[10月9日是什么星座的]10月9日午后研报精选：4股获机构力荐

【www.joewu.cn--公司研报】

　　金融屋财经网(www.joewu.cn)10日09日讯

　　一心堂(002727)：跟踪点评：战略性扩张迅速，二代药店雏形已形成

　　核心观点：布局渐入收获期，盈利具备提升空间，首次给予“买入”评级。公司中报收入增速20.5%，净利润增速10.4%，较近三年27%+净利润增速有所放缓，主要因为2014 　年新增门店数量较少，并且上半年公司在新店扩张和互联网的投入较高影响利润。下半年收购的门店将陆续并表，并且公司作为云南、海南、广西、山西等地第一集团的格局将增强公司与供应商的谈判能力，毛利率有望进一步提升。而电商通过前期的投入目前发展迅速，销售规模已进入全国前十，通过学习美国药品零售龙头CVS 　不断扩大销售品类，涉足母婴商品、眼镜以及药妆等领域。全年情况公司有望完成收入5.7 　亿、净利润3.7 　亿的目标。我们预计公司2015-2017 　年EPS 　分别为1.44、1.81 　和2.25 　元，对应市盈率估值33.8、26.9 　和21.6 　倍，首次给予“买入”评级。 　　牧原股份(002714)：9月份销售数据点评：看好公司业绩持续爆发性增长

　　核心观点：我们认为公司未来业绩将呈现持续爆发性增长，主要基于：1、养殖景气持续上行，且周期将长于以往。我们判断猪价在10 　月终结调整是大概率事件，并将于11 　月份重回上涨趋势，冬至前后不排除突破20 　元/公斤的可能。预计未来能繁母猪存栏将呈现底部L 　型态势，生猪景气行情将持续到16 　年3 　季度。整体上预计16 　年生猪均价达17 　元/公斤;2、公司规模一体化养殖模式下具有较好的成本控制优势，我们测算公司饲养商品猪完全成本约在12.4 　元/公斤左右，显著低于行业平均水平。3、公司前期清群效应已逐步消退，未来随着公司钟祥、曹县、唐河、扶沟项目的逐步投产以及新设养殖项目的开展，公司产能有望以每年100-150 　万头速度增长，今年年底将达到300 　万头。预计公司15年和16 　年生猪出栏量将分别达到200 　万头和300万头。

　　永利带业(300230)：引进丰田纺织，汽车模塑业务“再下一城”

　　核心观点：丰田纺织是全球知名的内饰部件生产厂商，为丰田、宝马、奔驰、通用、大众等主流车型生产座椅、骨架、门内饰板等内饰部件及发动机周边器件等，还包括燃料电池部件、滤清器等汽车零部件。丰田纺织与丰田汽车同属于丰田财团旗下公司，拥有良好合作关系。本次孙公司青岛模具引入投资方丰田纺织，意味着公司在丰田供应商体系的地位大大提升，未来来自于丰田的汽车零件业务订单将大大提升;另外引入知名投资者有助于在通用、大众等车企获取更多订单。我们认为，此举延续了汽车精密模塑业务扩张的良好发展势头，对公司汽车零配件业务意义重大。

　　福斯特(603806)：格局稳健，扎实求新

　　核心观点：公司是国内最大的EVA 　胶膜生产企业，管理层风格稳健，除主业EVA 　胶膜外，背板和光伏电站领域都还具备相当的成长空间，我们认为其将充分受益于今明两年我国光伏电池装机规模的继续成长，预计公司15-17 　年的EPS 　分别为1.32、1.62、2.03 　元，公司目前股价对应今年与明年EPS 　的市盈率分别为29.2 　倍、23.9 　倍，给予买入评级。

本文来源：http://www.joewu.cn/gongsi/31558/