【河北钢铁股票行情今日】9月28日股票行情：今日股评家最看好的股票

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　　金融屋财经网(www.joewu.cn)09月28日讯

　　一家机构推荐银轮股份：大众尾气排放造假事件对公司产品有积极

　　9月25日，银轮股份(002126)在投资者关系互动平台表示，公司一直根据国家排放法规生产尾气后处理产品，大众尾气排放造假事件能引起政府对尾气排放防治的重视，长期看，对公司相关产品有积极影响。

　　据悉，公司部分尾气处理产品供不应求，是否会考虑扩大产能?银轮股份表示，目前公司尾气后处理产品产能已能满足当前订单需求，短期没有扩大产能计划。

　　那么公司是否在新能源汽车发展方面有进一步的动作?银轮股份透露，公司已批产小量新能源汽车冷却产品。

　　银轮股份主营业务为机油冷却器、中冷器等热交换器以及相关零部件和系统的研发、生产和销售。

　　随着国家对环保的不断重视，公司也更加重视尾气后处理业务的发展，并从2014年起，将尾气处理业务营收单独列出，占比为11%，2015年上半年，营收就已接近于年全年，成为支撑公司业绩增长的新引擎。公司尾气后处理产品EGR、 SCR等国内技术领先，而DPF有望在国内率先实现量产。柴油车国四排放标准已于2015年1月 1日实施，国五排放标准也将在未来逐步实施，对汽车尾气处理产品的需求有望加速释放。

　　光大证券认为，凭借在热交换产品领域积累的优质客户资源、清华大学等合作机构的研发能力及自身高效的研发团队，公司汽车尾气处理产品有望在国五领域拔拔得头筹。受益于国内汽车环保要求不断提高，公司作为内资汽车环保龙头企业，未来业绩增长确定性强，重申公司“买入”评级。

　　一家机构推荐西王食品：大力度员工持股计划彰显发展信心

　　投资建议：维持增持。维持2015-16 年EPS 预测0.53、0.69 元，维持目标价22.2元，对应2016 年PE32 倍，维持增持。

　　事件：公司推出第一期员工持股计划，大股东为优先级提供担保。员工拟出资7100万元、并全额认购兴证资管鑫众 N 号集合资管计划的次级份额(按照不超过1:1比例设臵优先级和次级，按9/22 收盘价，该资管计划可购买公司2.8%的股票)，公司控股股东将为优先级提供担保。董事长出资1000 万元，9 名董监高人均出资433万元。

　　管理层与股东利益趋于一致，经营潜力将大幅提升。公司董监高目前仅有集团董事长王勇、公司董事长王棣、副董事长孙新虎、监事韩忠通过持有集团股份间接持有公司31.8%、0.9%、0.5%、0.9%权益，此次董监高人均出资433 万元，将使管理层与股东利益趋于一致，公司经营潜力将大幅提升。大股东为优先级提供担保彰显发展信心。

　　竞争优势持续加强，小包装玉米油销量维持快速增长。与竞争对手相比，边际上公司竞争优势持续加强：品牌力——“非转基因”定位最清晰、近期投入几千万费用赞助娱乐节目《真心英雄》(9 月25 日将有西王专场播出)，营销思路愈发成熟，而金龙鱼、福临门不做玉米油营销推广;渠道力——2015 年来精细化渠道管控，经销商质量大幅提升，网点数量大幅扩张至7.5 万个(2014 年底5 万个).2015H1 公司小包装玉米油销量增长50%、7-8 月增长20%，而竞争对手增速均在10%以下，公司竞争优势持续显现，预计全年销量增长35-40%。

　　核心风险：玉米油行业竞争加剧;原材料价格大幅上升。

　　一家机构推荐万丰奥威：镁合金龙头将注入轮毂业务持续向好

　　投资建议

　　镁合金龙头镁瑞丁注入临近，公司将成为汽车轻量化标杆企业。能源供给、环保压力、严格燃油消耗标准将促镁合金逐渐替代铝合金，单车用镁量空间巨大，镁瑞丁是镁合金汽车零配件巨头，镁瑞丁注入万丰奥威将实现技术+资源双优势;受轮毂产品升级、汽轮后市场等驱动，公司轮毂业务将持续向好，涂覆等高毛利业务发展空间大。我们预测，考虑镁瑞丁注入，2015年-2017年对应EPS分别是元、0.97元和1.21元，对应PE为26、18和15倍，首次覆盖，给予“强烈推荐”评级。

　　投资要点

　　公司是铝合金轮毂龙头企业：

　　1)公司摩托车轮毂产销居全球第一，汽车轮毂产量全国第二。摩托车铝轮毂占全球产量的三分之一，产销雄踞全球第一;汽车铝轮毂占全球产量的十分之一，国内领先。

　　2)铝合金轮毂业务收入占公司收入90%以上，贡献90%的毛利。

　　3)公司主要做轮毂OEM(厂家配套)，占比93%，汽轮业务客户覆盖主流中高端车企。

　　镁瑞丁注入促公司成轻量化标杆企业：

　　1)各国燃油消耗标准日趋严格，轻量化是车企达标的有效路径。

　　2)镁合金优质金属特性，压铸工艺提升及镁价格持续下行是镁合金替代铝合金压铸件在汽车应用的首选。

　　3)镁瑞丁是镁合金汽车零部件龙头企业，占北美镁合金市场份额60%以上，产品经过宝马、奥迪、特斯拉等高端车企验证，掌握镁合金压铸核心技术。

　　4)镁瑞丁注入上市公司后，将实现技术+资源双优势，如虎添翼。

　　公司轮毂业务持续向好，驱动业绩增长因素多：2015H1，在汽车市场低迷下，公司汽轮收入逆势增长23.7%，我们看好公司轮毂业务发展：

　　1)我国汽车市场进入“新常态”，但汽车市场规模仍然庞大，足以支撑公司轮毂业务增长。

　　2)大尺寸化、个性化和轻量化是汽车轮毂发展趋势，公司经过多年研发投入，产品技术和质量优势明显，且具备生产趋势产品的技术实力，产品溢价能力和市场份额将不断提升。

　　3)汽车个性化需求逐渐显现，催生轮毂后装市场大空间，公司将借助互联网平台进军汽轮后市场，挖掘新的赢利点。

　　4)吉林、重庆等新工厂新产能逐渐投产，缓解订单压力，提升公司业绩。

　　公司达克罗涂覆业务具备技术门槛，发展空间大：公司掌握无铬涂复技术，具备技术垄断，属细分市场龙头。公司2014年收购宁波达克罗有限公司，将实现上海达克罗+宁波达克罗协同和规模效应，未来发展空间广阔。

　　风险提示：汽车销量进一步下滑，镁瑞丁注入进度慢于预期，吉林、重庆等新工厂投产进度慢于预期。

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