[11月25日是什么星座]11月25日（周三）股评家最看好的股票有哪些？

【www.joewu.cn--股评】

　　金融屋财经网(www.joewu.cn)11月25日讯

　　一家机构推荐安科生物：决心打造精准医疗大平台

　　事件： 11 月 23 日晚公司公告称， 拟将中德美联的股权收购比例从 25%提高至100%，交易对价不超过 4.5亿元现金。

　　参股改为全资收购，加码基因检测业务。 公司此次公告将中德美联参股改为全资收购，非常看好中德美联的发展前景。中德美联拥有全球领先的法庭科学 DNA检测技术， 建立了国际领先的多重 PCR&CE 扩增检测平台并自主开发了全球系列最全的法医 DNA 检测试剂。另外中德美联还与浙大、公安部等单位合作，成功开发了快速产前诊断、亲子鉴定、犬 STR-DNA 等新产品，积极向医疗、生殖、农业等新领域扩展。

　　借助中德美联在基因检测领域的领先优势，公司将推进基因测序技术研发和临床应用， 未来产业链有望延伸至个体化诊疗和精准医疗。中德美联 2015-2017 年净利润承诺分别为 2000 万、 2600 万、 3380 万，年均复合增速高达 30%，未来有望延续高增长态势，显着增厚公司业绩。

　　重金打造精准诊断+精准治疗产业链，外延扩张预期强烈。 今年 6月份公司公告称将与博生吉合作开发 CAR-T免疫细胞疗法。博生吉拥有国内领先的 NK、CTL、CAR-T细胞免疫治疗技术平台，实验数据显示 CAR-T疗法对多种恶性肿瘤细胞均有良好的杀伤作用，是国内最正宗的 CAR-T标的，另外还布局了免疫检验点抗体、双特异抗体等抗体靶向药物领域，肿瘤免疫治疗技术平台和产品线十分齐全。

　　借助中德美联和博生吉， 公司战略布局精准医疗领域，抓住了市场空间均达到千亿级别的基因测序和肿瘤免疫治疗这两个最前沿的技术领域。我们认为公司战略布局精准医疗大平台，未来可能会打造成覆盖精准诊断+精准治疗的全产业链， 存在强烈的外延式扩张预期。

　　生物药保持高增长态势。 生物药引领全球制药业潮流，市场份额逐年提高。公司主业战略布局生物药产业，拥有生长激素、干扰素、单克隆抗体、细胞生长因子等已上市或处于研发阶段的重磅品种。生长激素存量市场广阔，随着水针剂型获批放量将维持 30%以上的增长率;干扰素特色剂型增速领跑市场且长效制剂研发顺利，有望迎来新一轮高增长。收购苏豪逸明将产品线进一步延伸到多肽类原料药业务， 双方强强联手有望迅速打开多肽类制剂市场。

　　业绩预测与估值： 考虑到苏豪逸明和中德美联将在明年并表， 预计 2015-2017年公司摊薄后 EPS 为 0.41元、 0.63元、 0.84元，对应 PE 为 78 倍、 51 倍、39 倍。

　　我们认为：

　　1)主业生物药保持高增长态势，重磅品种在研储备充分，收购苏豪逸明向多肽类延伸;

　　2) 公司布局精准诊断+精准治疗产业链，外延式扩张预期强烈。 公司“有增速+有估值+有激励+有大空间”，维持“买入”评级。

　　风险提示： 1) 基因测序技术推进进展或慢于预期; 2)主要产品降价风险; 3)并购项目业务整合及业绩实现或不及预期。

　　一家机构推荐万安科技：天然的汽车电子龙头

　　公司主营业务覆盖了制动和转向两大执行部件，天然具备切入 ADAS、车联网等领域的先发优势。传统业务加快电子化升级，新兴领域切入ADAS、无线充电、车联网领域，“ 1+3”转型升级路径清晰，公司将凭借覆盖底层核心部件的安全性和产业链优势逐步成长为国内汽车电子核心供应商和服务商。

　　“ 1” —传统业务领域看点在于空间布局和电子化升级。 公司近年来加强属地化布局，在下游客户集中的地域进行空间布局，最终通过设立公司控股的合资公司的方式增强下游客户粘性。 长春、广西、陕西、武汉、重庆是公司目标地域，随着属地化空间布局的完成，公司将锁定下游客户，支撑传统和新兴业务高速成长。产品结构方面，公司战略性加快 ABS、 EBS、 EPB 和 EPS 等电子类产品升级布局，在电制动领域有望通过与国外一线厂商合作的方式，加速公司向汽车电子转型升级。

　　“ 3” —新业务布局覆盖无线充电、 ADAS 和车联网，自下而上的生长路径具备天然的安全性和供应链两大优势。 无线充电方面公司通过参股 Evatran 获取核心技术，未来将在国内进行产业化，有望打入国内外一线厂商供应链;车联网方面通过参股飞驰镁物、苏打交通网络切入车联网软件架构和分时租赁领域， 锁定产业内最具供应链优势的团队;

　　ADAS 领域加快前端数据采集类产品布局，并积极通过外延寻求战略合作，打造最安全，最具融合功能的 ADAS 系统。我们尤其看好公司从汽车执行部件向上延伸所具备的安全性和供应链两大天然优势，一旦新业务布局成型，未来有能力继续转型汽车电子服务商。

　　强烈推荐， 给予“买入”评级! 我们强烈看好公司凭借技术和供应链天然优势在汽车电子领域的升级突破， 预估公司 2015~2017 年 EPS分别为 0.22、 0.36、 0.59 元， 给予“买入”评级，强烈推荐!

　　风险提示： 汽车电子业务拓展不及预期。

　　一家机构推荐京威股份：搭建整车平台有利于公司长期发展

　　事件：公司拟认购长春新能源汽车股份有限公司 20%股权

　　公司日前召开董事会，董事会批准公司作为战略投资者出资 2 亿元认购长春新能源汽车股份有限公司 20%股权，批准对子公司佛山华翼汽车零部件有限公司、 吉林省华翼盛汽车技术有限公司分别增资 2 亿元、 1 亿元。

　　积极布局新能源汽车整车领域

　　我们推测，公司本次参与设立长春新能源汽车股份有限公司，可能是公司正式切入新能源整车制造领域的第一步。 日前公司大股东中环投资收购德国斯图加特电动车有限公司，该公司主要业务为将装载内燃机的客车和卡车改装为用电力驱动的环保型汽车。

　　考虑到中环投资旗下汽车零部件业务全部整合进入上市公司，我们推测中环投资有进一步整合新能源汽车资源的可能，而上市公司或许是发展新能源汽车业务的最优平台，届时公司有望整合国内外新能源汽车资源，在欧洲通过斯图加特(德国)制造和销售电动车，在国内通过长春新能源汽车股份有限公司制造和销售电动车。

　　搭建整车平台有利于公司长期发展

　　14-15 年公司连续收购了福尔达、吉林华翼等公司股权，并和佛吉亚(中国)、无锡华光分别签署了《合作备忘录》《合作意向书》， 公司汽车零部件产业布局日渐完善。另外，公司通过收购无锡星亿部分股权正式进军“智能装备”领域，通过本次收购有望切入新能源汽车整车领域。 公司零部件(汽车内外饰件、功能件、汽车电子)+整车(新能源整车)平台基本成型，搭建整车平台有利于公司长期发展，“智能装备” 也为公司发展打开空间。

　　投资建议

　　公司通过 14-15 年连续稳健的收购，战略定位已非常清晰，未来将围绕零部件(汽车内外饰件、 功能件、汽车电子) +整车(新能源整车)平台和“智能装备”业务协同发展。我们预计公司 15-17 年 EPS 为 0.67 元、 0.88元、 1.24 元，维持“买入”评级。

　　风险提示

　　宏观经济增速低于预期;汽车行业竞争加剧。

本文来源：http://www.joewu.cn/zhengquan/37447/