44万元,同比增长14.75%,折合EPS为0.04元,基本符合预期。

　　根据最新调整后财报,单季度拆分,2Q2016公司实现营业收入13.66亿元,同比降低3.39%,归属母公司净利润1020万元,同比降低41.27%。

　　毛利率同比降低1.5个百分点,期间费用率同比增加3.83个百分点

　　报告期内营业收入分品类看,超市/百货/其他业务的营业收入同比分别变化-9.19%/1.07%/447.08%。

　　报告期内公司综合毛利率为21.69%,同比降低1.5个百分点。分品类看,超市/百货/其他业务报告期间毛利率分别为19.42%/22.43%/99.1%,同比变化-4.49/-9.88/7.51个百分点。

　　期间费用率方面,1H2016同比上升3.83个百分点,达到19.39%,其中销售/管理/财务费用率分别为7.18%/9.43%/2.79%,同比变化-0.21/0.4/-0.99个百分点。

　　其中销售费用减少系公司店面调整导致广告费、物业费、运输费下降所致,而财务费用减少则是报告期内银行贷款利息降低所致。

　　公司未来收购供销社,多业态格局符合行业趋势:

　　公司收购供销大集控股有限公司交易仍在进行中,交易完成后将使公司实现“互联网+流通”的多业态发展战略,带来新的利润增长点,然而公司短期业绩压力依然较大。

　　维持中性评级,6个月目标价10.5元

　　不考虑增发,我们调整公司2016-2018年EPS分别为0.07/0.07/0.07元(之前为0.04/0.04/0.06元)的预测,给予公司未来六个月10.5元的目标价,对应2016年150X市盈率。目前市盈率较高,维持中性评级。

　　风险提示:

　　宏观经济增速下降,居民消费需求的增长速度低于预期。

　　大连港:油品景气矿石走低 港口平台值得关注

　　大连港 601880

　　研究机构：安信证券 分析师：姜明 撰写日期：2016-04-28

　　大连港披露16年一季报。1Q2016实现收入23.3亿元,同比增13.0%;实现归属上市公司股东净利润1.2亿元,同比增4.1%,扣非净利润1.2亿元同比增13.9%。

　　油品散粮表现上佳,矿石杂货延续颓势:1Q2016,集团油品码头延续15全年的景气表现,吞吐量达1554.2万吨,同比增长16.8%;散粮吞吐量同增22.6%,较之去年大幅改善。

　　矿石杂货板块则继续颓势,矿石码头受外进与转水货源影响,吞吐量大降41.8%;杂货方面煤炭稳定钢铁下降,总体跌幅4.4%。

　　另外受宏观经济负面影响,集团下属集装箱吞吐量小幅减少2.1%,汽车、客运、滚装吞吐增速分别为0.3%、-3.0%、-7.4%。

　　毛利率下滑叠加补贴减少,净利增速不及收入:由于成本上涨,公司一季度毛利率15.2%,较去年同期下降一个百分点,实现毛利额3.55亿元,同比增长5.7%。

　　加之本季度集装箱补贴减少,营业外收入同降37.1%减少1700万元,在此影响下公司实现净利润1.2亿元,增速4.1%低于收入增速。

　　北方港口整合的优质平台,东北振兴重要根据地。在当前国内经济形势低迷、港口缺乏统一规划的背景下,我们认为大连港作为东北第一大港,有极大概率成为东北地区港口资源整合的核心,以便协调发展。

　　另外,根据新华网消息,2016年4月26日国务院发布《中共中央国务院关于全面振兴东北地区等老工业基地的若干意见》,明确提及一带一路、推进中蒙俄经济走廊推进中韩自贸区建设等,预计大连港在东北振兴建设中将成为重要带动力量。

　　投资建议:我们预计公司2016年-2018年的收入增速分别为10.8%、12.7%、14.0%,净利润增速分别为5.0%、8.2%、10.5%。给予增持-A评级,6个月目标价6.2元,相当于2016年69倍市盈率。

　　风险提示:东北港口整合预期低于预期、海外市场发展低于预期

　　宁波港:整合港口优质资源 提升整体竞争实力

　　宁波港 601018

　　研究机构：国联证券 分析师：陈晓 撰写日期：2016-07-05

　　事件:宁波港7月1日发布公告,宁波港股份有限公司关于发行股份购买资产暨关联交易已获得中国证监会核准批复。

　　本次重组为宁波港股份向控股股东宁波舟山港集团发行股份购买其持有的舟港股份85%的股份。本次重组后,公司将持有舟港股份 100%的股份。

　　点评:

　　港口资源合理整合,推动集约化发展。伴随着我国经济增长方式的转变以及国家产业结构的调整,我国的化工、冶金、电力等重要产业的发展将更加注重规划。

　　对于原油、矿石等战略资源的需求将呈现港口运输需求区域化的特点。在集装箱运输方面,我国的集装箱生成量也将随着我国经济增长方式的转变而发生变化。

　　经济增长方式的变化和产业结构的调整势必改变我国对外贸易的结构,我国的外贸集装箱量将增幅放缓,进而可能影响到我国集装箱专业码头能力的利用。

　　通过港口资源合理整合,能够让港与港之间充分发挥各自的优势资源,优化码头资源配置、提高码头资源综合利用能力,避免重复建设和恶性竞争。本次重组符合我国港口集约化发展的方向。

　　优化岸线资源开发,加快推进港口相关集疏运基础设施建设。港口资源整合有利于节约有限的岸线资源。

　　岸线资源是不可再生的国家战略资源,港口属地化管理以及市场化经营以后,政府在岸线资源的总体掌控上难度增大,而港口间的资源整合能够实现有限岸线资源的高效利用,确保港口岸线作为国家稀缺战略资源的合理保护,符合国家可持续性发展的基本方针。

　　同时,港口资源的区域整合能够避免重复建设和恶性竞争,节约港口资源开发的资金投入及社会成本。

　　本次重组符合两港优化岸线资源开发,合理配置资源和明确功能布局等整体目标,将加快推进港口相关集疏运基础设施建设。

　　整合双方资源、发挥协同效应,提升整体实力。本次重组将加快宁波-舟山港一体化,实现两港优势互补,充分发挥宁波港的资金优势、管理优势和国际影响力,有效挖掘舟山港的资源优势和发展潜力,不断放大“1+1>2” 的整合效应,促进宁波和舟山的两地双赢,进而推动浙江海洋经济强省建设,促进中国沿海港口的良性互动。

　　合并完成后,两港将通过资产、人员、品牌、管理等各个要素的深度整合,加快推进港口综合规划、基础设施建设、重点港区开发、海事航运服务、口岸监管等五个一体化,从而推动上市公司资产规模扩大、业务收入增长、盈利能力提升,持续提升上市公司整体竞争实力。

　　盈利预测及估值:考虑到本次重组完全符合中共中央、国务院印发的《关于深化国有企业改革的指导意见》以及交通运输部印发的《关于推进港口转型升级的指导意见》要求,且有利于推进浙江海洋经济发展示范区建设和舟山江海联运服务中心建设,发挥浙江不同区域的比较优势,优化形成重要海域基本功能区。

　　构建以宁波—舟山港海域、海岛及其依托城市为核心区的“一核两翼三圈九区多岛”的海洋经济总体发展格局,看好公司重组完成后的发展。

　　预计 2016-2018年 EPS 分别为 0.20元,0.23元和 0.27元,首次覆盖并给予“谨慎推荐”评级。

　　风险提示:航运业市场波动的风险,相邻港口竞争的风险。

　　南国置业:业绩同比扭亏 逐步迈出低谷

　　南国置业 002305

　　研究机构：平安证券 分析师：杨侃 撰写日期：2016-08-22

　　投资要点

　　事项:

　　公司公布2016年中报,上半年实现营业收入13.7亿元,同比增长126.8%,归属上市公司股东净利润478.2万元,同比扭亏,实现EPS0.0033元/股,符合预期。

　　平安观点:

　　业绩同比扭亏,税费影响渐消:期内公司实现营收13.7亿元,同比增长126.8%,净利润478.2万元,同比扭亏,净利润大幅低于营收主要因毛利率同比下降27个百分点至17.7%。

　　营业税金及附加占营收比重同比下降37个百分点至9.1%,税费影响逐步减弱。上半年公司实现房地产销售签约金额15.2亿元,签约面积10.6万平。

　　期内公司完成上市以来首次定增,以5.64元/股的价格非公开发行2.7亿股(其中电建地产认购1.1亿股),募集资金总额15.3亿元。

　　剔除预收款后的资产负债率为70.7%,货币资金对短期负债覆盖率为101.8%,财务状况较为稳健。

　　商业运营能力持续提升,重点区域土地拓展步伐加速:公司以商业地产开发运营为主业,形成了区域型泛悦Mall、街区型泛悦汇和邻里型泛悦坊等产品线,报告期内公司新增两个商业项目成都泛悦MALL和襄阳月星家居相继开业。公司采用售后返租的统一经营模式,在发挥公司商业地产运营优势的同时兼顾长短期现金流的平衡。

　　随着电建地产入主,大股东资金支持有望逐步加大公司优质物业自持比例。同时在城市布局上,公司在深耕武汉区域同时加大一线城市和重点二线城市的拓展力度。

　　继2015斩获南京中储项目之后,今年5月公司成功竞得南京秦淮区扇骨营项目地块。报告期内公司名称由“武汉南国置业股份有限公司”变更为“南国置业股份有限公司”,亦体现了公司未来跨区域全国发展的战略布局决心。

　　加强股东资源整合,布局文化创意产业园:期内公司积极推进和中国电建成员企业的合作,加强内部土地资源的利用。

　　公司与湖北省电力建设第一工程公司签署《合作备忘录》,双方就改造利用省电建一公司旗下老旧厂房资源,打造文化创意、创新产业等产业园区达成合作意向。

　　此前公司已经与中印文化签订合作协议,未来由南国提供运营能力、中印提供创意设计、中国电建提供厂房等土地资源,联手打造文化产业园的模式值得期待。

　　PPP扩张模式值得期待,央企整合背景下地产平台价值凸显:2012年底电建地产入主后,公司华丽转身为央企下属地产上市平台。

　　中国电建在全国拥有大量城市基建项目,未来依托中国电建城市轨道交通PPP项目,推进城市重大交通节点业务布局值得期待。

　　同时从中海收购中信地产、中冶和五矿合并、招商蛇口整体上市、央企各地抢夺“地王”等均可看到央企整合的激烈竞争。

　　公司大股东电建地产销售规模仅200亿,在央系房企中属偏小规模,近期电建金茂联合体34亿拿下南京河西总价地王,亦反映出电建做大规模意图,公司作为电建旗下唯一地产上市平台,央企整合背景下无论是资产整合还是资本运作均存在想象空间。

　　维持“推荐”评级。公司二季度完成定增,按定增后最新股本,预计公司2016-2017年EPS分别为0.22元和0.32元,当前股价对应PE分别为27.3倍和18.5倍。

　　公司地产主业受益武汉区域楼市回升,积极探索布局文化创意产业;背靠大股东电建集团资源,PPP拓展模式值得期待;

　　同时在央企整合背景下,作为电建系唯一地产上市平台,资产整合及资本运作想象空间较大,维持“推荐”评级。

　　风险提示:业绩及销量不及预期;文化产业拓展不及预期。

　　渝开发:毛利提升助业绩好转 长期受益中新合作

　　渝开发 000514

　　研究机构：长江证券 分析师：蒲东君 撰写日期：2016-04-22

　　报告要点

　　事件描述渝开发(000514)今日公告2016年一季报:2016年一季度公司实现营业收入1.5亿元,同比增长7.70%,净利润-0.05亿元,同比增长74.54%;净利润率-3.18%,同比上升10.27个百分点,EPS -0.01元。

　　事件评论

　　毛利提升助净利润好转。公司2016年一季度营业收入与净利润分别同比上升7.70%和上升74.54%。净利明显改善的原因在于本期毛利率同比提高15个百分点至26.83%,或由上城时代等低毛利项目结转进入尾期所致。

　　随着高毛利项目陆续进入结转期,公司净利润有望扭亏为盈。此外随着西永项目于一季度正式开盘销售,二季度星河ONE 项目一期开盘销售,公司未来销售业绩可期。

　　拟发行中期票据,助力公司发展提速。截至报告期末,公司资产负债率仅为54.61%,与上年末持平。净负债率为19%,延续近两年的较低水平。

　　2016年一季度货币资金覆盖率为0.91,公司于4月份发布公告称拟发行不超过3.3亿元中期票据,预计该发行将助力公司发展提速。

　　公司有望持续受益重庆楼市好转。自2014年底,重庆商品住宅的销售面积明显超过新增可售面积、新开工面积、竣工面积,重庆的楼市去库存形势逐渐好转,2016年初至今重庆楼市继续维持该良好状态。

　　公司目前主要项目为位于南岸区的云岭处、山与城等,西永软件园的格莱美城以及星河ONE 项目为主力销售楼盘,项目位置优越、质素优良,在重庆好转的去库存形势下,公司受益会更明显。

　　中新战略性项目交流会召开,重申公司土地价值重估预期。2016年4月16日,推进中新(重庆)战略性互联互通示范项目交流会在重庆召开。

　　会议中,新加坡总理公署部长陈振声在谈及中新(重庆)项目时称,该项目将推动“中国获得制造业外的经济增长第二引擎”。

　　重庆市市长黄奇帆则详细解读了中新(重庆)项目在金融方面的合作方式。中新合作项目实质性落地后,公司在江北机场、西永软件园附近的星河ONE、格莱美城等项目存在土地价值重估预期。

　　投资建议:我们预计公司2016年业绩将受益于重庆楼市好转,预计2016年、2017年EPS 分别为0.262和0.298元/股,对应当前股价PE 为32.27和28.37倍,维持“买入”评级。

　　风险提示:房地产周期波动、中新合作项目落地不达预期。

本文来源：http://www.joewu.cn/keji/87338/